00:00:00
pode ter uma queda na receita tipo de
00:00:01
10% sim se uma empresa dessa ter uma
00:00:04
queda de 10% na receita e o a margem de
00:00:07
lucro dela é 1 2% ela dá um prejuízo de
00:00:11
quatro vezes o último lucro então a uma
00:00:13
empresa ela pode ficar mais cara mesmo
00:00:16
que ela caia de preço acho que assim
00:00:18
talvez a coisa de maior valor pro pro
00:00:20
ouvinte seria aproveitar vocês aqui pra
00:00:22
gente perguntar o seguinte ó eh parece
00:00:25
que vai ter um crash né tá tá caminhando
00:00:28
para isso caminhando sim as duas
00:00:30
perguntas que eu me faço dá pra gente
00:00:32
aprender com quem se deu bem na época do
00:00:34
da Grande Depressão pra gente replicar
00:00:36
isso agora ou as realidades estão
00:00:38
diferentes sim senhor dá mesmo e o que
00:00:40
que esses caras fizeram é liquidez caixa
00:00:42
caixa liquidez warren Buffet dinheiro aí
00:00:45
no R e nesse cenário de moeda fiduciária
00:00:48
onde a moeda é um crédito você tem que
00:00:49
ser detentor dos créditos com menos
00:00:52
probabilidade de entrar em moratório mas
00:00:54
esse caixa no mercado ou esse caixa num
00:00:56
lugar diferente em outras coisas tem que
00:00:59
ter o caixa quer dizer que que é ali que
00:01:01
que todo mundo vai precisar no cenário
00:01:02
de de deflação de dólar deflação caixa
00:01:05
devendo ela não tem dinheiro para nada
00:01:08
os preços caem por conta da deflação que
00:01:10
nem que nem o o exemplo que você dado
00:01:12
pelo mesmo é entendi é trajil de de
00:01:18
tá porque o governo vai precisar rolar o
00:01:21
aqui no Brasil se tiver o tre é o aqui é
00:01:24
o tesouro CIC no Brasil é melhor do que
00:01:27
um CDB de bancão aí ah se for com
00:01:30
liquidez é a mesma coisa se tiver aquela
00:01:31
liquidez diária a questão é a seguinte o
00:01:34
tanto esse bancão quanto o governo eles
00:01:36
vão ter que pagar a dívida curta senão
00:01:38
eles não conseguem enrolar não conseguem
00:01:40
pagar salário uhum então essa dívida
00:01:42
curta ela é a liquidez é a garantia ali
00:01:44
é o mais seguro é o porto seguro é para
00:01:46
ter uma ideia como o P tava falando
00:01:48
limite eh se você tiver uma escassez de
00:01:52
de linha geral é de crédito geral
00:01:54
quebradeira de banco por exemplo no
00:01:55
limite o Federal Reserve financia os
00:01:57
cibios de curto prazo do governo
00:01:59
americano entendi porque em 29 e a
00:02:02
Grande Depressão quebraram milhares de
00:02:03
banco né
00:02:04
exatamente depósito bancário eu também
00:02:06
não gosto eu quero só o Tibil porque no
00:02:08
limite o Fed não vai salvar todos os
00:02:10
bancos vai salvar só os que ele puder e
00:02:12
vai salvar o vai dar liquidez para
00:02:16
financiar o governo americano na na
00:02:17
dívida curtinha pagar as contas que é
00:02:19
essa dívida que eu que eu gostaria de
00:02:21
ter uhum essa tem liquidez entendi e num
00:02:23
cenário vamos supor um crash desse lá
00:02:25
nos Estados Unidos que que impacta aqui
00:02:28
vai pegar também porque tem muita gente
00:02:30
falando que com as tarifas eh China não
00:02:33
teoricamente não tá comprando mais
00:02:34
Estados Unidos nem os Estados Unidos da
00:02:35
China aí o Brasil entra na oportunidade
00:02:38
de vender comodity trigo pra China
00:02:40
vender algodão paraos Estados Unidos
00:02:42
sapato será que a gente vai ter uma
00:02:44
oportunidade neste cenário existe o
00:02:46
colapso do
00:02:48
mercado existe o colapso do mercado e o
00:02:51
colapso da economia e o colapso da
00:02:52
sociedade você pode ter o do mercado e
00:02:55
não ter o da economia você pode ter o da
00:02:57
economia e não ter o do da sociedade
00:02:59
pode ter os três que aí é apocalipse
00:03:00
total pode ter que o apocalipse total
00:03:02
quem puder o fato é que na hora que a
00:03:03
bolsa americana tiver realizando caindo
00:03:06
muito e tudo caindo muito e liquidez
00:03:10
circuit break o Brasil é a mosca no rabo
00:03:13
da vaca entendeu se a vaca for pro brego
00:03:16
a gente vai antes porque a gente é só um
00:03:20
uma coisa numa planilha do gringo que
00:03:23
ele vai falar: "Não vem de tudo que pô
00:03:25
depende se a vaca for pro breg de cabeça
00:03:27
ou de bunda né se ela for de cabeça a
00:03:29
gente cai por último
00:03:31
mas nesse caso ela vai de cab de bunda e
00:03:34
a gente tá na bunda ral é um derivativo
00:03:36
do dólar a gente é uma sucursal deles
00:03:39
entendeu então a galera sai vendendo
00:03:42
tudo tudo e é o é o Risk e o Run to the
00:03:46
R né e cá quer dizer corra pra montanha
00:03:49
vai vender tudo que é que que não for
00:03:51
que não for exótico entendeu eh tudo que
00:03:55
for exótico então o Brasil é um ativo
00:03:57
exótico lá na carteira dos cara e eles
00:03:59
vão bater mesmo entendeu e assim não é
00:04:01
que para uma coisa cair 1 trilhão de
00:04:04
dólares você precisa vender 1 trilhão de
00:04:06
dólares daquela coisa sim sim é só sumir
00:04:09
o o comprador daqui aparecer um
00:04:11
comprador aqui embaixo 1 trilhão de
00:04:12
dólares mais baixo e saiu um único
00:04:15
negócio daquele na deflação não
00:04:17
justamente porque não tem dinheiro para
00:04:18
comprar para comprar os ativos naquele
00:04:20
preço que o preço cai ah a liquidez que
00:04:22
existe os os o Vamos lá eu tenho sempre
00:04:25
uma tabela que eu menciono o o LAN sabe
00:04:27
toda vez que eu venho aqui eu menciono
00:04:29
essa tabela sim eh qual o valor dos
00:04:32
ativos mundiais hoje quer dizer se o
00:04:34
mundo fosse um balanço qual seria o
00:04:37
valor dos ativos do mundo é depende
00:04:38
porque agora o Howard Lutnck quer
00:04:40
tokenizar toda os recursos naturais pega
00:04:43
lá vamos lá bolsa quer botar pelo menos
00:04:45
500 trilhões aí de pega lá bolsa bolsa
00:04:48
eh vale o valor de mercado das ações
00:04:51
hoje é mais ou menos 100 e poucos
00:04:54
trilhões né de todas as bolsas do mundo
00:04:56
sim somando tudo é somando tudo eu tenho
00:04:59
valor de mercado das dívidas da renda
00:05:01
fixa mundial que é maior o mercado de
00:05:04
renda fixa dos mercados financeiros é
00:05:05
maior do mundo ele é bem maior que o de
00:05:07
bolsa 300 e 30 330 bilhões e trilhões de
00:05:13
de de dólares de dólares uhum
00:05:16
imóveis valor dos
00:05:18
imóveis e no mundo 350 trilhões market
00:05:23
value né sim
00:05:27
você tem outros ativos ouro 18 ou 20
00:05:30
trilhões
00:05:32
você tem lá Bitcoin que é 2 trilhões tem
00:05:36
lá obra de arte collect não sei que que
00:05:39
é mais 18 trilhões 20 trilhões
00:05:42
10 e tem mais alguns outros
00:05:44
ativos e dá um quadrilhão não aí dá 900
00:05:48
e pouco aí você tem os ativos
00:05:49
financeiros de curto prazo a liquidez tá
00:05:51
é o M2 Mundial sim
00:05:54
m2 mundial é mais ou menos uns 100
00:05:56
trilhões também tá tem 110 é só uma
00:05:59
então você tem um quadrilhão de ativos
00:06:03
só que de caixa mesmo e não é caixa pura
00:06:06
quer dizer o M2 ele não tem só caixa ele
00:06:09
tem depósito à vista nos bancos ele tem
00:06:12
aquele dinheiro de fundo de m fundos
00:06:14
mútuos de de curto prazo né é um pouco
00:06:18
ampliado você não tem hoje então o
00:06:21
sistema todo do mundo quer dizer os
00:06:23
ativos do mundo ele é que nem então eles
00:06:24
estão o mundo tá alavancado valor dos
00:06:26
bens da riqueza das pessoas dos ativos
00:06:29
das pessoas é 10 vezes maior 10 vezes
00:06:31
maior do que o dinheiro que tá sentado
00:06:34
em bancos que tá sentado eu não tenho
00:06:36
dinheiro para dar liquidez nesse preço
00:06:38
para todo mundo sim é tudo é tudo meio
00:06:40
fracionário igual o sistema de reserva
00:06:42
fracionário não tem se todo mundo
00:06:43
precisar vender ao mesmo tempo o preço
00:06:45
cai se você não tiver criação de moeda
00:06:48
nova criação base de moeda nova ou
00:06:51
criação de crédito e simplesmente todo
00:06:53
mundo quiser liquidar o preço que tem
00:06:55
que cair os ativos para que todo mundo
00:06:58
liquide por caixa 90%
00:07:01
é é isso aí isso aí e talvez seja isso
00:07:04
que vai acontecer né eu acho que é isso
00:07:06
né é encontra no meio do caminho em
00:07:08
algum lugar assim né mas é é devastador
00:07:11
no sentido de que o cara que tá
00:07:12
alavancado hoje que ele mora eh num num
00:07:16
apartamento alugado ele tem dívida o
00:07:18
carro dele não é dele nada é dele porque
00:07:20
alguém falou para ele que se né se ele
00:07:23
sinalizar a riqueza ele vai ficar ganhar
00:07:25
mais dinheiro e tal virou uma moda isso
00:07:27
né é o tudo acontece de pior ao mesmo
00:07:30
tempo sim né ele vai o o dinheiro dele
00:07:33
vai desvalorizar os bens dele não valem
00:07:35
mais nada ele vai perder o emprego
00:07:37
alguém vai ficar doente tudo ao mesmo
00:07:39
tempo então esse cara de uma hora pra
00:07:40
outra ele vai ele vai est na ruína né tá
00:07:43
no inferno astral ali vou dar um exemplo
00:07:45
do que aconteceu como o Faca falou eh na
00:07:48
em 1990 quando Color confiscou a
00:07:50
poupança março de 90 eh todo mundo o
00:07:55
dinheiro acabou né sumiu o dinheiro todo
00:07:57
mundo só podia ter 25.000 dinheiros lá
00:07:59
segurança né
00:08:01
foi pro espaço que que aconteceu a bolsa
00:08:04
todo dia ela abria já no circuit break
00:08:07
já então o primeiro negócio era circuit
00:08:09
break o carro mais legal naquela época
00:08:11
era o cadete GSI branco lembra
00:08:14
conversível valia 70.000 dinheiros o meu
00:08:18
primo que contava issoiros né é ele era
00:08:20
operador de pregão dinheiro que
00:08:23
em três semanas o mesmo carro passou a
00:08:26
valer 17.000 sim mercado se ajustou
00:08:29
então é o que vai acontecer com os
00:08:30
Porsche os os Rolex entendeu e imagina
00:08:34
criptomoeda quadro é então assim é
00:08:38
devastador
00:08:40
e o a a estratégia agora é o que fazer
00:08:42
para se preparar né como é que é que a
00:08:44
gente é não tem como todo mundo se
00:08:46
preparar tem como que não tem caixa sim
00:08:49
o Oren Buffet por exemplo que é um cara
00:08:51
fez um caixa monstruoso lá né mas também
00:08:54
não é tão maior do que ele teve de caixa
00:08:55
na média da vida é que ele tá muito
00:08:57
grande mas três vezes né maior do que na
00:08:59
média não do que a média não ele tipo a
00:09:01
média dele é 18 ele tá com sei lá 23% de
00:09:03
caixa 24 assim então porque vale 1
00:09:06
trilhão e tanto o portfólio dele por
00:09:08
isso que 300 bilhões vale vale 1 trilhão
00:09:11
e meio é 300 é 20 e poucos por% mas
00:09:15
vocês acham que ele tá ele tá fazendo
00:09:16
esse caixa mais encorpado agora mais
00:09:18
para se proteger ou para comprar tudo
00:09:20
barato ele tem um modelo de prêmio de
00:09:22
risco para os ativos então ele calcula
00:09:25
quanto que é o prêmio de risco justo e
00:09:27
tal e quanto que ele pagaria no máximo
00:09:29
para que fosse vantajoso ele tivesse
00:09:31
vantagem na filosofia dele lá
00:09:33
probabilística então não tá valendo a
00:09:34
pena então ele vai lá e e sai zerando
00:09:37
ele tem muita informação né ele conhece
00:09:39
porque imagina os valores já tá tudo
00:09:41
explodindo lá né e tá pagando 4 5% ali
00:09:44
ele fala: "Meu vou deixar meu dinheiro
00:09:45
parado lá" o problema não é só esse se
00:09:47
você tem uma queda no global no PIB de 2
00:09:49
3% essas empresas mega eficientes que
00:09:52
ganham dinheiro na escala no volume com
00:09:54
dinheiro emprestado tal ela pode ter uma
00:09:57
queda na receita tipo de 10% se uma
00:10:00
empresa dessa tem uma queda de 10% na
00:10:02
receita e o a margem de lucro dela é 1
00:10:05
2% ela dá um prejuízo de quatro vezes o
00:10:08
último lucro então a uma empresa ela
00:10:11
pode ficar mais cara mesmo que ela caia
00:10:13
de preço desde que o lucro dela caia
00:10:16
mais rápido ainda porque o tal do PL que
00:10:18
é aquilo que você precifica ela o preço
00:10:20
lucro cai mais rápido do que a cotação
00:10:24
então o problema é as pessoas não
00:10:27
preverem não estipularem corretamente a
00:10:30
chance de uma recessão mais grave porque
00:10:32
isso aí detona tudo que é previsão né aí
00:10:34
galera esse caixa do Esse caixa do Warff
00:10:37
tá em Tibillo
00:10:40
invista em prata com a real real com U
00:10:42
no final dentro da plataforma você pode
00:10:44
escolher quantas gramas você quer
00:10:45
comprar o preço máximo que você quer
00:10:47
pagar assim você vai estar investindo
00:10:49
diretamente num dos ativos que tem mais
00:10:50
potencial de crescer porque a prata ela
00:10:52
é utilizada em painéis solares indústria
00:10:53
química indústria farmacêutica indústria
00:10:55
automotiva equipamentos eletrônicos o
00:10:57
celular que você tá usando provavelmente
00:10:59
ele tá cheio de prata dentro e você pode
00:11:01
ganhar com um dos ativos que mais tem
00:11:02
potencial de valorizar para analisar
00:11:03
ações BDRs fundos imobiliários acesse a
00:11:06
plataforma do investidor 10 inclusive
00:11:08
para você gerenciar a sua carteira saber
00:11:10
quanto de dividendos você vai receber
00:11:11
inclusive eu deixei a carteira da minha
00:11:13
filha a Laurinha ela tem 3 anos e já
00:11:14
invisto pr ela todos os ativos
