00:00:00
بسم الله الرحمن الرحيم متى سينهار السوق
00:00:03
الامريكي طبعا السؤال هو مش هل سينهار
00:00:07
السوق الامريكي بل متى سينهار السوق
00:00:09
الامريكي طبعا اول الجول ذكر الله اذكروا
00:00:12
الله لا اله الا الله هل تعلم كم كان
00:00:15
الدين الامريكي عام 2019 حوالي 23 ترليون
00:00:19
دولار كم بلغ اليوم يعني نهايه
00:00:22
2024 26 ترليون دولار وتفضل شوفه حي
00:00:27
ومباشر كم ارتفع ارتفع 6 50% خلال خمس
00:00:31
سنوات بمعدل
00:00:33
2.5 ترليون او 2.6 ترليون دولار سنويا
00:00:38
مبلغ هائل المشكله ليست هنا المشكله انه
00:00:42
في تموز جولاي
00:00:44
2024 كان الدين الامريكي 35 ترليون دولار
00:00:49
وخلال ثلاث اشهر يعني نوفمبر 2024 وصل الى
00:00:54
66 ترليون دولار الغريب في الموضوع انه
00:00:59
قبل 40 سنه يعني حوالي
00:01:02
1984 كان الدين الامريكي تقريبا اقل من
00:01:05
ترليون
00:01:07
دولار طيب وشوف العلاقه بين الدين
00:01:11
الامريكي للناتج المحلي الاجمالي الامريكي
00:01:14
الان حوالي 117 بال شوف وين طاير ما هي
00:01:19
اسباب ارتفاع الدين طبعا الانفاق الحكومي
00:01:22
استجابه لجائحه كورونا او كوفي
00:01:25
19 وبرامج التحفيز الاقتصادي اطبع ورمي
00:01:29
المرتبطه بها الانفاق العسكري والرعايه
00:01:32
الصحيه وارتفاع فوائد القروض الحكوميه جنت
00:01:36
على نفسها براقش طبعوا نقد رفعوا التضخم
00:01:41
رفعوا الفوائد حتى يقللوا التضخم ارتفعت
00:01:44
المديونيه الامريكيه وهكذا خلال عشر سنوات
00:01:47
قادمه سوف يتجاوز خدمه الدين الامريكي
00:01:51
الانفاق على البحث والتطوير التعليم
00:01:54
والبنيه التحتيه وعلى فكره اغلب الدين
00:01:57
الامريكي محلي وليس خارجي كما ي وهي اهم
00:02:01
الديانه والجدول بينهم اكثر دائن خارجي هو
00:02:05
اليابان 1.1 ترليون ثم الصين 800 مليار
00:02:10
تقريبا دولار الدين الامريكي يقارب وانتبه
00:02:14
يقارب قيمه اقتصاد كلا من الصين الهند
00:02:19
اليابان المانيا وبريطانيا هذول اكبر خمس
00:02:23
اقتصادات في العالم بعد امريكا الدين
00:02:27
الامريكي يقارب حجم هذه الاقتصادات كليات
00:02:30
حصه كل فرد امريكي من هذا الدين حوالي
00:02:33
107000 دولار ممتاز ما هي علاقه هذا
00:02:37
بالسوق المالي الامريكي واحتمالات انهياره
00:02:41
الان بنشوف في تقرير من مكتب الميزانيه في
00:02:44
الكونجرس لعام 203 حذر من ان الدين العام
00:02:48
الامريكي قد هذا امتى 2023 حذر ان الدين
00:02:52
العام الامريكي قد يستمر في الارتفاع
00:02:54
وارتفع ليصل الى مستويات غير مستدامه دون
00:02:58
اصلاحات هيكليه وهي مقال مهم من اب من اب
00:03:03
نيوز بقول لك ازدياد خدمه الدين الامريكي
00:03:07
يشكل خطرا امام وعود ترامب فيما يتعلق
00:03:11
بالنمو والتضخم طبعا مهم جدا ان نشير الى
00:03:15
موضوع كارثي اخر يتزامن مع ارتفاع الدين
00:03:19
الامريكي الحكومي وهو ارتفاع دين بطاقات
00:03:22
ائتمان الامريكان وصلت ديون بطاقات
00:03:25
الائتمان الامريكيه الى اعلى مستوى لها في
00:03:27
التاريخ عند واحد
00:03:30
ف17 ترليون دولار طبعا هذا يؤثر على قدره
00:03:34
الناس وسيؤثر على قدره الناس على السداد
00:03:38
والانفاق مستقبلا ايضا ديون الامريكان
00:03:41
وصلت الى
00:03:43
17.9 ترليون دولار قروض الاسكان منها وصلت
00:03:48
الى رقم تاريخي وهو 12.6 ترليون دولار هذا
00:03:53
يتزامن مع ارتفاع الدين الامريكي الحكومي
00:03:56
في ضوء اعلاه هناك سؤال يخامر
00:04:00
الكثيرين وخصوصا المستثمرين في السوق
00:04:03
الامريكي والى حد كبير الاسواق الاوروبيه
00:04:06
وربما غيرها من الاسواق هل ستنهار الاسهم
00:04:09
الامريكيه قبل ما نجاوب لابد ان نحدد
00:04:12
لماذا يوجد مثل هذا التساؤل المشروع خلينا
00:04:16
نشوف اداء اهم الاسواق الامريكيه مؤشر داو
00:04:19
جونز الصناعي دي جي اي اي عام 2020 سجل
00:04:24
اعلى مستوى له عند
00:04:26
29 و551 نقطه في 12 فبراير اليوم في
00:04:31
ديسمبر 2024 وصل المؤشر الى
00:04:35
4440 يعني كم ارتفع 50% تقريبا مؤشر
00:04:39
ستاندرد ان بورز 500 عام 2020 اغلق عند
00:04:45
3756 نقطه اليوم في شهر ديسمبر
00:04:49
2024 وصل المؤشر الى
00:04:53
652 نقطه كم ارتفع
00:04:56
61% تقريبا طيب مؤشر نا دك المركب عام
00:05:01
2020 اغلق المؤشر عند
00:05:04
12888 نقطه اليوم في شهر ديسمبر 2024 وصل
00:05:09
المؤشر الى
00:05:12
19736 نقطه كم ارتفع 3% تقريبا تشير
00:05:18
التحليلات والتوقعات الحديثه الى احتماليه
00:05:21
تعرض سوق الاسهم الامريكيه لتقلبات ملحوظه
00:05:26
في المستقبل القريب وفقا لتقرير صادر عن
00:05:30
شركه بي سي اي ريسيرش يتوقع كبير
00:05:33
الاستراتيجيين العالميين عندهم بيتر بريين
00:05:38
انخفاض في مؤشر ستاندرد فورز 500 بنسبه
00:05:42
تصل الى
00:05:43
32% في عام 2025 وذلك نتيجه لفشل الاحتياط
00:05:48
الفيدرالي في منع حدوث ركود اقتصادي محتمل
00:05:52
كبير الاقتصاديين يتنبا بحدوث الركود في
00:05:55
بدايات 25 ايضا وفقا لتحليل جي بي مورجن
00:05:59
ارتفعت احتماليه الركود الاقتصادي
00:06:02
الامريكي الى 35% بحلول نهايه عام 2024
00:06:06
والسبب هو تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع
00:06:09
معدل البطاله للشهر الرابع على التوالي
00:06:13
هذا الشيء بزيد المخاوف بشان تراجع النشاط
00:06:17
الاقتصادي وهاي تنبؤات ستاتيستا لاحظ انه
00:06:21
اعلى شيء ما بين اب 2023 واب 2025 فيما
00:06:26
يتعلق باحتمالات الركود والله اعلم طبعا
00:06:30
والله
00:06:31
اعلم طيب مين بقول انه الاسواق الماليه
00:06:34
راح تنهار اسمع صديقكم حبيبكم الغالي على
00:06:37
قلوبكم الون ماسك في نوفمبر 2024 حذر من
00:06:41
انهيار سوق الاسهم في حال فوز دونالد
00:06:44
ترامب اللي هو صاحبه بالانتخابات الرئاسيه
00:06:48
مشيرا الى احتماليه حدوث فوضه اقتصاديه
00:06:52
وصعوبات ماليه مؤقته نتيجه لذلك ليش السبب
00:06:57
انه يتوقع انه ترامب يخفض الميزانيه
00:07:00
الامريكيه بشكل كبير وبالفعل ماسك اقترح
00:07:04
تخفيض الميزانيه الفيدراليه باث ترليون
00:07:08
دولار لا تنسى انه تم
00:07:12
تعيينه مؤخرا وزيرا للكفاءه الحكوميه في
00:07:16
حكومه ترامب وانتبه لاسم الوزاره
00:07:18
ديبارتمنت اوف جفرمنت
00:07:21
ايفيشن رمزها دودج نفس رمز العمله الرقميه
00:07:25
اللي داعم ال مصر بسموه دوج فاذا
00:07:30
مش فاهم شو اللي قاعد يصير هذه لمعلوماتكم
00:07:32
فقط واحتمال انه ها العمله والله العليم
00:07:35
احتمال انها هي اللي تسويه تريليونير اول
00:07:38
تريليونير في التاريخ والله اعلم طيب في
00:07:41
حاله حقق ال مسك هدفه بتخفيض الميزانيه
00:07:45
الفدراليه بمقدار 2 ترليون دولار هذا راح
00:07:48
يكون له تاثيرات اقتصاديه كبيره وهذا يعني
00:07:52
تقليص الانفاق على الخدمات العامه
00:07:55
الاساسيه مثل الرعايا الصحيه والتعليم
00:07:58
والدفاع مما سيؤدي الى زياده في معدلات
00:08:02
البطاله وتباطؤ في النمو الاقتصادي انتبه
00:08:06
انه تخفيض الميزانيه الفيدراليه بمقدار 2
00:08:10
ترليون دولار قد يساهم في حدوث ركود
00:08:14
اقتصادي في المدى القصير هذا بدوره سوف
00:08:19
يؤثر سلبا على ارباح الشركات حتنزل وزياده
00:08:23
المخاوف بشان الركود ايضا هذا سيؤدي الى
00:08:27
تقليص الطلب الاستهلاكي و تنساش الكريدت
00:08:31
كارد اللي حكينا عنه قبل شوي وتباطؤ
00:08:33
الاستثمارات هذا شو راح يسوي راح يضغط على
00:08:36
الاسواق الماليه ويؤدي لى شو الى انخفاض
00:08:39
اسعار الاسهم ها نظريه من جانب اخر في
00:08:44
واحد بيقرا الممح في امريكا اللي هو مين
00:08:47
وارن بافت وارن بافت عام 2024 حذر من ان
00:08:53
التقييمات المرتفعه للاسهم قد تشكل مخاطر
00:08:57
على السوق يعني طريقه دبلوماسيه
00:09:00
بفت شدد على انه التقييمات الحاليه يعني
00:09:03
اسعار الاسهم غالي او عالي او مرتفعه بقول
00:09:07
لك هذه التقييمات قد لا تعكس بالضروره
00:09:10
القيمه الحقيقيه للاصول وهو ما قد يؤدي
00:09:14
الى تقلبات سوقيه يعني حتنزل يعني غلبني
00:09:17
وانا بقرا فيه يعني خايف من انخفاض اسعار
00:09:21
الاسهم بروح شو سوى باع عدد كبير من
00:09:24
الاسهم التي تملكها تملكها الشركه الخاصه
00:09:29
فيه معروفه الشركه ثواي بيرك شير هاثواي
00:09:33
وبلغ رصيد الكاش جيبته حوالي 137 مليار
00:09:39
دولار قاعد عليهم في نهايه الربع الثالث
00:09:41
من عام 2024 طبعا هذا مهم جدا ومؤشر خطير
00:09:45
هذا الزلمه كاهن هناك تحليل منشور على
00:09:49
موقع النازداك نفسه اكثر من هيك ما في
00:09:53
بعنوان هل سينهار سوق الاسهم عام
00:09:57
2025 طبعا المقال ل تعجن وكلام فوق تحت
00:10:01
لكن بعطيك ملخص بقول لك اسباب قد تؤدي الى
00:10:04
انهيار السوق اولا التقييمات المرتفع
00:10:08
اسعار الاسهم الحاليه بتذكرنا على على
00:10:11
قولت المقال بتذكرنا بفتره دوت ك ببل ببل
00:10:16
اللي انفجرت ب 2000 فقاعه دوت كوم في
00:10:19
اواخر التسعينات واللي انتهت بانهيار كبير
00:10:23
هناك تشابه في التركيز القطاعي مثل ما
00:10:26
سيطرت شركات التكنولوجيا على السوق في
00:10:28
فتره ك تشكل اليوم اكبر عشر شركات نسبه
00:10:34
كبيره من السوق شركات تكنولوجيا حيث تمثل
00:10:37
شركتان فقط مايكروسوفت وابل حوالي 40% من
00:10:42
القيمه السوقيه هذا التركيز يمكن ان يزيد
00:10:45
من مخاطر السوق اذا واجهت هذه الشركات
00:10:50
مشاكل ايضا ارتفاع التقييمات بشكل مبالغ
00:10:53
فيه اسهم كبرى الشركات
00:10:56
تتداول او يتم تداولها تقييمات مرتفعه
00:11:01
26.8% او
00:11:03
26.8 مره الارباح الحاليه للارباح يعني 26
00:11:08
اللي هو سعر السهم مقارنه
00:11:12
بيرنز وهي اقل من الذروه خلال فتره الدوت
00:11:16
ك 41.2 لكن قريبه عليها لا تزال تشير الى
00:11:20
مخاطر مستقبليه تتجاوز علاوه التقييم هذه
00:11:25
مستويات قياسيه منذ عام
00:11:27
1984 يعني مثلا
00:11:30
شركه ابل عام 2024 يتم تداول اسهمها اللي
00:11:34
هو البي ريشيو عند 26
00:11:37
مره وهو اعلى من متوسط السوق شركه
00:11:41
مايكروسوفت تجاوز مضاعف الربحيه الاسهم
00:11:45
الايرادات ب ريشيو 30 مره يعني انت بتشتري
00:11:49
سهم ايراداته بتشتريه يعني العلاقه بقسم
00:11:53
السعر السهم على الايرادات بطلع 30 مره
00:11:55
يعني 3% وربع ولا شي طبعا الفجوه بين
00:12:00
اسعار الاسهم ونمو الارباح تعد مصدر قلق
00:12:04
حقيقي في السوق الامريكي حاليا الخلاصه
00:12:08
تقييمات الاسهم قد تكون معرضه للتصحيح شو
00:12:11
يعني يعني اسعار
00:12:13
الاسهم راح تنزل ان لم تتحقق توقعات النمو
00:12:17
القويه للايرادات والارباح وفقا لكونك
00:12:21
تايمز نسب سعر السهم للايرادات 22 المعدل
00:12:25
22.3 مره لم يشاهد الا في حالتين
00:12:30
تاريخيتين منذ العام
00:12:33
1985 الاولى قبل انفجار فقاعه دوت كوم
00:12:38
حوالي عام حوالي عام 2000 واثناء الكورونا
00:12:41
في نهايه
00:12:42
السالفه العلم عند مين العلم عند اللي
00:12:45
يقود السحابي لكن الاتجاه واضح المديونيه
00:12:50
الامريكيه تتزايد بوتيره غير مسبوقه لابد
00:12:55
لابد من تخفيض الميزاني ما في حلول
00:12:59
اذا تم تخفي الا اذا طوع وهذا موضوع ثاني
00:13:02
برجع لقصه الهذا برد في النهايه بده يخفض
00:13:05
الميزانيه اذا تم تخفيض الانفاق الحكومي
00:13:09
سوف يتباطا الاقتصاد مما سيؤدي الى اتجاه
00:13:14
ركودي سيؤثر على اسواق الاسهم بالانخفاض
00:13:17
متى هذا الكلام ان تم سيتم والله العليم
00:13:24
عام
00:13:25
2025 بعد ما ترامب
00:13:30
يقضب رسنها هذا والله اعلم الحذر مطلوب
00:13:34
للمتعاملين في السوق الامريكي واذا نهار
00:13:38
السوق او تراجع بشكل كبير فهذا ايضا راح
00:13:41
ؤثر على اغلب اسواق العالم نظرا لتداخل
00:13:45
الاسواق الماليه اللي وفقا للتعبير الشعبي
00:13:48
خاشه بعضها يعطيكم جميعا الف عافيه وكل
00:13:52
عام وانتم بالف خير
