00:00:00
هلا يا طيبين معكم حسن اسبوع الدموي
00:00:02
للاسواق الماليه امتد تاثير على البيتكوين
00:00:04
والعملات الرقميه مؤشرات الاسواق الماليه
00:00:07
خسرت ارقام ضخمه وبالتحديد يوم الجمعه
00:00:10
الماضي وما زال الوضع مستمر لحد اليوم
00:00:12
طبول الركود الاقتصادي بدات ترتفع بشكل
00:00:15
مسموع والمخاوف صارت واضحه على محافظ
00:00:17
المستثمرين وتحركاتهم العوامل والاسباب
00:00:21
الاساسيه للهبوط موجوده لكن تطورات جديده
00:00:23
خلت الازمه تكبر شويه ممكن تستمر راح امر
00:00:26
على هاي الاسباب ونحلل وضعيه الاسواق
00:00:29
الحاليه اللي اريده منك انه شويه تركز
00:00:31
وياي وصدقني راح تفهم شنو اللي وصل
00:00:34
الاسواق والبيتكوين للوضع الحالي وحتى
00:00:36
نفهم هالشيء بالبدايه لازم نرجع شويه لورا
00:00:39
في اجتماع الاحتياط الفدرال الاخير اللجنه
00:00:41
قررت انهم ما تغير من معدلات الفائده
00:00:44
الحاليه وتركت المجال مفتوح للقطع او
00:00:47
التخفيض في اجتماع سبتمبر المقبل ورجعت
00:00:50
لنفس الاسطوانه القديمه اللي سمعناها على
00:00:52
مدى الاجتماعات السابقه انه قراراته راح
00:00:54
تعتمد على البيانات الاقتصاديه اللي تظهر
00:00:57
شهر بشهره جيرون باول ذكر انه تفيض
00:01:00
الفائده مطروح في اجتماع سبتمبر القادم
00:01:02
بشرط استمرار انخفاض معدل التضخم لكن حاول
00:01:06
ان يتجنب التاكيد كل كلامه كان عباره عن
00:01:09
احتمالات مرتبطه بتحقيق بعض الشروط جيرون
00:01:12
بول اطرق ايضا للضغوطات السياسيه المحتمله
00:01:15
من قبل الحزبين للتاثير على سياسه
00:01:17
الاحتياط الفدرالي بول اكد انه ما يخضعون
00:01:20
او يتاثرون باي طرف وقراراتهم مبنيه
00:01:23
اعتمادا على الظروف الاقتصاديه ذكر ايضا
00:01:26
انه قطع الفائده ب 50 نقطه اساس امر ما
00:01:28
فكروا به لحد الان ونقطه مهمه اخيره انه
00:01:32
سيناريو الهبوط الحاد او القاسي غير ظاهر
00:01:34
في البيانات الاقتصاديه وانه سوق العمل ما
00:01:37
زال قوي وجاي ينمو بشكل جيد طبعا هذا
00:01:40
الكلام قبل ظهور تقرير الوظائف الاسواق
00:01:44
تفاعلت بشكل متباين مع مخرجات الاجتماع
00:01:46
على اعتبار انه كل الكلام اللي ذكره جيرون
00:01:48
بول شبه متوقع واساسا التخفيض في سبتمبر
00:01:52
مسعر بشكل مسبق من قبل السوق المستثمرين
00:01:55
لكن اللي غير نظره المستثمرين هي البيانات
00:01:58
اللي ظهرت في اليوم التالي بيانات مؤشر
00:02:00
مديري المشتريات وتقرير طلبات العان
00:02:03
العاطلين عن العمل هذه البيانات من
00:02:05
المفترض انه الاحتياط الفدرالي عنده علم
00:02:07
مسبق بها وعلى هالاساس اتخذوا القرار
00:02:10
المناسب في الاجتماع لهالسبب المستثمرين
00:02:12
كانوا متصورين انه البيانات راح تطلع بشكل
00:02:14
افضل مما ظهرت لكنها كانت سيئه جدا واعطت
00:02:18
اشارات واضحه على ركود اقتصادي مقبل مؤشر
00:02:21
مديري المشتريات واللي هو مؤشر يقيس نشاط
00:02:24
المصانع في امريكا لشهر يولي الماضي انخفض
00:02:26
الى
00:02:28
46.8% وهو واقل من المتوقع
00:02:32
48.9% لما هذا المؤشر ينخفض يعطي اشاره
00:02:35
على انه الطلب على المنتجات اقل من السابق
00:02:38
الناس ما عدا الامكانيه او الرفاهيه
00:02:40
الماليه في الوقت الحالي حتى يصرفون
00:02:42
اموالهم الا على الامور الضروريه اللي هو
00:02:45
السكن والغذاء والوقود بعباره اخرى
00:02:48
التباطئ والانكماش الاقتصادي اصبح واقع
00:02:51
اكثر م ما هي مخاوف تقرير طلبات العان
00:02:54
العاطلين عن العمل للاسبوع ما قبل الماضي
00:02:57
اكدت مخاوف وقلق المستثمرين طلبات ارتفعت
00:03:00
الى 249000 طلب اكثر من المتوقع واللي كان
00:03:04
235000 طلب وهو الاعلى من اغسطس السنه
00:03:08
الماضيه وهنا بدينا نشوف انه المستثمرين
00:03:10
بدوا يحسون بالخوف من الوضع الاقتصادي
00:03:13
الحالي وهالشيء كان باين على مخطط عائد
00:03:15
السندات للعشر سنوات عوائد السندات انخفضت
00:03:19
الى ما دون 4% هذا المخطط مهم لمعرفه
00:03:22
نفسيه او توجهات المستثمرين انخفاض
00:03:25
العوائد يعني الطلب الكبير على ها السندات
00:03:27
والطلب الكبير على ها السندات يعني تحوط
00:03:30
المستثمرين ضد الظروف الاقتصاديه السيئه
00:03:33
وهنا جاي احكي على انكماش او حتى ركود
00:03:36
اقتصادي انخفاض المخطط الى هذه النسبه ادى
00:03:39
الى نزيف كبير في الاسواق المستثمرين
00:03:41
بالاخص قصيرين الامد ما يريدون يجاسم
00:03:44
ببقاء اموالهم في السوق وهم جاي يشوفون
00:03:46
امكانيه هبوط الاسواق ممكنه لذلك الكثير
00:03:49
من عندهم يفضلون الكاش او مثل ما ذكرت
00:03:52
يحولوها الى السندات التقرير الاهم واللي
00:03:54
ظهر يوم الجمعه الماضي هو تقرير البطاله
00:03:57
والوظائف للقطاع غير الزراعي هذه البيان
00:04:00
تعتبر ركيزه مهمه يعتمد عليها الاحتياط
00:04:02
الفدرالي لقياس متانه الاقتصاد الامريكي
00:04:05
بيانات التوظيف ظهرت مخيبه ل الامال بشكل
00:04:08
كبير واقل من توقعات جميع المحللين القطاع
00:04:11
الخاص اضاف 114000 وظيفه في يوليو الماضي
00:04:14
اقل من شهر يونيو الماضي واللي كان 179000
00:04:18
وظيفه واقل من متوسط التوقعات 175000
00:04:22
وظيفه بالمناسبه ارقام شهر يوليو غير
00:04:25
منقحه لحد الان بعد عمليه التنقيح واللي
00:04:28
راح تظهر لاحقا هذه هذه الارقام راح تقل
00:04:30
بشكل اكثر بمعنى انه وظائف شهر يوليو اقل
00:04:34
من 114000 واللي هو اساسا رقم مخيب معدل
00:04:38
التغير في الاجور او متوسط الدخل في
00:04:40
الساعه كان سيء ايضا ارتفع بمقدار 0.2%
00:04:44
الى
00:04:45
3.6% على اساس سنوي وهي الاقل من ثلاث
00:04:48
سنوات تقريبا وهذا يعكس الوضع الاقتصادي
00:04:51
للاعمال والتجاره بشكل عام المصيبه مو هنا
00:04:54
بل بمعدلات البطاله معدل البطاله ارتفع
00:04:57
بمقدار 4.3%
00:04:59
من شهر يونيو اللي سبقه واللي كان
00:05:02
4.1% وهو الاعلى من لاث سنوات تقريبا
00:05:06
تحديدا من نوفمبر 2021 ارقام معدل البطاله
00:05:10
تحمل بين طيات تفاصيل اسوا من ما نتخيل
00:05:13
اكو قاعده اقتصاديه يطلق عليها قاعده سام
00:05:16
واللي صاغتها كلاوديا سام اقتصاديه شغلت
00:05:19
مناصب مرموقه في عده اماكن من ضمنها رئيسه
00:05:21
قسم في مجلس محافظي نظام الاحتياط
00:05:24
الفدرالي سابقا وادوار ثانيه بالفتره ما
00:05:27
بين 2007 الى 2019 سام صاغت قاعده تتنبا
00:05:31
بالركود الاقتصادي بالوقت الحقيقي اعتمادا
00:05:34
على بيانات معدل البطاله عاده لما يتم
00:05:37
اعلان الركود بشكل رسمي وق يكون الاقتصاد
00:05:40
داخل اساسا في مرحله الركود لانه يعتمدون
00:05:43
على نتائج الناتج المحلي الاجمالي للربع
00:05:46
متتاليين اذا كانت النتائج للربع سلبيه
00:05:49
وقتها راح يعلنون انه احنا داخلين في ركود
00:05:52
اقتصادي قاعده سام تتنبا بالركود لحظه
00:05:56
حصولها القاعده تقول اذا كان متوسط معدل
00:05:59
البطاله على مدى ثلاثه اشهر اعلى بنسبه
00:06:02
نصف نقطه مئويه من ادنى مستوى له خلال 12
00:06:06
شهر ف الركود قادم خلي ابسطها الكم معدل
00:06:09
البطاله في يوليو 2023 كان 3 ونص هذه
00:06:12
نستخدمها كنقطه مرجعيه لاتمام سنه كامله
00:06:15
بما انه اخر تقرير كان لشهر يوليو متوسط
00:06:18
معدل البطاله للثلاثه اشهر الماضيه هو
00:06:22
4.1% يعني نجمى معدل البطاله لثلاث اشهر
00:06:25
الماضيه ونقسم على ثلاثه ادنى مستوى
00:06:27
للبطاله خلال 12 اشهر الما
00:06:30
هو 3.5% واللي كان في يوليو السنه الماضيه
00:06:34
حسابيا متوسط الثلاثه اشهر واللي هو 4.
00:06:38
13% ناقص ادنى مستوى خلال 12 شهر الماضي
00:06:42
واللي هو 3 ونص راح يساوي
00:06:46
0.63%
00:06:47
0.63% اكبر من
00:06:50
05% او من نصف نقطه وهذا يعني انه احنا
00:06:53
داخلين على ركود اقتصادي اعتمادا على هذه
00:06:56
القاعده لكن مو بالضروره حصوله حاليا
00:06:59
بالمناسبه تاريخيا قاعده سام تعتبر دقيقه
00:07:02
من ناحيه النتائج من سبعينيات القرن
00:07:05
الماضي ولحد الان هذه القاعده تنبات بشكل
00:07:08
دقيق بكل فتره ركود اقتصادي دخلتها امريكا
00:07:11
لذلك المستثمرين يعتمدون على هذه القاعده
00:07:14
كمرجع للتنبؤ بالركود الاقتصادي مع كل ها
00:07:17
السلبيه الموجوده في الاسواق فجاه صحى بنك
00:07:19
اليابان من ثباته وقرر ان يكمل عليها
00:07:22
ويزيد الطين بله بنك اليابان رفع الفائده
00:07:25
بمقدار 25 نقطه اساس ويه الاعلى من سنه
00:07:28
2008 والسبب الاساسي لدعم الين الياباني
00:07:32
شلون تدعم العمله وشنو تاثيرها على
00:07:35
الاسواق هاي انا اشرح لك اياها باختصار
00:07:37
شديد في تسعينيات القرن الماضي اليابان
00:07:39
عانت من ركود اقتصادي لفتره طويله بعد
00:07:42
انهيار سوق الاسهم والعقارات وحتى تنعش
00:07:45
اقتصاد قرر بنك اليابان في 2016 سياسه صفر
00:07:49
فائده واللي ببساطه تعني صفر فائده على
00:07:52
القروض وهالشيء يشجع التجار والمستثمرين
00:07:54
على الاقتراض بالتالي ازدهار التجاره
00:07:57
والاقتصاد ها العمليه كانت ناجحه بالفعل
00:08:00
لكن سلبيتها انه الين الياباني ضعف بشكل
00:08:03
كبير مقابل الدولار حاليا مع رفع الفائده
00:08:06
الين الياباني رجع ارتفع مقابل الدولار
00:08:08
وهذا اللي يريده بنك اليابان لكن ظهرت
00:08:11
مشكله جديده سياسه صفر فائده تاثيرها مو
00:08:14
فقط على الاقتصاد الياباني بل على العالمي
00:08:16
ايضا الين الياباني كان الملاذ الامن
00:08:19
للمستثمرين يقترضون الين مقابل صفر عموله
00:08:23
ويستثمرها في اصول تعطي فوائد عاليه مثل
00:08:26
سندات الخزانه الامريكيه حاليا مع رفع
00:08:29
الفائده في اليابان معناه ان المستثمرين
00:08:31
اليابانيين راح يقللون من شراء السندات
00:08:33
الخارجيه وهالشيء يؤدي الى ارتفاع عوائد
00:08:36
السندات الامريكيه وهذا بدوره يؤدي الى
00:08:40
ارتفاع معدلات الفائده يعني راح نبقى ندور
00:08:43
بحلقه مفرغه ولهالسبب شفنا حمام الدم اللي
00:08:46
حصل في الاسواق واللي ابتدا من الاسبوع
00:08:48
الماضي مؤشر نك الياباني كان اكبر
00:08:51
المتضررين خلال ثلاثه ايام هبط باكثر من
00:08:53
20% ودخل رسميا البير ماركت ولو بشكل مؤقت
00:08:57
المؤشرات الامريكيه عانت هي الثانيه ومرت
00:08:59
باسوا يوم في الاسواق من مده طويله مؤشر
00:09:02
الاس بي 500 هبط اكثر من 2.5% وهو الاسوا
00:09:06
من 2022 مؤشر نازداك الصناعي هبط هو الاخر
00:09:09
بشكل ملحوظ ودخل فعليا مرحله التصحيح بعد
00:09:13
هبوطه اكثر من 10% من اعلى قمه له طبعا
00:09:17
استمر الهبوط اليوم مع استمرار هبوط
00:09:19
الاسواق اليابانيه عمليات البيع ما كانت
00:09:21
اسبابها محصوره بالبيانات الاقتصاديه
00:09:24
والكلام هنا عن اسهم الشركات التقنيه بل
00:09:27
ايضا المخاوف من انفجار فقاعه الذكاء
00:09:30
الاصطناعي اسم الشركات التقنيه وبالتحديد
00:09:33
الشركات اللي لها علاقه مباشره وغير
00:09:35
مباشره بالذكاء الاصطناعي بدات تهبط بشكل
00:09:37
ملحوظ خلال الاسابيع الماضيه ادت الى
00:09:40
فقدان ما يقارب 3 ترليون دولار من السوق
00:09:43
الشركات العملاقه بالاخص التقنيه كانت
00:09:46
تعتبر الملجا الامن للمستثمرين لان هذه
00:09:48
الشركات وحتى في اسوا احوالها يكون ادائها
00:09:51
جيد وقليله التذبذب اسم هذه الشركات
00:09:54
التقنيه ارتفعت خلال النصف الاول من هذه
00:09:56
السنه نتيجه الصرف المبالغ للحصول على
00:09:59
قطعه من كعكه الذكاء الاصطناعي لكن
00:10:02
المشكله انه تقنيات الذكاء الاصطناعي لحد
00:10:04
الان ما تبلورت الى منتجات حقيقيه شركه
00:10:07
ميتا بعد تحولها قبل سنوات الى الميتافيرس
00:10:10
حاليا رجعت حولت وجهتها الى ذكاء
00:10:12
الاصطناعي شركه تسلا تحاول ان تعيد تشكيل
00:10:16
علامتها من شركه للسيارات الكهربائيه الى
00:10:19
شركه ذكاء اصطناعي نفس الكلام ينطبق على
00:10:22
جوجل وامازون ومايكروسوفت الصرف
00:10:24
بالمليارات بدون خارطه طريق واضحه حول
00:10:27
مستقبل الذكاء الاصطناعي هو الشيء يخلي
00:10:30
اكثر من تساؤل ينطرح هل فقاعه الذكاء
00:10:32
الاصطناعي راح تنفجر هل الشركات تبالغ في
00:10:36
تقييم مستقبل الذكاء الاصطناعي ما حد يعرف
00:10:39
جواب هذه الاسئله حاليا لكن الاكيد انه
00:10:41
المستثمرين متخوفين من هذا الوضع وبداوا
00:10:44
يبيعون اسموا شركات التقنيه العملاقه لان
00:10:47
ما يريدون يبقون اموالهم في اسهم حققت قمم
00:10:49
وارقام كبيره في الفتره الماضيه والخوف
00:10:52
انها ممكن تنزل تصحح وهالشيء حصل فعليا
00:10:55
للعملاقه انفيديا سهامه هبط لاكثر من 26%
00:10:59
من اعلى قمه لها خلال اقل من شهرين طيب
00:11:02
نجي للبيتكوين البيتكوين ممكن نعتبر اكبر
00:11:05
المتضررين من تقلب الاسواق الحالي هبطت
00:11:07
بشكل ملحوظ لتحت ال 50,000 دولار الحقيقه
00:11:11
اللي لازم نتقبلها انه البيتكوين اصبح
00:11:13
مرتبط بحركه الاسواق الماليه بسبب ارتباطه
00:11:16
بصناديق الاي تي اف فلازم تعطي اهميه
00:11:19
وانتباه للي جاي يصير في الاسواق الماليه
00:11:21
المساله مو عباره عن مخطط فني وتخلي كم خط
00:11:24
وتحاول تكتشف نماذج تحليليه ان كان الصعود
00:11:27
او هبوط البيتكوين حاله حال الاصول عاليه
00:11:30
المخاطر حركتها مرتبطه بالسيوله اتذكر هذه
00:11:33
النقطه دائما وبالنسبه للعملات البديله
00:11:35
تعاني الامرين لان السيوله شبه مقطوعه
00:11:38
عنها تتاثر بشكل كبير مع كل حركه سلبيه
00:11:41
وتتفاعل بشكل خجول مع كل ايجابيه المشكله
00:11:45
انه السيوله اللي تطلع منها صعب ترجع لها
00:11:47
مره ثانيه طيب نجي لوضعيه الاسواق خلال
00:11:49
الفتره المقبله الاحتياط الفدرالي عنده
00:11:52
مشكله كبيره يعاني منها حاليا هي الفجوه
00:11:54
الزمنيه ما بين اجتماع يوليو وبين اجتماع
00:11:57
سبتمبر المقبل مع كل يوم يمر يزيد الضغط
00:12:01
على المؤسسه الامريكيه الاحتياط الفدرالي
00:12:03
غالبا ما كان يعلن بارقام تقرير الوظائف
00:12:06
والا كان بشكل شبه مؤكد اقر تخفيض الفائده
00:12:09
في اجتماع اسبوع الماضي لحد موعد اجتماع
00:12:12
سبتمبر المقبل راح يظهر تقريرين لارقام
00:12:15
الوظائف البطاله وبنسبه كبيره راح تكون
00:12:17
الارقام اسوا من الارقام الحاليه وهذا
00:12:20
اللي مسبب الخوف الكبير بين المستثمرين
00:12:22
لان بالمفهوم الاقتصادي لما معدل البطاله
00:12:25
يبدا يرتفع بشكل حاد فراح يكمل صعود معدل
00:12:29
التضخم العام 3% بينما معدلات الفائده
00:12:32
5.5% فرق كبير وراح تكون الفجوه اكبر مع
00:12:36
بيانات جولاي اغسطس اذا نبقى على هذه
00:12:39
الوتيره فال التخفيض ب 25 نقطه ما راح
00:12:42
يكون كافي لان وقت الاقتصاد راح يكون داخل
00:12:44
اساسا في مرحله انكماش واذا بالفعل اقل 25
00:12:48
نقطه فقط فراح ينتظر الاحتياطي شهرين
00:12:51
اضافيين حتى اجتماع نوفمبر للقطع المقبل
00:12:54
وقت الاقتصاد راح يعاني بشكل اكبر ومعاه
00:12:57
الاسواق وممكن فعليا ندخل الركود
00:12:59
الاقتصادي هنا الاحتياطي راح يكون بين
00:13:02
حلين اما قطع الفائده بارقام كبيره حتى
00:13:05
يتدارك الموقف يخفض ب 50 نقطه في اجتماع
00:13:08
سبتمبر و 50 نقطه في اجتماع نوفمبر على
00:13:11
اقل تقدير او قطع الفائده ب 25 نقطه قبل
00:13:15
اجتماع سبتمبر وهذا ممكن حصوله اذا استدعت
00:13:18
الضروره لكن هذه راح تكون لعبه خطره لانها
00:13:22
تعطي اشاره الاسواق انه الاحتياطي اخطا
00:13:24
والوضع خطير لذلك وجب التدخل اقرب ظهور
00:13:28
اعلامي اللي جيرون بول راح يكون في مؤتمر
00:13:30
جاكسون هول في نهايه اغسطس الحالي ممكن
00:13:33
يعطي اشارات على الخطوه القادمه للاحتياط
00:13:35
الفدرالي وما استغرب حصول اجتماع طارئ قبل
00:13:39
شهر سبتمبر نظرتي للفتره القصيره القادمه
00:13:42
الاسواق راح تبقى تترنح لحتى تج التاكيدات
00:13:45
من الاحتياط الفدرالي وكل ما تظهر بيانات
00:13:48
جديده سلبيه راح يتفاعل معها الاسواق بشكل
00:13:51
طردي لكن هذه السلبيه ممكن تتغير مع بدء
00:13:54
التسير النقدي وضخ السيوله بشرط ان يتخذ
00:13:58
الاحتياط الفدر القطع بشكل مبكر كل ما
00:14:00
يتاخر اكثر كل ما راح تزيد السلبيه اكثر
00:14:03
وبما انه اغلب متابعيني من مستثمرين
00:14:05
الكريبتو فاسمعوا هاي من عندي لا تبيع
00:14:08
حاليا ما راح تستفيد اي شيء اذا تبيع
00:14:10
بخساره كل اللي تقدر تعمله هو الصبر انتظر
00:14:14
لحتى تبدا تشوف السيوله ترجع الاسواق
00:14:16
وهالشي على الاغلب نشوفه في الربع الاخير
00:14:19
من هذه السنه والله اعلم اذا عندك كاش
00:14:23
راقب الاوضاع وابدي ادخل بالعملات اللي
00:14:25
تشوفها مناسبه بشكل متقطع او الدي سي اي
00:14:27
حتى تقلل من مخاطر الدخول وتذكر نقطه مهمه
00:14:31
انه السيوله اللي تدخل العملات البديله
00:14:34
اقل بكثير من السابق مو كل العملات راح
00:14:36
تحقق نفس الارتفاعات بعضها تحقق ارتفاعات
00:14:39
جيده والبعض الاخر تتحرك بشكل هامشي
00:14:42
لهالسبب اختر عملاتك بعنايه راح ارجع اول
00:14:46
باول احدث وضعيه الاسواق لذلك ضروري تشترك
00:14:48
بالقناه اذا شفت الفيديو مفيد لا تبخل علي
00:14:51
بلايك اشوفكم في فيديو اخر تحياتي الكم
