CORRIDA por Bitcoin: entenda os fatores por trás da adoção crescente em 2025!

00:40:25
https://www.youtube.com/watch?v=6YCxZ0m0nao

Zusammenfassung

TLDRNeste episódio do podcast Área Bitcoin, Kaká e Carol discutem um relatório da River focado na adoção do Bitcoin até 2025. Com uma análise minuciosa dos dados apresentados, eles exploram como o Bitcoin está em um estágio inicial de adoção, comparando sua evolução com outras tecnologias como a internet e redes sociais. O relatório destaca o crescimento exponencial do poder computacional da rede Bitcoin e a crescente escassez do ativo. Além disso, aborda a mudança na custódia do Bitcoin, onde mais indivíduos estão optando por ETFs em vez de manter suas criptomoedas em exchanges. A conversa também menciona a expectativa de uma maior adoção governamental e institucional, reforçando a ideia de que muitos fundos e corporações estão começando a acumular Bitcoin. O episódio é rico em insights sobre o futuro do Bitcoin e suas perspectivas de crescimento no sistema financeiro global.

Mitbringsel

  • 📈 Adoção do Bitcoin está em 3%, comparável ao crescimento de tecnológicas.
  • 💻 Bitcoin está no início de sua evolução, similar à internet nos anos 90.
  • ⚖️ A escassez do Bitcoin aumentou, tornando-o mais raro que o ouro.
  • 🏦 Empresas estão comprando Bitcoin a uma taxa superior à mineração.
  • 🌍 Governos e instituições estão começando a acumular Bitcoin.
  • ⛏️ O poder computacional da rede Bitcoin cresceu exponencialmente.
  • 💻 Lightning Network é vista como uma camada de liquidação.
  • 📊 Crescimento da custódia de Bitcoins em investidores individuais.
  • 🏆 Previsões indicam um grande potencial de mercado para o Bitcoin.
  • 🤝 Mudança na posse do Bitcoin, com mais indivíduos optando por ETFs.

Zeitleiste

  • 00:00:00 - 00:05:00

    O podcast começa com a introdução das anfitriãs, Kaká e Carol, que apresentam o tema do episódio: um relatório da River sobre a adoção do Bitcoin em 2025. Elas mencionam que a discussão será baseada em dados e insights do relatório e que a Carol irá analisar os slides com detalhes.

  • 00:05:00 - 00:10:00

    Carol destaca que o relatório traz dados sobre a evolução e a adoção do Bitcoin, comparando-o com outras tecnologias ao longo do tempo. Ela menciona que o Bitcoin está numa fase inicial de sua curva de adoção, equiparando-o à evolução do ouro e da prata.

  • 00:10:00 - 00:15:00

    O relatório mostra o crescimento do número de nodes e do hash rate da rede Bitcoin desde 2017. Carol explica que o aumento do hash rate indica que mais pessoas e empresas estão investindo em equipamenos de mineração, resultando em um maior poder computacional.

  • 00:15:00 - 00:20:00

    A comparação de oferta de Bitcoin em relação ao ouro é feita, mostrando que o Bitcoin se tornou mais escasso após o último halving. Aumento da oferta de bitcoin ocorreu a um ritmo muito menor em comparação ao ouro e dólar.

  • 00:20:00 - 00:25:00

    Discussão sobre a demanda crescente por Bitcoin, especialmente entre instituições e fundos, que precisam ativar holders de curto prazo para adquirir Bitcoin. A maior parte do supply de Bitcoin ainda está concentrada nas mãos de indivíduos.

  • 00:25:00 - 00:30:00

    O ciclo atual do mercado é comparado a ciclos anteriores, destacando que a atual escalada de preços se baseia mais na oferta e demanda e menos em injeções de liquidez, como ocorreu em ciclos anteriores.

  • 00:30:00 - 00:35:00

    Carol fala sobre a mudança de acúmulo de Bitcoin de indivíduos para fundos e ETFs, que estão se tornando mais populares entre investidores. 2024 foi um ano significativo para a acumulação de Bitcoin por instituições.

  • 00:35:00 - 00:40:25

    O relatório conclui comparando a adoção global do Bitcoin com outras tecnologias, indicando que apenas 3% da população mundial adotou Bitcoin, o que coloca a adoção ainda em seus estágios iniciais. As anfitriãs encerram com a chamada para que os ouvintes se mantenham informados e engajados com o tema.

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Video-Fragen und Antworten

  • Quem são os fundadores do podcast Área Bitcoin?

    Os fundadores do podcast Área Bitcoin são Kaká e Carol.

  • O que o relatório da River aborda?

    O relatório aborda a adoção do Bitcoin e apresenta dados sobre seu crescimento e evolução até 2025.

  • Como o Bitcoin é comparado a outras tecnologias no relatório?

    O relatório compara o estágio atual de adoção do Bitcoin com a evolução de tecnologias como a internet e redes sociais.

  • Quais são os principais pontos discutidos sobre a adoção do Bitcoin por empresas?

    O relatório destaca que empresas estão comprando mais Bitcoin do que é minerado diariamente, com uma tendência crescente.

  • Qual é a visão sobre o Lightning Network mencionada no podcast?

    O Lightning Network é visto como uma camada de liquidação que pode levar a um aumento na adoção do Bitcoin.

  • Por que a custódia do Bitcoin é um tema importante no episódio?

    O episódio discute como a custódia do Bitcoin mudou, com indivíduos preferindo fundos e ETFs a exchanges.

  • Qual é a taxa de adoção do Bitcoin segundo o relatório?

    O relatório estima que a adoção global do Bitcoin está em cerca de 3%.

  • Que comparação é feita sobre a escassez do Bitcoin em relação ao ouro?

    O relatório menciona que a oferta de novos Bitcoins está diminuindo, tornando-o mais escasso do que o ouro.

  • Que dados são apresentados sobre a entrada de instituições no mercado de Bitcoin?

    O relatório mostra que as instituições estão acumulando Bitcoins, mudando a dinâmica de posse no mercado.

  • Quais são as previsões sobre o crescimento do Bitcoin mencionadas no podcast?

    As previsões sugerem que o Bitcoin tem um grande potencial de crescimento, podendo atingir uma parcela significativa do valor de mercado global.

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    fala pessoal a gente tá começando mais
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    um área Bitcoin podcast onde a gente
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    debate sobre diversos temas que t a ver
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    com Bitcoin e nesse Episódio vamos falar
  • 00:00:07
    sobre o report da River sobre o que está
  • 00:00:10
    guiando a adoção do Bitcoin em 2025 são
  • 00:00:13
    vários dados várias informações muito
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    legais Carol não para de falar sobre
  • 00:00:17
    esse report aí a semana inteira então
  • 00:00:19
    ela vai trazer aqui uma análise que ela
  • 00:00:21
    fez sobre cada um dos slides desse
  • 00:00:23
    report da River bom para quem não me
  • 00:00:24
    conhece eu sou a kakai aqui comigo tá a
  • 00:00:26
    Carol Nós somos as fundadoras da Bitcoin
  • 00:00:28
    estamos há 6 anos desde 2019 educando e
  • 00:00:30
    criando conteúdo sobre Bitcoin e além do
  • 00:00:32
    podcast você pode também aprender sobre
  • 00:00:34
    Bitcoin com a gente no YouTube no
  • 00:00:36
    Instagram através dos nossos artigos no
  • 00:00:37
    blog e também dos nossos cursos na
  • 00:00:39
    plataforma ar bitcoin.com.br e se você
  • 00:00:42
    quer aprender sobre Bitcoin de forma
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    presencial estão rolando os diversos
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    bitup pelo Brasil esses eventos tem o
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    apoio da ara Bitcoin então para você
  • 00:00:49
    ficar por dentro é só conferir agenda no
  • 00:00:52
    site bitup torg e ficar de olho quando
  • 00:00:54
    tiver um na sua cidade todos esses links
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    eu vou deixar aqui abaixo desse Episódio
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    para você conferir Carol que história é
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    essa desse reporte da River que tá dando
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    o que
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    falar boa é um Reporte de adoção então
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    ele traz vários dados que é interessante
  • 00:01:10
    né acompanhar como é que a gente vai
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    acompanhar a adoção do Bitcoin a
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    evolução dele através de dados então
  • 00:01:16
    esses dados é o que nos dão eh
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    perspectiva de Em que fase da adoção do
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    Bitcoin a gente tá né Em que ponto a
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    gente tá isso também reflete Qual o
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    potencial de crescimento então nos ajuda
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    a ter perspectiva de a até onde chegamos
  • 00:01:30
    e para onde estamos indo qual a
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    tendência daqui pra frente então eu eu é
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    um reporte que tá em inglês eu ass
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    sinalizei alguns pontos e enfim achei
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    interessante trazer aqui pra galera pra
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    gente analisar juntos porque grande
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    parte dos conteúdos estão inglês são
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    gestoras Americanas tem pouco conteúdo
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    em português às vezes é difícil eh
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    traduzir tudo o tempo todo esse aqui é
  • 00:01:51
    um exercício massa de pegar um Reporte
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    de uma a River é uma é uma Exchange mas
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    só de Bitcoin então não entraria na
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    categoria
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    Exchange seria uma on Ramp né uma rampa
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    de acesso ao Bitcoin e é comum essas
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    rampas de acesso ao Bitcoin fazerem
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    reports anuais ou semestrais para gerar
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    dados pro mercado né
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    e enfim abastecer as pessoas com
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    perspectiva também legal Bora lá então
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    Carol vamos ver o que que a River trouxe
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    para de dados pra gente entender então
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    essa adoção o que que guia a adoção do
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    Bitcoin nesse ano de 2025 tá então esse
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    é o relatório
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    ehing Bitcoin adoption 25 o que está
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    guiando a doção do Bitcoin em 2025 eu
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    peguei esse report aqui ele tem 51
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    páginas ó se rodar aqui a barra vocês
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    vão ver um monte de dados pincelei os
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    principais e fiz algumas anotações na
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    lateral E aí eu vou abrir outro arquivo
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    que é com as minhas anotações para eu eh
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    relembrar todos os insights que vieram
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    quando eu li pela primeira vez tá então
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    aqui tá o os meus garranchos o que que
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    eu achei interessante né eles estão
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    dizendo que e reforçando outros
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    Reporters de de outros gestores Fundos e
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    exchanges sobre como o Bitcoin tá
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    espelhando o crescimento a evolução da
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    internet de outras tecnologias ao longo
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    do tempo né E eles colocam vários
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    gráficos de onde estamos Esse é um deles
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    aqui na direita então ele mostra a
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    evolução do ouro e da Prata como um
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    ativo de reserva depois a partir ali de
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    1971 foram os treasures os tesouros
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    títulos americanos e como agora a gente
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    tá no início do Bitcoin como um ativo de
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    reserva né então a adoção do Bin hoje tá
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    só aqui no início dessa subida desse
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    crescimento
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    eh potencial ao longo do tempo né então
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    eles tratam o Bitcoin como o próximo
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    ativo de reserva Global eh mas eles
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    tratam também que a evolução do Bitcoin
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    não é só ser um ativo de reserva mas
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    também uma rede um protocolo e e muitos
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    outros potenciais que ele tem para além
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    de ser apenas uma reserva de valor e é
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    isso que aparece aqui também no
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    relatório
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    eh eles comparam os dados de crescimento
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    da rede então entre nodes e rate Então
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    mostra aqui que desde
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    2017 vem crescendo bastante o número de
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    nodes eles pontuaram aqui que cresceu
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    11% 20224 e principalmente o que mais
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    cresceu foi o hash rate ou seja eh o
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    poder computacional empregado na rede ou
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    seja pessoas empresas companhas eh ou a
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    mesma mineradora investindo cada vez
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    mais em máquinas ou em máquinas mais
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    potentes para crescer o poder eh
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    computacional da rede Bitcoin que é o
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    hash rate né então eles falam aqui que
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    Bitcoin agora tem tem poder
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    computacional que protege a rede de mais
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    de 800 ex hash
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    eh na rede computando e criando gerando
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    blocos o tempo todo e que a cada segundo
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    há 800 quintilhões de operações
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    computacionais sendo feitas pela rede e
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    que desde 2016 o hash rate cresceu 107%
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    na média por ano ao longo desse período
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    Ou seja a cada ano Bitcoin na média
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    dobrou o seu poder computacional e só
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    ano passado cresceu 55% e é por isso que
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    o gráfico de poder computacional do
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    Bitcoin tá entrando em modo exponencial
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    né tá virando uma curva ascendente para
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    cima com mais pessoas e a competição
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    para minerar Bitcoin crescendo cada vez
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    mais porque enfim Bitcoin é escasso
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    quanto antes as pessoas minerar mas
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    consegue acumular Bitcoin porque a
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    tendência é que a recompensa por bloco
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    Vá decrescendo ao longo do tempo então
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    por isso que rola esse essa
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    exponencialidade aí da galera minerando
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    Bitcoin esse gráfico aqui mostra como eh
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    o Bitcoin não tem como crescer a oferta
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    né então que agora comparado a outros
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    momentos da rede de Bitcoin eh o Supply
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    Ou seja a oferta a quantidade de novos
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    Bitcoin que entrava no mercado antes do
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    último halving era muito próximo do Ouro
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    mas ainda assim acima do Ouro como
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    mostra aqui no gráfico de 2021 né mas
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    com o halin que aconteceu agora Bitcoin
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    teve um stock to Flow reduzido Ou seja a
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    comparação de novas unidades que entra
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    no mercado eh do Bitcoin em relação ao
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    ouro caiu ou seja Bitcoin se tornou mais
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    escasso que o ouro é isso que ele
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    mostram aqui né então mesmo com essa
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    crescente escassez a rede permanece
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    forte com zero downtime na última década
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    ou seja Bitcoin não parou de funcionar
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    em nenhum momento nos últimos 10 anos
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    isso não existe em mercado nenhum a
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    maioria das redes parou de funcionar ou
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    teve um crescimento na sua oferta como é
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    o caso do Ouro né que segue aumentando
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    ao longo do tempo eles comparam aqui que
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    o dólar eh cresceu a sua oferta de
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    Dólares a quantidade de Dólares cresceu
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    3.7% em 2024 e que tem uma média de
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    crescimento de
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    6,8 anualmente e que essa comparação
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    desde 2015 o ouro cresceu a oferta 1.95
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    em 2024 e que tem uma média de
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    crescimento anual de 2 a 3% desde 1800
  • 00:06:40
    né que é como se usa Bitcoin eh Bitcoin
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    não ouro como reserva de valor e Bitcoin
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    eh a partir de 2024 que teve o halvin
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    tem crescido essa oferta em
  • 00:06:51
    0,85% tá crescendo menos que ouro e
  • 00:06:54
    muito menos que o próprio dólar e que
  • 00:06:56
    vai continuar tendo um um declínio de
  • 00:06:59
    oferta de 50% a cada 4 anos até o ano
  • 00:07:02
    ano de 240 que é né A forma como eh
  • 00:07:05
    Bitcoin tá projetado para ser cada vez
  • 00:07:07
    mais escassa ao longo do tempo Carol
  • 00:07:10
    ainda sobre esse slide tu pode explicar
  • 00:07:11
    pra gente um pouco melhor sobre esse
  • 00:07:13
    crescimento da oferta do Bitcoin de 0
  • 00:07:15
    85% em 2024 pô porque quando fala
  • 00:07:18
    crescer oferta parece que é possível
  • 00:07:21
    criar novos bitcoins né assim fora do
  • 00:07:24
    que tá projetado na rede eu acho que
  • 00:07:25
    esse é o centro da pergunta né
  • 00:07:27
    Eh então os 21 milhões de Bitcoin então
  • 00:07:31
    não tem como modificar só que cerca de
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    19 milhões de bitcoins já foram
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    minerados ainda tem mais 4% para ser
  • 00:07:39
    minerado então esses 4% que vão ser
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    minerados até o ano de 2040 é o
  • 00:07:45
    crescimento da oferta que é previsível e
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    Tá previsto e tá seguindo esse
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    crescimento ao longo do tempo só que
  • 00:07:50
    esse crescimento da oferta ele vai ser
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    cada vez menor ao longo do tempo ou seja
  • 00:07:54
    eh Bitcoin eh tem uma inflação
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    previsível ou seja uma criação de Nova
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    as unidades previsível e essa esse
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    crescimento da oferta é controlado é
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    dentro do que tá estabelecido dentro do
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    próprio protocolo que agora neste ciclo
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    é de
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    0,85% ao ano né E com o tempo com os
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    próximos halvin isso vai cair cada vez
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    mais até chegar no limite de 21 milhões
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    de unidades Então não é um crescimento à
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    oferta para lei do que tá projetado é
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    exatamente dentro do que tá projetado
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    sim obrigada Carol só fazendo uma errata
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    eh tu comentou Carol o último satoe Vai
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    ser minerado não em 2040 mas 240 foi só
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    um erro de fala ali que tu fez mas só
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    deixando claro e corrigindo isso para
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    quem tá ouvindo boa Obrigada errei
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    esqueci o 140 é 2140 mesmo tá
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    hã Seguindo aqui então eles comparam e a
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    a gente falou sobre isso no podcast
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    passado né sobre como instituições a
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    única forma delas conseguirem ter mais
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    Bitcoin para além do que é minerado que
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    vai ser cada vez decrescente ao longo do
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    tempo é eles chacoalhando quem tá
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    predisposto a vender que é um perfil bem
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    específico que são os short short term
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    hodlers eles precisam tirar esses
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    Bitcoin entre aspas né dos indivíduos
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    que é a ma a maior parte do Supply a
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    maior parte dos Bitcoin estão com
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    pessoas ou seja não estão com negócios
  • 00:09:11
    que é cerca de 4.4% da oferta do Supply
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    Fundos 6% do Supply governos 1.4% do
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    Supply satochi tem 4.6% do Supply ou
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    quem Miner na né na mesma época que
  • 00:09:24
    satos outras entidades como Protocolos
  • 00:09:26
    zfi de outr outras redes que querem eh
  • 00:09:29
    oferecer derivativos de Bitcoin por
  • 00:09:31
    exemplo tem só 0,9% do Supply cerca de
  • 00:09:34
    7.5% do Supply tá perdido Então tá
  • 00:09:38
    inacessível para esses Big players as
  • 00:09:40
    baleias que querem ter Bitcoin comprar
  • 00:09:42
    ainda resta 5.4% para ser minerado eu
  • 00:09:44
    falei quatro antes né então aqui tá o
  • 00:09:46
    dado correto
  • 00:09:47
    5.7% do Supply para ser minerado eh
  • 00:09:52
    então a maior parte dos Bitcoin tá com
  • 00:09:55
    pessoas com indivíduos
  • 00:09:57
    69.4 por quase 70% então eles vão
  • 00:10:01
    chacoalhar Justamente esse Público aqui
  • 00:10:03
    para entregar para vender Bitcoin paraas
  • 00:10:05
    grandes instituições governos Fundos e
  • 00:10:07
    outros negócios né E aí a próxima parte
  • 00:10:12
    desse relatório é sobre se esse Bull
  • 00:10:14
    Market tá diferente dos outros então
  • 00:10:17
    eles comparam aqui o Bull Market de 2015
  • 00:10:19
    a 17 2018 a 21 e o que começou agora em
  • 00:10:23
    2022 até agora né os grandes comparando
  • 00:10:26
    com os ciclos de alta desde o da mínima
  • 00:10:28
    do do do ciclo anterior até a máxima
  • 00:10:32
    potencial do próximo ciclo que que a
  • 00:10:34
    gente tá vend eh vendo agora e não sabe
  • 00:10:36
    até onde vai ir nem até quando vai a
  • 00:10:38
    subida então a gente ele compara com
  • 00:10:40
    isso né a performance de preço depois do
  • 00:10:44
    ponto mais baixo de cada ciclo então de
  • 00:10:47
    2015 a 2017 Bitcoin fez
  • 00:10:50
    11.82 durante 178 dias e aumentou 326
  • 00:10:55
    Bilhões de Dólares em capitação de
  • 00:10:56
    mercado de 2018 a 2021 teve eh 2000% de
  • 00:11:01
    crescimento em 1060 dias e teve 1.2
  • 00:11:07
    trilhões de dólares em Aumento do Market
  • 00:11:09
    Cap eh do Bitcoin nesse período e de
  • 00:11:12
    2022 até agora então Bitcoin cresceu 566
  • 00:11:16
    por em Performance em 800 dias e cresceu
  • 00:11:19
    eh chegou a 1.7 trilhões de aumento né
  • 00:11:23
    do Market Cap Esse foi o o auge de
  • 00:11:25
    market Cap do Bitcoin até agora nesse
  • 00:11:28
    ciclo Então olha como também segue
  • 00:11:29
    acompanhando e tangenciando não o ciclo
  • 00:11:32
    anterior 2021 mas o ciclo de 2017 que é
  • 00:11:36
    uma discussão que tem crescido bastante
  • 00:11:37
    né sobre se esse ciclo é diferente Ou
  • 00:11:40
    não e qual ciclo ele tá espelhando Por
  • 00:11:42
    enquanto ele tem espelhado o ciclo de
  • 00:11:45
    2017 que é na linha Dourada aqui e o
  • 00:11:49
    ciclo atual tá em preto e o ciclo
  • 00:11:51
    anterior tá em azul que seria o de 2021
  • 00:11:53
    aqui eles comparam sobre como a subida
  • 00:11:56
    que aconteceu até agora a gente também
  • 00:11:58
    falou sobre isso no podcast passado ela
  • 00:12:00
    tá eh sendo guiada principalmente por
  • 00:12:04
    oferta e demanda Ou seja pessoas
  • 00:12:05
    querendo comprar Bitcoin e a quantidade
  • 00:12:08
    de Bitcoin existente sendo que nos
  • 00:12:10
    ciclos anteriores o a injeção de
  • 00:12:12
    liquidez para incentivar a economia né
  • 00:12:14
    nos ciclos anteriores eh guiou também a
  • 00:12:17
    subida não só de Bitcoin mas de vários
  • 00:12:19
    ativos globalmente como ações enfim
  • 00:12:22
    commodities e outros ativos e
  • 00:12:24
    especialmente ativos especulativos eh
  • 00:12:26
    Bitcoin ele começou sendo tratado
  • 00:12:28
    tratado como ativo especulativo ele tá
  • 00:12:30
    se consolidando como uma um ouro digital
  • 00:12:33
    né uma reserva de valor Global digital
  • 00:12:35
    eh mais confiável que qualquer outro
  • 00:12:37
    ativo tradicional só que tudo isso e
  • 00:12:40
    esse essa mudança de mentalidade e essa
  • 00:12:42
    essa visão e essa demanda por
  • 00:12:44
    corporações e baleias aconteceu de forma
  • 00:12:47
    orgânica eles não tiveram ainda acesso a
  • 00:12:50
    grandes volumes de dólares ou de
  • 00:12:53
    liquidez para conseguir fazer aportes
  • 00:12:55
    maiores como aconteceu em ciclos
  • 00:12:57
    passados né no ciclo de dois
  • 00:12:59
    201718 o m2 ou seja o governo americano
  • 00:13:03
    imprimiu 19% a mais de Dólares injetou
  • 00:13:06
    nas economias de 2018 a 2021 cresceu 30%
  • 00:13:10
    m2 eh a base monetária americana nesse
  • 00:13:14
    até o o ciclo anterior né Isso também
  • 00:13:17
    guiou a subida de preço do Bitcoin
  • 00:13:18
    porque no fim das contas é mais liquidez
  • 00:13:20
    entrando para esses Big players e eles
  • 00:13:22
    vão alocar em vários ativos inclusive em
  • 00:13:24
    Bitcoin isso acaba também projetando e
  • 00:13:26
    fazendo o preço subir cada vez mais e o
  • 00:13:29
    ponto crucial do porque esse ciclo ele
  • 00:13:31
    ainda a subida ainda mal começou é
  • 00:13:34
    porque o o m2 Global ele aumentou Só
  • 00:13:37
    6.8% existe uma tendência de que ele
  • 00:13:40
    cresça cada vez mais eh porque enfim o
  • 00:13:44
    governo americano ele tá com juros altos
  • 00:13:46
    e tá segurando liquidez na verdade nos
  • 00:13:48
    últimos meses a liquidez eh decresceu e
  • 00:13:51
    não cresceu isso tende Justamente a
  • 00:13:54
    jogar o preço do Bitcoin para patamares
  • 00:13:56
    cada vez maiores ao longo do tempo então
  • 00:13:58
    a gente nem vi
  • 00:13:59
    como que seria a subida desse ciclo com
  • 00:14:01
    injeção de liquidez que tem de acontecer
  • 00:14:03
    né de forma recorrente ao longo dos
  • 00:14:05
    ciclos econômicos na economia Fiat
  • 00:14:07
    tradicional e que de certa forma sim
  • 00:14:09
    também eh influenciam no crescimento do
  • 00:14:12
    Bitcoin porque são pessoas ativos são
  • 00:14:14
    pessoas empresas e corporações tendo
  • 00:14:16
    acesso a mais
  • 00:14:17
    liquidez e essa imagem mostra enfim
  • 00:14:21
    muita coisa como Bitcoin tá mudando de
  • 00:14:23
    mãos e eles falam assim ó uma mudança
  • 00:14:26
    dramática na acumulação aconteceu em 24
  • 00:14:30
    então eles pontuam aqui que em 2024 os
  • 00:14:32
    indivíduos Venderam perderam eh 525.000
  • 00:14:37
    Bitcoin enquanto Fundos etfs e empresas
  • 00:14:40
    eh acumularam mais de
  • 00:14:44
    519.3 79.000 Bitcoin então a mudança de
  • 00:14:47
    mão está acontecendo eles estão
  • 00:14:49
    conseguindo chacoalhar os os indivíduos
  • 00:14:51
    para absorver Bitcoin para dentro desses
  • 00:14:54
    intermediários e essa é uma mudança
  • 00:14:57
    muito grande e é isso que t a continuar
  • 00:14:59
    acontecendo Se as pessoas não se derem
  • 00:15:01
    conta do que que elas têm na mão delas
  • 00:15:03
    porque depois que elas entregarem para
  • 00:15:04
    esses Fundos etfs vai ser difícil tirar
  • 00:15:06
    deles eles não vão Esse é um perfil que
  • 00:15:09
    acumula ativos para pro longuíssimo
  • 00:15:10
    prazo e eles têm acesso direto à
  • 00:15:12
    liquidez eles são os cantil onário eles
  • 00:15:15
    estão ao lado das Impressoras globais
  • 00:15:17
    então eles têm capacidade de segurar
  • 00:15:19
    ativos valiosos e acessar a liquidez
  • 00:15:22
    para não não precisar se desfazer desses
  • 00:15:24
    ativos valiosos como o Bitcoin por
  • 00:15:25
    exemplo ou até Ouro e a demanda por
  • 00:15:28
    Bitcoin por eles tem de crescer por
  • 00:15:29
    justamente uma perda da confiança nas
  • 00:15:32
    instituições tradicionais e também por
  • 00:15:33
    governos começando a acumular Bitcoin e
  • 00:15:35
    colocando o Bitcoin nesse patamar de
  • 00:15:37
    ouro digital Então se as pessoas não
  • 00:15:38
    sabem o que tem na mão e estão vendendo
  • 00:15:41
    essas corporações têm equipe de de
  • 00:15:44
    pesquisa tem acompanhado os ciclos tem
  • 00:15:47
    acompanhado o Bitcoin e sabem muito bem
  • 00:15:49
    o que eles estão acumulando porque o
  • 00:15:50
    próprio Larry fink falou que Bitcoin é
  • 00:15:52
    um ouro digital Então essa esse gráfico
  • 00:15:54
    mostra como Sim eles estão conseguindo
  • 00:15:57
    chacoalhar os indivíduos para vender
  • 00:15:58
    para essas grandes baleias isso começou
  • 00:16:00
    em 2024 e tende a se acelerar ao longo
  • 00:16:03
    do tempo porque quando um etf é lançado
  • 00:16:05
    demora um tempo até essas grandes
  • 00:16:08
    baleias e corporações conseguirem eh
  • 00:16:10
    comprar Bitcoin elas precisam enfim
  • 00:16:13
    ajustar sua regulação interna eh falar
  • 00:16:15
    com
  • 00:16:16
    eh investidores clientes fazer isso de
  • 00:16:19
    forma que tem um passo a passo para que
  • 00:16:21
    isso seja feito Eles não conseguem fazer
  • 00:16:22
    isso do dia para noite então é por isso
  • 00:16:24
    que a tendência que os etf foram lançado
  • 00:16:26
    lançados em 2024 né Especialmente nos
  • 00:16:28
    Estados Unidos é que a partir de agora
  • 00:16:30
    isso se acelere muito e isso recém
  • 00:16:32
    começou em 2024 2025 deve ser um ano
  • 00:16:35
    guiado por isso também por esse
  • 00:16:37
    movimento e é isso que eles pontuam na
  • 00:16:40
    terceira parte desse relatório né que as
  • 00:16:43
    instituições a entrada delas é quem tá
  • 00:16:46
    guiando o preço do Bitcoin nesse momento
  • 00:16:48
    aqui nesse gráfico aparece o Bitcoin O
  • 00:16:51
    preço do Bitcoin em dourado e o a
  • 00:16:53
    quantidade de bitcoins segurada por etfs
  • 00:16:56
    Spot em Preto e aqui mostra como atingiu
  • 00:17:00
    100 Bilhões de Dólares em Bitcoin
  • 00:17:02
    acumulados ao longo do tempo nos etfs e
  • 00:17:05
    quem que mais tem esses etfs agora head
  • 00:17:08
    funds
  • 00:17:09
    eh conselheiros né de investimento
  • 00:17:12
    gestores Market makers governos todos
  • 00:17:15
    eles têm 38 Bilhões de Dólares em
  • 00:17:17
    etfs mas quem não é uma instituição os
  • 00:17:21
    investidores não institucionais é quem
  • 00:17:23
    tem 60 bilhões ou seja é a galera Fiat
  • 00:17:26
    tradicional que tá comprando em sua
  • 00:17:28
    maioria esses etfs é quem tem velocidade
  • 00:17:30
    para fazer isso os grandes Fundos e
  • 00:17:32
    corporações acumularam muito pouco é
  • 00:17:35
    comparado com H pessoas né
  • 00:17:39
    que preferiram acumular através dos etfs
  • 00:17:42
    e não através da compra direta de
  • 00:17:44
    Bitcoin Então olha que loucura esse dado
  • 00:17:46
    mostra como ainda assim eles não
  • 00:17:48
    entraram eh com força com liquidez e não
  • 00:17:51
    acumularam eh e parece ser só os
  • 00:17:53
    insiders dos etfs comprando na pessoa
  • 00:17:55
    física sabe sabendo que esse movimento
  • 00:17:58
    vai acontecer ao longo do tempo e aí
  • 00:18:00
    eles colocam aqui que 52% dos maiores
  • 00:18:03
    fundos de R e rears né que é um tipo de
  • 00:18:07
    eh investimento quase que direto é
  • 00:18:09
    alguém gerenciando eh portfólio para
  • 00:18:12
    outra pessoa né ou seja tem um assessor
  • 00:18:15
    de investimentos aquela pessoa ela é
  • 00:18:16
    contratada para ser um gestor de uma
  • 00:18:17
    família de uma pessoa de uma empresa por
  • 00:18:19
    exemplo e ela toma as decisões por esse
  • 00:18:22
    portfólio Então são esses atores quase
  • 00:18:25
    que Independentes que estão comprando
  • 00:18:27
    mais os etfs de Bitcoin e e esse
  • 00:18:29
    movimento ele começou de forma mais
  • 00:18:30
    intensa em que 4 de 2024 Ou seja no fim
  • 00:18:33
    do ano Então olha quanto tempo demorou
  • 00:18:35
    para eles conseguirem e acumular e foi
  • 00:18:37
    principalmente os Hat funds e não tanto
  • 00:18:39
    esses gestores de portfólio privado né E
  • 00:18:42
    eles colocam aqui que mesmo assim só
  • 00:18:44
    0,24 dos fundos de red tem alocação em
  • 00:18:47
    Bitcoin e
  • 00:18:49
    0,02% do desses rear tem Bitcoin então
  • 00:18:53
    ainda uma porcentagem muito pequena eh
  • 00:18:55
    comparado ao a quantidade de fund rear
  • 00:18:59
    que podem acessar Bitcoin inclusive E aí
  • 00:19:02
    no próximo slide eles meio que expõem
  • 00:19:04
    isso de forma muito mais fácil de
  • 00:19:05
    enxergar então aqui tá uma distribuição
  • 00:19:07
    de quem que tem os etf de Bitcoin né
  • 00:19:09
    Quem que tá comprando etf de Bitcoin os
  • 00:19:12
    fundos de red tem só 27 por. eh de
  • 00:19:15
    presença nos etfs e blackrock e gestores
  • 00:19:18
    de de ativos tem
  • 00:19:20
    1.9% Fundos soberanos como da Arábia
  • 00:19:23
    Saudita que recém anunciou que eh
  • 00:19:25
    comprou etf de Bitcoin tem 0.4 % os
  • 00:19:30
    rears que eu tava falando antes tem 7%
  • 00:19:32
    outros Eh aí fundos de pensão eh Seguros
  • 00:19:37
    e tudo mais bancos tem
  • 00:19:39
    2.3% mas olha com quem mais tem presença
  • 00:19:42
    nos
  • 00:19:43
    eh etf de Bitcoin são não instituições
  • 00:19:47
    investidores pessoa física né os far
  • 00:19:50
    limers que estão acessando o Bitcoin os
  • 00:19:52
    faral liers globais né estão acessando o
  • 00:19:54
    Bitcoin através dos etfs e não comprando
  • 00:19:56
    de forma direta Olha que loucura isso ao
  • 00:19:58
    em vez de comprar Bitcoin ter Bitcoin de
  • 00:20:00
    verdade Eh esses players eles estão
  • 00:20:02
    escolhendo por comprar Bitcoin de papel
  • 00:20:05
    é uma mentalidade fiet né Kaká porque
  • 00:20:07
    isso só reforça o quanto eles Confiam
  • 00:20:09
    muito mais intermediários do que na sua
  • 00:20:11
    capacidade de acumular Bitcoin de forma
  • 00:20:15
    direta eles enxergam o Bitcoin Como
  • 00:20:18
    ativo especulativo totalmente e não como
  • 00:20:21
    um não como um ativo de soberania E aí é
  • 00:20:25
    que tá a diferença por isso que eles
  • 00:20:26
    compram e não fazem outro Custódia
  • 00:20:28
    mentalidade como tu
  • 00:20:31
    disse Seguindo aqui então aí no quarto
  • 00:20:34
    ponto assim Etapa desse relatório eles
  • 00:20:37
    estão comparando com adoção como adoção
  • 00:20:39
    por negócio está se acelerando né então
  • 00:20:42
    eles comparam aqui empresas como a
  • 00:20:44
    strategy mineradores empresas privadas
  • 00:20:47
    como a partir de
  • 00:20:48
    2024 começou a ser uma rampa para cima
  • 00:20:51
    olha como antes de 2020 praticamente
  • 00:20:54
    nenhuma empresa tinha Bitcoin Mas a
  • 00:20:56
    partir do momento que em 2020 né eu
  • 00:21:00
    lembro muito bem dessa mudança eh no
  • 00:21:02
    ciclo passado eh com a pandemia ativos
  • 00:21:05
    digitais como um todo começaram a serem
  • 00:21:08
    vistos como algo interessante aí se
  • 00:21:10
    aprendeu muito sobre como o Bitcoin é
  • 00:21:12
    diferente de cripto com toda aquela
  • 00:21:14
    narrativa de dei metavers nft caindo por
  • 00:21:17
    terra desde o ciclo passado até agora e
  • 00:21:19
    a gente tá vendo agora um movimento
  • 00:21:20
    muito grande de eh retorno ao Bitcoin aí
  • 00:21:24
    com strategy a gente tá vendo Rumble a
  • 00:21:26
    gente tá vendo várias empresas
  • 00:21:27
    anunciando semana após semana semana
  • 00:21:29
    após semana terem comprado estarem
  • 00:21:31
    acumulando Bitcoin fazendo a estratégia
  • 00:21:33
    Bitcoin replicando O que o Sailor tem
  • 00:21:35
    feito ao longo do tempo né e somando
  • 00:21:38
    todas as compras por empresas eles
  • 00:21:40
    colocam aqui que eh Desde janeiro de
  • 00:21:42
    2024 as empresas Estão comprando cerca
  • 00:21:44
    de 1000 Bitcoin por dia e se a gente for
  • 00:21:47
    observar é minerado menos de 900 Bitcoin
  • 00:21:49
    por dia eles estão comprando mais
  • 00:21:51
    Bitcoin do que é minerado diariamente
  • 00:21:53
    isso mostra a demanda crescente por
  • 00:21:56
    várias então vários aspectos né empresas
  • 00:22:00
    Fundos investidores e as pessoas é quem
  • 00:22:03
    tá vendendo para esses players aí os
  • 00:22:05
    indivíduos
  • 00:22:07
    e e
  • 00:22:09
    principalmente quando o saor e quando a
  • 00:22:12
    estratégia de Bitcoin como um ativo de
  • 00:22:14
    reserva começou a pegar força é que
  • 00:22:16
    começou esse acúmulo né antes as
  • 00:22:18
    empresas não tinham uma noção do por
  • 00:22:20
    comprar Bitcoin tá Por que eu vou
  • 00:22:21
    comprar Bitcoin Mas aí o saor mostrou
  • 00:22:23
    como Bitcoin é um ativo que melhora a
  • 00:22:25
    performance da ação das ações e o Val
  • 00:22:29
    de qualquer empresa e aí por isso que de
  • 00:22:31
    2020 em 2024 as empresas públicas
  • 00:22:34
    segurando Bitcoin cresceu 80% que é essa
  • 00:22:37
    última parte aqui do gráfico em marrom
  • 00:22:40
    né então começou a entrar em escala
  • 00:22:42
    exponencial uma curva para cima e parece
  • 00:22:45
    ser o início de uma curva para cima do
  • 00:22:47
    da quantidade de empresas que estão
  • 00:22:48
    anunciando que tem e Bitcoin mas ainda
  • 00:22:51
    assim eh é abaixo de 1% ainda é muito
  • 00:22:55
    pouco eo mostra o potencial que tem né
  • 00:22:58
    então ele reforça como o ano passado
  • 00:23:00
    começou o nascimento das empresas no
  • 00:23:02
    padrão Bitcoin E aí começou também o
  • 00:23:04
    surgimento de uma narrativa que é o
  • 00:23:06
    juros em Bitcoin O Bitcoin yield que é o
  • 00:23:08
    que mede é a performance da empresa
  • 00:23:11
    apoiada na habilidade dela em crescer eh
  • 00:23:14
    a sua quantidade de Bitcoin por ação e é
  • 00:23:17
    esse o termo que o Sailor usa para medir
  • 00:23:20
    o Bitcoin yield né que em 2024 foi de
  • 00:23:23
    103 por. Então olha como novas métricas
  • 00:23:26
    começam a ser desenvolvidas para medir
  • 00:23:29
    Inclusive a performance de empresas se
  • 00:23:31
    elas t ou não Bitcoin e aqui aparecem
  • 00:23:33
    algumas né como a tetra binance Marathon
  • 00:23:34
    e a strategy do Michael Sailor que enfim
  • 00:23:37
    tem feito isso desde 2020 o próximo
  • 00:23:39
    passo então é medir crescimento
  • 00:23:41
    Lightning vou passar um pouco mais
  • 00:23:42
    rápido por aqui porque a gente já fez
  • 00:23:43
    alguns conteúdos sobre o crescimento de
  • 00:23:45
    Lightning que tem crescido eh bastante
  • 00:23:47
    ao longo do tempo cerca de
  • 00:23:49
    26% desde agosto de 2023 Especialmente
  • 00:23:52
    quando se compara o volume em dólares e
  • 00:23:56
    também porque Bitcoin se valorizou ao
  • 00:23:57
    longo do tempo né então a gente começa a
  • 00:23:59
    ver volumes cada vez maiores sendo
  • 00:24:01
    negociados
  • 00:24:03
    hã a gente começa a Ver também as
  • 00:24:06
    exchanges integrando Lightning como
  • 00:24:08
    forma de saque e realmente ess pontou
  • 00:24:11
    aqui que desde 2019 poucas empresas
  • 00:24:13
    tinham e a possibilidade de sacar
  • 00:24:15
    Bitcoin Lightning a River foi uma das
  • 00:24:17
    pioneiras em fazer isso e ao longo do
  • 00:24:18
    tempo agora em 2024 a gente vê as
  • 00:24:21
    exchanges tradicionais também permitindo
  • 00:24:22
    o saque em Lightning coisa que não
  • 00:24:24
    permitiam antes como a coinbase por
  • 00:24:25
    exemplo né Então essa modalidade de
  • 00:24:27
    saque facilitou muito é Bitcoin ser
  • 00:24:29
    usado inclusive com pagamento porque
  • 00:24:30
    você eh saca com uma fricção muito menor
  • 00:24:33
    pagando menos taxas recebendo
  • 00:24:35
    instantaneamente na sua carteira
  • 00:24:36
    Lightning e eles trazem um
  • 00:24:38
    questionamento né Por que que Lightning
  • 00:24:39
    não tá crescendo mais rápido e eles
  • 00:24:41
    estão pontuando aqui que é justamente
  • 00:24:44
    pela visão do Bitcoin como uma reserva
  • 00:24:46
    de valor é a narrativa que tá se
  • 00:24:48
    consolidando nesse momento e é por isso
  • 00:24:51
    também que o número de Comerciantes
  • 00:24:52
    aceitando o Bitcoin nos seus negócios
  • 00:24:54
    cresceu mas não tá crescendo na mesma
  • 00:24:56
    velocidade que Bitcoin os caixas das
  • 00:24:59
    empresas por exemplo né Porque as
  • 00:25:02
    empresas ainda não estão vendo o Bitcoin
  • 00:25:04
    como uma moeda de troca mas como uma
  • 00:25:06
    reserva de valor um ouro digital para
  • 00:25:08
    ter nos seus caixas para aumentar o seu
  • 00:25:09
    valuation e não enxergaram ainda que
  • 00:25:12
    eles podem aceitar de forma direta das
  • 00:25:14
    pessoas como forma de pagamento por seus
  • 00:25:16
    produtos e
  • 00:25:17
    serviços próxima parte e essa é a uma
  • 00:25:21
    doideira total para mim é uma da das
  • 00:25:23
    melhores partes desse relatório é sobre
  • 00:25:26
    como na verdade a partir de de agora
  • 00:25:28
    Lightning pode crescer muito através de
  • 00:25:31
    outro catalisador que é
  • 00:25:34
    justamente a lightening como uma camada
  • 00:25:37
    dois de liquidação entre outras camadas
  • 00:25:40
    dois isso não tinha percebido Antes de
  • 00:25:43
    ler esse relatório por isso que eu
  • 00:25:44
    anotei aqui doideira porque a gente
  • 00:25:46
    sabia que Lightning ia ser a camada dois
  • 00:25:49
    principal mas não uma camada dois de
  • 00:25:51
    liquidação de outros tipos de camada
  • 00:25:53
    dois então como a gente tá vendo agora
  • 00:25:56
    um crescimento muito grande de
  • 00:25:59
    stable coins e outros ativos sendo
  • 00:26:01
    criados em Lightning através de um
  • 00:26:03
    protocolo que recém foi lançado que é o
  • 00:26:04
    Tap assets e tá sendo desenvolvido a
  • 00:26:07
    gente viu aet anunciar que vai ter S
  • 00:26:10
    dólar na Lightning usando o SDT e
  • 00:26:13
    através a rede Liquid também E aí eles
  • 00:26:16
    colocam aqui ó e esse é o ponto
  • 00:26:18
    interessante desse relatório que eles
  • 00:26:21
    esperam que a Lightning Sirva como uma
  • 00:26:23
    camada de liquidação entre outras
  • 00:26:26
    camadas dois como rollups Chains e Cash
  • 00:26:29
    e Arc ou seja Lightning é a principal
  • 00:26:32
    camada Isso é verdade que se comunica
  • 00:26:35
    com vários outros protocolos e que se
  • 00:26:37
    comunica também com a com a blockchain
  • 00:26:40
    Bitcoin ou seja para tu abrir um canal
  • 00:26:43
    de Lightning tu tem que ter uma
  • 00:26:44
    transação de abertura de canal através
  • 00:26:46
    de uma eh transação multisig que se
  • 00:26:49
    conecta com com a camada dois desculpa
  • 00:26:51
    com a camada um do Bitcoin um chain
  • 00:26:52
    então qualquer coisa que aconteça em
  • 00:26:54
    Lightning tá ancorado na camada um então
  • 00:26:56
    a gente consegue visualizar toda essa
  • 00:26:59
    essa pilha de protocolos e que Muito
  • 00:27:02
    provavelmente é o que eles estão
  • 00:27:03
    sugerindo Aqui as pessoas talvez não vão
  • 00:27:04
    fazer pagamentos diretamente em
  • 00:27:06
    Lightning Mas podem usar a Lightning
  • 00:27:09
    para outros Protocolos de privacidade
  • 00:27:11
    como e cash ou Arc ou para stable coins
  • 00:27:14
    que é uma demanda dos Comerciantes né
  • 00:27:15
    recebendo uma moeda estável mas ancorado
  • 00:27:18
    e apoiada por duas camadas do Bitcoin
  • 00:27:20
    seja Lightning e seja a camada chain mas
  • 00:27:23
    com esses ativos sendo totalmente
  • 00:27:25
    liquidados através dessa sobreposição de
  • 00:27:28
    uras eh criptográficas né que seria
  • 00:27:31
    Bitcoin on chain e a Lightning Network a
  • 00:27:33
    gente pode depois fazer um podcast
  • 00:27:35
    específico sobre isso e desenhar porque
  • 00:27:37
    eu acho que só explicando assim no no
  • 00:27:39
    relatório não fica tão claro mas esse é
  • 00:27:41
    um insite
  • 00:27:43
    assim eh ouro assim desse reporte Quer
  • 00:27:46
    comentar alguma coisa Concordo
  • 00:27:48
    totalmente bora fazer esse podcast acho
  • 00:27:50
    esse assunto interessantíssimo
  • 00:27:53
    carão continuando aqui então a próxima
  • 00:27:56
    etapa do relatório é sobre o
  • 00:27:58
    amadurecimento da Custódia e sobre como
  • 00:28:01
    as exchanges perderam 20% do volume de
  • 00:28:04
    Bitcoin que elas tinham desde
  • 00:28:05
    2022 E olha como sim Bitcoin tá mudando
  • 00:28:08
    de mãos Então se a gente observa aqui em
  • 00:28:10
    2022 as exchanges em preto elas tinham
  • 00:28:13
    cerca de 3 milhões de Bitcoin né e 70%
  • 00:28:17
    do Bitcoin circulante disponível para
  • 00:28:19
    ser comprado e negociado em
  • 00:28:21
    intermediários estava com
  • 00:28:23
    exchanges só que aí a partir do ano
  • 00:28:25
    passado e agora em 2025 Olha como
  • 00:28:28
    componente amarelo que são Fundos etfs
  • 00:28:30
    cresceu foi para 29 e a quantidade de
  • 00:28:33
    Bitcoin exchanges caiu para 56% Mas tem
  • 00:28:36
    uma questão aqui né quem faz Custódia
  • 00:28:38
    desses Fundos é a coinbase Então até que
  • 00:28:42
    ponto não tá com uma sobreposição aqui
  • 00:28:45
    de dados Talvez esteja na mesma só que é
  • 00:28:48
    uma divisão da Custódia né é vendido
  • 00:28:50
    através de fundos etfs mas no fim das
  • 00:28:52
    contas quem tá custodiando isso é a
  • 00:28:54
    coinbase Então esse ponto aqui do
  • 00:28:56
    relatório que fica um pouco dúbio mas eu
  • 00:28:58
    entendi o que esse relatório quis fazer
  • 00:28:59
    ele quis mostrar como a posse do Bitcoin
  • 00:29:02
    das pessoas ou seja a pessoa preferiu
  • 00:29:04
    comprar do fundo e dtf e não da Exchange
  • 00:29:07
    ou seja eh o responsável por custodiar e
  • 00:29:11
    por vender o Bitcoin de papel paraa
  • 00:29:13
    pessoa é o fundo etf eh nesse caso que
  • 00:29:15
    cresceu para 30% e não a Exchange
  • 00:29:18
    vendendo diretamente né enfim
  • 00:29:22
    e esse gráfico aqui também é bem
  • 00:29:25
    interessante ele mostra como a custódia
  • 00:29:27
    se tornou seguro ao longo do tempo e é
  • 00:29:30
    esse o ponto de principal ataque agora
  • 00:29:32
    na minha opinião eles vão dizer esses
  • 00:29:34
    intermediários que é muito mais seguro
  • 00:29:35
    deixar num banco deixar num etf deixar
  • 00:29:37
    com a Black Rock do que deixar na
  • 00:29:40
    própria Custódia ou até mesmo num
  • 00:29:41
    Exchange e aqui em preto é o Bitcoin a
  • 00:29:44
    quantidade de Bitcoin que tava nas
  • 00:29:45
    exchanges em dourado a quantidade
  • 00:29:47
    estimada de Bitcoin que foi perdida em
  • 00:29:49
    Alto Custódia Então observa como lá no
  • 00:29:51
    início da rede 2011 12 13 em dourado a
  • 00:29:54
    quantidade de Bitcoin perdida
  • 00:29:57
    eh nas próprias carteiras era muito
  • 00:29:59
    grande porque naquela época as pessoas
  • 00:30:01
    não sabiam fazer aut Custódia não
  • 00:30:02
    existiam exemplos para alertar como
  • 00:30:04
    guardar bem AIDS e as pessoas interagiam
  • 00:30:06
    com monte de protocolo online com hacks
  • 00:30:08
    e mowers e esses hackers e mowers
  • 00:30:11
    acabavam atacando as carteiras Hot
  • 00:30:14
    wallets dessas pessoas e foram elas a
  • 00:30:16
    perda delas que também eh ensinou pro
  • 00:30:19
    mercado como se guarda Bitcoin em Alto
  • 00:30:21
    custódia de forma segura e também foi o
  • 00:30:23
    momento em que mais teve eh perda de
  • 00:30:26
    Bitcoin por causa de falência de
  • 00:30:27
    Exchange como no caso da MT gox aqui em
  • 00:30:29
    2013 de lá para cá caiu e muito tanto a
  • 00:30:33
    perda em aut Custódia quanto eh a perda
  • 00:30:36
    em exchanges a última grande foi na ftx
  • 00:30:39
    né na falência em 2022 Mas foi muito
  • 00:30:42
    pouco quantidade de Bitcoin comparado
  • 00:30:45
    ali com com a MT gox que foi cerca de
  • 00:30:47
    600.000 Bitcoin perdidos no hack da da
  • 00:30:52
    Exchange eles estão pontuando aqui como
  • 00:30:55
    prova de reservas ou seja as exchanges
  • 00:30:57
    fazendo comprov ações né online paraas
  • 00:31:00
    pessoas pros clientes demonstrando o
  • 00:31:02
    quanto eles têm de Bitcoin tem crescido
  • 00:31:04
    e que teve um aumento de 58% nas provas
  • 00:31:07
    de reservas desde 2022 mas só para
  • 00:31:09
    salientar que mesmo que gente faça prova
  • 00:31:11
    de reservas não quer dizer né que aquele
  • 00:31:13
    dado tá enfim tá correto as pessoas não
  • 00:31:17
    tem como auditar muitas vezes tem que
  • 00:31:19
    confiar no que que a gente tá dizendo
  • 00:31:22
    mas é melhor do que nada né Eu acho que
  • 00:31:23
    esse é o ponto pelo menos as exchanges
  • 00:31:25
    estão h sinalizando pros clientes que
  • 00:31:28
    elas têm a quantidade de Bitcoin que
  • 00:31:30
    elas dizem ter mas mesmo assim não dá
  • 00:31:32
    para confiar eh o ideal é que cada
  • 00:31:34
    pessoa tenha a sua própria Custódia dos
  • 00:31:36
    seus Bitcoin para não depender da prova
  • 00:31:38
    de reserva de terceiros né E esse
  • 00:31:40
    gráfico aqui ele também é super
  • 00:31:41
    interessante porque eu nunca tinha visto
  • 00:31:43
    eles dividem em de acordo com o Supply
  • 00:31:46
    do Bitcoin né os 21 milhões que estão
  • 00:31:48
    projetados para existir onde que esses
  • 00:31:50
    bitcoins estão então cerca de
  • 00:31:53
    38.9 do Supply 8 milhões de Bitcoin tão
  • 00:31:56
    com intermediários
  • 00:31:58
    que é a parte em preta e desses
  • 00:32:00
    intermediários a coinbase tem 11% do
  • 00:32:03
    Supply ou seja 2 milhões de Bitcoin e as
  • 00:32:06
    outras exchanges têm outros 11% 2
  • 00:32:09
    milhões de Bitcoin enquanto 55% a maior
  • 00:32:13
    parte ainda tá com indivíduos tá em aut
  • 00:32:16
    Custódia Olha que interessante Então sim
  • 00:32:18
    a maior parte do Bitcoin mais de 55% tá
  • 00:32:22
    com eh tá fora de intermediários tá em
  • 00:32:24
    Alto Custódia e 5.7% resta ser mineral
  • 00:32:28
    essas grandes instituições querem o quê
  • 00:32:30
    chacoalhar essa galera aqui para que
  • 00:32:32
    eles entreguem para intermediários os
  • 00:32:34
    Bitcoin que tão em a custódia e esse vai
  • 00:32:37
    ser o duelo aí dos próximos anos como
  • 00:32:40
    não entregar o nosso ouro digital para
  • 00:32:42
    esses players né tá esse próximo slide
  • 00:32:44
    mostra como a adoção governamental de
  • 00:32:47
    estados Nações tem crescido ao longo do
  • 00:32:49
    tempo então ele compara aqui como
  • 00:32:52
    eh alguns países aumentaram o acesso a
  • 00:32:56
    Bitcoin enquanto outros proibiram só
  • 00:32:58
    quatro proibiram enquanto 47 eh
  • 00:33:00
    ampliaram o acesso ou facilitaram o
  • 00:33:02
    acesso a Bitcoin
  • 00:33:04
    eh só nove países mantém Bitcoin como
  • 00:33:07
    algo proibido e ilegal enquanto a maior
  • 00:33:10
    parte dos países que T eh que baniram o
  • 00:33:13
    Bitcoin removeram né lifted as
  • 00:33:15
    restrições
  • 00:33:16
    eh com cinco países despro bindo o
  • 00:33:19
    Bitcoin desde 2022 enquanto nove seguem
  • 00:33:22
    Eh proibindo Ou seja Melhorou a a adoção
  • 00:33:26
    por países porque ao invés de proibir
  • 00:33:27
    eles despro viram desde
  • 00:33:30
    2022 Então aqui tem uma lista das
  • 00:33:32
    evoluções ao longo do tempo depois eu
  • 00:33:33
    vou disponibilizar aqui o relatório para
  • 00:33:35
    quem quiser ver por conta própria esses
  • 00:33:37
    dados que eu vou dar uma passada porque
  • 00:33:39
    enfim fica comparando as leis de Bitcoin
  • 00:33:42
    que cresceram no processo americano no
  • 00:33:44
    congresso americano Então acho que isso
  • 00:33:45
    é meio que não faz sentido pra gente
  • 00:33:47
    aqui no Brasil e eles cravam aqui que a
  • 00:33:50
    adoção Global do Bitcoin tá em 3% E como
  • 00:33:53
    que eles chegaram nesse cálculo né eles
  • 00:33:55
    comparam eh a S do Bitcoin com outras
  • 00:33:59
    tecnologias e ele eles comparam que o
  • 00:34:02
    estágio atual em que Bitcoin tá de
  • 00:34:04
    adoção 3% de adoção é o equivalente aos
  • 00:34:08
    bancos online em 96 as redes sociais em
  • 00:34:11
    2005 e a adoção da internet nos anos 90
  • 00:34:15
    então eles comparam que comparado com
  • 00:34:18
    três fatores assim como é que eles
  • 00:34:20
    chegaram nesse 3% de adoção Global né
  • 00:34:22
    comparando três situações que é o
  • 00:34:25
    mercado endereçado total e do Bitcoin
  • 00:34:27
    ele tá abaixo de 1% das estimativas
  • 00:34:30
    nesse momento eh comparado com a doação
  • 00:34:33
    institucional Bitcoin tá sub alocado
  • 00:34:35
    Eles chegaram aqui no cálculo que só
  • 00:34:38
    0,006% das empresas das instituições têm
  • 00:34:41
    Bitcoin nos portfólios e que a posse
  • 00:34:43
    Global eh nos Estados Unidos é de 14%
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    dos Americanos mas comparado com outros
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    países globalmente é só de 4% e isso
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    equivale a esses dados aqui ou seja o
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    Bitcoin tá muito no início mesmo 16 anos
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    depois da criação tá muito no início da
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    adoção assim como a internet Demorou 50
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    anos para ser adotada e outras
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    tecnologias também demoraram bastante
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    tempo para serem adotadas na sua
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    totalidade né Por exemplo redes sociais
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    eh em 2005 poucas pessoas usavam e 2020
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    com Crash do covid acelerou em muito
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    adoção quem não usava rede social
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    empresa que não tinha posição em rede
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    social ou não tinha nenhuma posição
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    online com site no mínimo não existe as
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    pessoas não encontram Então tá cada vez
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    mais claro a digitalização não só do
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    dinheiro com Bitcoin mas da economia e
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    de tudo praticamente né ao longo do do
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    último século então eles comparam aqui
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    qual que é o potencial do Bitcoin né Por
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    que que ele tá só em 3% do seu potencial
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    eh porque Bitcoin hoje tem Só
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    0,2 da riqueza Global Mas pode assumir e
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    ser metade eh dos mercados quando ele
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    atingir esse potencial todo ele compara
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    que hoje o Bitcoin tem 2 trilhões de
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    market Cap mas que ele pode ter 225
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    trilhões de market Cap e isso é pegar
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    metade de todos os ativos né Imóveis
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    títulos de governos liquidez de dinheiro
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    e ouro arte e equities de empresas então
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    ele compara que Bitcoin tem um
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    crescimento absurdo pela frente o
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    potencial absurdo pela frente mas que as
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    instituições já viram isso e as pessoas
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    eh estão Abrindo mão dos seus Bitcoin
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    porque não enxergam justamente isso eh
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    então ele compara aqui que se só
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    0,06% das empresas T Bitcoin e que a
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    tendência é C isso requere que Bitcoin
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    cresça 36 vezes a exposição o que
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    equivale ele absorver 50% de ações 10%
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    dos títulos títulos governamentais 12%
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    dos títulos corporativos 2.3% de ativos
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    de governos eh no exterior equivalentes
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    a a dinheiro 4% e outras comodes como
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    ouro por exemplo 17% então
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    proporcionalmente Bitcoin esse
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    quadradinho aqui ó com
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    0,06% da adoção corporativa mas que
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    tende a crescer para absorver grande
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    parte aqui de desses outros ativos então
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    eles finalizam dizendo que Bitcoin tá só
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    no início do seu potencial eh que a
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    doção de 3% ainda é só uma parte muito
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    pequeno do quanto ele pode crescer e que
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    eles esperam que a adoção global acelere
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    e vai acelerar através de educação
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    porque mais pessoas vão se educar sobre
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    Bitcoin vai crescer o acesso as pessoas
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    vão demandar por comprar instituições
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    vão querer comprar negócios vão querer
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    comprar e isso vai vai crescer conforme
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    eh desafios legais e de contabilidade
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    começam a facilitar tudo isso porque até
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    então governos eram contra Bitcoin as
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    regulações eram contra Bitcoin agora
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    eles estão cedendo como eles mostraram
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    ao longo do report
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    eh e no médio e longo prazo países
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    tendem a continuar acumulando não só o
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    que eles confiscaram de alguns eventos
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    do passado como no caso h no caso
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    americano Mas podem começar com acumular
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    Bitcoin com motivo de reserva como a
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    proposta que tá rolando nos Estados
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    Unidos e como a própria Arábia Saudita
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    que
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    eh noticiou que tá acumulando etf de
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    Bitcoin ou como botão que tá minerando
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    Bitcoin ou como várias propostas em
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    outros países de continuar eh de começar
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    a inserir Bitcoin nas reservas
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    eh estratégicas né dos seus países enfim
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    Kaká Desculpa me palestrei aqui comenta
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    aí o que que tu achou desse
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    report achei maravilhoso vários dados
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    novos esses dados são bem importantes a
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    gente ter dentro da indústria pra gente
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    entender Qual é o cenário né E
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    principalmente a a River ela tem uma
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    capacidade incrível de trazer dados e
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    colocar isso em formas visuais então
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    fica muito fácil da gente visualizar o
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    que eles estão querendo dizer né E essas
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    informações ficam mais claras na nossa
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    cabeça foi muito legal Carol a tua
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    análise aliás uma porrada de coisa né
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    quem não explodiu a cabeça aí eu não vi
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    então perdeu tava dormindo porque foram
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    muitos dados legais interessantes quem
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    quiser comentar alguma coisa sobre esse
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    relatório sobre essas análises É só
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    escrever aqui embaixo se você tá ouvindo
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    pelo YouTube ou se você tá no Spotify e
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    também eh os links para acessar a
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    plataforma da Bitcoin eh o bit Ups e
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    também esse relatório vai estar aqui
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    embaixo desse Episódio pessoal até a
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    próxima Carol tu quer fazer mais algum
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    comentário tu ficou falando por mais de
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    meia hora Imagino que tu já esteja bem
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    cansada mas se quiser fazer mais algum
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    algum comentário é só deixar aqui e eu
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    já vou me despedindo então do pessoal
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    não eu já
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    já passei recado de meia hora deu acabou
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    opt out aqui do podcast Valeu pessoal
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    Espero que tenham gostado do report da
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    River né Eu só trouxe aqui eh o o
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    relatório e espero que tenha acendido aí
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    algumas luzinhas dado alguns Highlights
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    aí pra galera se antenar no que tá
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    rolando agora globalmente não só em
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    relação a ao Bitcoin em si como rede mas
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    como que grandes players estão se
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    posicionando se fala muito disso há
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    muito tempo mas é interessante enxergar
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    isso com dados que antes 2020 a gente
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    não tinha isso né Eh ninguém postava
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    dados assim não tinha dados de empresas
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    comprando era muito incipiente e agora a
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    gente ter esses dados e poder analisar
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    eles é super importante super válido
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    então é um é uma é um novo momento
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    também pro Bitcoin que a gente tem esses
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    dados de corporações que antes não
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    travam a gente vê a adoção acontecendo
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    em tempo real é só isso até mais até o
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    próximo principalmente dados Bitcoin
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    only muito legal valeu pessoal até o
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    próximo episódio
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