NOVA CARTEIRA do CANAL: INVESTINDO R$250 MIL NA PRÁTICA! | CARTEIRA DE VALOR #001

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https://www.youtube.com/watch?v=ocpkQesZUBI

Sintesi

TLDRO narrador comparte a historia do seu éxito financeiro, empezando dende a infancia con pequenos negocios e aprendendo de erros. Tras alcanzar un patrimonio de R$ 1 millón aos 26 anos, inicia unha nova serie de vídeos onde quere compartir de forma transparente como crear unha carteira de investimentos. Colabora cun consultor financeiro para estabelecer unha carteira diversificada con 60% en renda variable e 40% en renda fixa, utilizando un enfoque sistemático para minimizar riscos e maximizar retornos. Esta viaxe busca educar e empoderar a outros investidores sobre como xestionar e multiplicar o seu patrimonio.

Punti di forza

  • 💰 O traballo duro é clave para o éxito financeiro.
  • 📊 Diversificar a carteira reduce riscos.
  • 📈 A alocación correcta de activos é esencial.
  • 💡 Aprender dos fracasos é parte do camiño.
  • 🧑‍💼 Consultores poden axudar na toma de decisións financeiras.
  • ⏳ O tempo é un aliado nos investimentos a longo prazo.
  • 🏢 Fundos imobiliarios poden ser unha boa opción de inversión.
  • 🌍 A importancia de investir tanto a nivel nacional como internacional.
  • 📘 Educarse sobre investimentos é crucial para o éxito.
  • 📅 Aportes mensuais consistentemente son fundamentais.

Linea temporale

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    O narrador comparte a súa experiencia de se converter en milionario aos 26 anos a través de leccións aprendidas desde a infancia. Menciona a importancia de traballar duro, vivir por debaixo das súas posibilidades e investir sabiamente para preservar e multiplicar o patrimonio. Comeza unha nova serie de vídeos onde documentará o proceso de creación dunha carteira de investimentos desde cero, buscando a transparencia e a educación financeira para os seus seguidores.

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    O narrador presenta a João Miller, un experto en planificación financeira que o axudará a construir a carteira de investimentos. João explica que o seu papel é comprender o perfil de risco e os obxectivos do investidor antes de realizar recomendacións. A conversación inicial aborda a idea de diversificación e a importancia de ter unha carteira ben equilibrada en lugar de buscar un único investimento excelente.

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    João destaca que a diversificación é clave para evitar a frustración do investidor e que a carteira debe estar composta por accións do Ibovespa, accións do S&P 500 e títulos públicos atados á inflación. A análise histórica suxire que una carteira ben diversificada pode superar a renda fixa e o Ibovespa a longo prazo, demostrando que a paciencia é esencial no investimento.

  • 00:15:00 - 00:20:00

    O narrador comparte os detalles da súa primeira asignación de 250.000 R$. Explica que, a pesar dos desafíos actuais do mercado, a diversificación e o enfoque a longo prazo son fundamentais. A carteira proposta constará de 60% de renda variable e 40% de renda fixa, procurando un equilibrio que maximice o retorno e minimize o risco.

  • 00:20:00 - 00:25:00

    João explica os diferentes activos que se incluirán na carteira de renda fixa usando a estratexia de escada, que consiste en comprar títulos de diferentes plazos. El subliña a importancia de escoller títulos que ofrezan seguridade e un retorno atractivo, en vez de simplemente buscar a mellor taxa.

  • 00:25:00 - 00:32:31

    Finalmente, o narrador e João conclúen a montaxe da carteira, que incluirá accións brasileiras e fondos imobiliarios. Destacan a importancia da revisión continua e dos aportes mensuais para manter a saúde financeira da carteira, así como a disposición dos espectadores para recibir asesoría financeira do Clube do Valor.

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Mappa mentale

Video Domande e Risposte

  • Como comezaches a túa aventura financeira?

    Comecei vendendo sándwiches na praia aos 9 anos.

  • Hai un segredo para facerse rico?

    Non hai atallos; traballar duro e investir sabiamente é a fórmula.

  • Cal foi o teu primeiro investimento?

    Investín en accións aos 13 anos.

  • Que tipo de carteira estás construíndo?

    Unha carteira diversificada de investimentos con maior parte en renda variable.

  • Que rol desempeña o consultor financeiro?

    Axúdanme a tomar decisións de investimento e a diversificar a carteira.

  • Como afectan as taxas de interese aos investimentos?

    Taxas de interese altas afectan o rendemento da carteira e a selección de activos.

  • Que proporción de renda fixa e variable inclúo na carteira?

    60% en renda variable e 40% en renda fixa.

  • Por que diversificar os investimentos?

    A diversificación reduce o risco e aumenta as oportunidades de retorno.

  • Que consideras ao elegir fondos inmobiliarios?

    Buscamos fondos con boa capitalización e rendibilidade.

  • Cales son os seguintes pasos na túa viaxe financeira?

    Farei aportes mensuais e monitorarei a carteira con axuda de consultores.

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Sottotitoli
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    eu fiquei milionário aos 26 anos do dia
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    pra noite numa distribuição de lucros
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    dei F5 ali na conta do banco e pá pela
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    primeira vez meu patrimônio passava de R
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    1 milhão deais mas para ter esse
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    resultado do dia pra noite foi uma longa
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    jornada meu primeiro negócio foi Aos 9
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    anos quando eu vendia sanduíches na
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    beira da praia no verão meu primeiro
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    investimento em ações foi aos 13 anos
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    meu primeiro negócio fracassado no site
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    chamado aparecendo.com foi aos 14 e aos
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    18 eu perdi tudo pela primeira vez foi
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    quando quebrei tentando viver de Day
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    trade todas as experiências me fizeram
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    perceber desde cedo que não existe um
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    segredo ou um atalho pra riqueza fórmula
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    é simples você trabalhar muito duro para
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    aumentar sua renda para ganhar mais
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    viver um ou alguns degraus abaixo da sua
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    possibilidade pegar essa diferença e
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    usar para fazer bons investimentos para
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    preservar e multiplicar esse patrimônio
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    é isso que eu busco fazer na minha vida
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    e é um pouco disso que eu busco te
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    mostrar de forma totalmente transparente
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    nessa nova série de vídeos hoje eu
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    começo uma nova jornada eu vou começar
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    uma carteira de investimentos do zero
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    mostrando aqui o passo a passo para
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    tomar cada decisão pros mais de 1 milhão
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    de inscritos aqui no clube do valor da
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    forma mais transparente possível como se
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    eu fosse um cliente do Elf do clube do
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    valor tudo atendido por um consultor
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    nosso te mostrando as alocações na
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    prática para te ajudar a tomar as
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    melhores decisões para você investir bem
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    pegar o seu dinheiro e conseguir
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    preservar e multiplicar ele espero que
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    você goste dessa série presta muita
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    atenção nesse conteúdo e depois deixa
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    comentário aqui me dizendo o que achou
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    dessa
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    iniciativa Então estou aqui com João
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    Miller sócio aqui do clube do valor
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    planejador financeiro cfp e o João ele
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    vai atuar nessa série aqui como meu
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    consultor de investimentos para me
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    ajudar aqui a fazer as minhas alocações
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    Miller seja muito bem-vindo aí ao canal
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    por favor te apresenta aí pra nossa
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    galera pros nossos seguidores pros
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    clubistas aí conta um pouco mais o que
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    que tu faz aqui no clube e depois vai me
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    ajudar aí a montar essa carteira beleza
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    bom amigo primeiramente Vai ser uma
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    honra acompanhando esse projeto eu tô
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    aqui no clube há mais ou menos 5 anos
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    hoje sou gerente de wealth service
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    também atuo com atendimento de alguns
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    clientes Private e a ideia é conseguir
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    ajudar o Ramiro que investir melhor essa
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    carteira pública bom então a primeira
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    dúvida aqui que eu cheguei para trazer
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    pro Miller é a seguinte tá vamos pegar o
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    contexto para essa carteira pública eu
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    vou fazer um aporte inicial de r$ 50.000
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    e depois aportes aí mensais tentando
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    fazer aportes em todos os meses do ano e
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    eu sei que uma pergunta que muitas vezes
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    um cliente chega aqui é a seguinte
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    pergunta que é número um né Miller Qual
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    que é o melhor investimento hoje Onde é
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    que eu coloco esse meu dinheiro o que
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    que tá bom né Eu vi gente falando que
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    fundo imobiliário não presta houve gente
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    falando que não que eles estão
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    descontados que é uma boa tem gente
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    falando que é hora de investir tudo no
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    exterior tem gente falando que cara nada
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    vai superar renda fixa no Brasil me
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    ajuda então a tomar essa decisão de
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    alocação com esses 250.000 pergunta de 1
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    milhão de dólares né quem sabe essa
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    resposta e eu poderia aqui construir n
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    narrativas para n lados dizendo que tem
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    a b c o d investimentos que fazem mais
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    sentido nesse momento mas na ver na
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    verdade quando a gente pega um cliente a
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    primeira etapa do nosso trabalho é fazer
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    uma anamnese financeira e nessa anamnese
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    o que a gente busca fazer é justamente
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    entender Qual é o perfil de risco dessa
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    pessoa Quais são os objetivos Como é que
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    tá a composição desse investimentos
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    financeiro e não financeiro para aí a
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    gente ter uma resposta correta o fato é
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    não tem uma classe de ativos que é o
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    melhor investimento o melhor
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    investimento é uma carteira muito bem
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    diversificada por meio de uma locação de
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    ativos porque eu ouvi dizer né que o
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    investidor diversificado ele tá sempre
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    descontente com algo né como é que é
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    essa história bom isso é uma grande
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    verdade essa imagem que tá na tela ela
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    basicamente mostra que diversificação de
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    fato é tá sempre frustrado não é sobre
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    acertar o olho da mosca tem outra
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    situação muito famosa que muitas vezes é
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    mais importante est no mar do que pegar
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    a melhor onda e aqui o que que a gente
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    consegue ver o portfólio diversificado
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    ele é composto por três classes de
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    ativos a primeira delas é Ibovespa
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    basicamente a gente tá falando aqui de
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    ações Brasil a gente tem também o
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    próprio s&p que são ações Americanas em
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    e a gente tem o ima B5 mais que são os
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    títulos públicos atrelados à inflação
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    mais longos depois de secund reation
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    maior do que 5 anos o que que a gente
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    enxerga na parte da esquerda a gente
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    mostra o desempenho dessa carteira
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    contra os principais benchmarks de
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    mercado o CDI e o Ibovespa o que a gente
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    nota também é que nessa janela temporal
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    dos últimos 20 anos só no período ali de
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    2017 até 2020 o portfólio diversificado
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    venceu e o que que naturalmente passa na
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    cabeça de cada um dos investidores E por
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    que é é tão legal essa imagem porque
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    cada janela a gente fica com um
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    arrependimento Então vou pegar só as
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    duas primeiras ali de 2003 a 2007 onde a
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    gente tem o Ibovespa indo muito bem e um
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    CDI indo muito abaixo dele qual é o
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    pensamento natural do investidor Pô eu
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    deveria estar muito melhor posicionado
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    em ações do que eu tô aqui em renda fixa
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    ao mesmo tempo muitas pessoas fazem esse
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    movimento e a gente vê o quê as janelas
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    de 2007 e 2008 com a crise do subprime a
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    própria renda variável negativando em
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    54% e a cabeça do investidor de de novo
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    ela volta eu não devia ter pisado tanto
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    na parte renda variável eu volto paraa
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    renda fixa que é o efeito manada que a
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    gente fala as pessoas vão vendo as
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    notícias elas estão dispostas a diversos
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    vieses comportamentais e dançam conforme
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    a música Na verdade isso é a fórmula por
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    uma carteira perdedora E é isso que a
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    gente busca evitar com portfólio
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    diversificado que chega no final do
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    período e gera mais ou menos 1000% de
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    retorno contra 643 CDI e 573 do Ibovespa
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    E aí só para dar de César O que é de
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    César né agradecimento ao Pedro Mota
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    cfei que foi quem publicou né Esse
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    estudo pela primeira vez que é muito
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    interessante e mostra o fato de que o
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    cara que diversi vai est sempre
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    frustrado Mas voltando aqui para essa
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    carteira Pelo que eu entendi é o
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    seguinte num processo normal de alocação
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    a gente deveria ter tido uma conversa
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    longa uma ação já na mnes financeira
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    para que tu consiga entender melhor né
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    meu perfil de investidor meus objetivos
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    minha tolerância ao risco etc n essa
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    conversa acaba sendo muito similar as
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    sessões de consultoria gratuita que
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    volta e30 a gente abre aqui pro público
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    que inclusive tá aberto nesse momento
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    então se você esver assistindo esse
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    vídeo e quiser ter uma conversa com o
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    especialista aqui do clube para ele te
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    ajudar a entender o teu perfil de risco
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    como você tá investindo e como D para
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    investir melhor pera aqui no primeiro
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    link na descrição ou apon Lar pro Car
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    code tá na tela mas aqui para FS dessa
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    série A gente vai pular na mnese
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    financeira e a gente vai diversificar
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    bem essa carteira em diferentes classes
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    de ativos aí como a ideia aqui é montar
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    uma carteira do canal e não uma carteira
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    do Ramiro o que que eu fiz antes da
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    gente gravar esse vídeo eu procurei aqui
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    os vídeos mais assistidos nos últimos
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    dias e você pode ver que tem vídeo sobre
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    ações baratas tem vídeo sobre renda fixa
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    tem vídeo sobre conselhos em geral para
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    todos os investidores tem vídeo sobre
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    ações do Banco do Brasil tem vídeo sobre
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    fundos imobiliários ou seja o que que eu
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    identifiquei aqui que na média você que
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    me acompanha tem um perfil de risco
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    relativamente Arrojado Embora tenha
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    interesse também por renda fixa na média
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    Também quem me acompanha tem ali entre
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    40 e
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    55 anos Então nesse caso aqui eu sei que
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    forçando um pouco a barra aqui do
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    processo como é que tu montaria uma
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    carteira de investimentos de longo prazo
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    para alguém na faixa dos 40 anos com uma
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    boa tolerância ao risco mas que também
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    quer ter um pouco do conforto ali da
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    renda fixa como é que a gente montaria
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    isso daí direto ao ponto acho que uma
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    carteira Que conversa muito bem em
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    relação à locação de ativos é uma
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    carteira que a gente chama de modelo
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    sofisticado aqui a gente tá falando de
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    uma carteira que ela tem 60% em renda
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    variável e 40% em renda fixa E aí você
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    pode estar se perguntando né pô mas a
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    gente falou de uma carteira um pouco
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    mais até conservadora da Média das
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    pessoas 60% renda variável Pode parecer
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    loucura o ponto é tendo uma boa locação
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    de ativos e aqui a gente tá trabalhando
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    renda variável em proporções iguais em
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    ações Brasil ações Estados Unidos fundos
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    imobiliários e os outros 40% em renda
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    fixa renda fixa trada em inflação renda
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    fixa pós-fixada e renda fixa pré-fixada
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    a gente consegue ter uma carteira muito
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    mais eficiente se a gente for dar uma
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    olhada aqui nessa carteira aqui como ela
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    teria performado historicamente a gente
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    tem este gráfico aqui né a carteira é a
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    linha azul escura pode ver que alguns
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    períodos ela estaria ali perdendo de
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    Bovespa per dendo do CDI mas no
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    acumulado aí dos últimos 20 anos ela
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    teve uma performance bem melhor e se a
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    gente for olhar em números essa carteira
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    aqui teria Rendido cerca de 15% ao ano
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    já líquido de impostos tirando aí um
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    custo para alguém do clube do valor
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    cuidar dela tirando também o impacto da
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    inflação teria sobrado na mão do
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    investidor cerca de 7,5 por ao ano bom e
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    um disclaimer importante aqui também que
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    chegam muitas dúvidas pra gente né pô
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    mas a gente tá vendo esse back Test em
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    20 anos ele extremamente vem v cedor e
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    uma carteira IPCA mais 7,5 E aí você
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    pensa que eu tenho isso no tesouro hoje
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    e ok a gente tá vivendo um momento onde
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    o tesouro direto tem taxas muito mais
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    altas que o normal mas naturalmente isso
  • 00:08:41
    vai se refletir uma carteira vencedora
  • 00:08:43
    Então se as taxas se mantiverem nesse
  • 00:08:45
    patamar Provavelmente o resultado da
  • 00:08:47
    carteira vai acompanhar isso e vai
  • 00:08:48
    aumentar é eu penso como se fosse uma
  • 00:08:50
    mola comprimida né quanto maior as taxas
  • 00:08:52
    do Tesouro quanto maior a taxa de juros
  • 00:08:54
    futuro maior é o potencial que essa
  • 00:08:55
    carteira Tem de retorno no longo prazo
  • 00:08:57
    se montada num período assim aí no longo
  • 00:09:00
    prazo uma carteira com essa composição
  • 00:09:01
    né O que a gente chama de modelo
  • 00:09:03
    sofisticado ela teria batido o CDI teria
  • 00:09:05
    batido o Ibovespa teria batido dólar
  • 00:09:08
    mais 5% ao ano e também o dólar
  • 00:09:11
    evidentemente com retorno maior do que
  • 00:09:13
    todos esses benchmarks com uma relação
  • 00:09:15
    de risco e retorno muito interessante né
  • 00:09:17
    um risco bastante controlado para um
  • 00:09:20
    potencial retorno em longo prazo alto
  • 00:09:22
    inclusive o investimento inicial de R
  • 00:09:23
    250.000 essa carteira 20 anos atrás
  • 00:09:26
    teria se transformado em cerca de R 1.
  • 00:09:28
    300.000 já descontado da inflação e
  • 00:09:31
    poderia trazer uma renda passiva hoje de
  • 00:09:33
    R 7.700 E isso sem contar os aportes né
  • 00:09:36
    Vamos pensar que o Ramiro conseguiu
  • 00:09:37
    fazer aporte de R 2500 por mês a gente
  • 00:09:40
    já tá falando de um patrimônio real
  • 00:09:42
    final na casa de r. 600.000 a
  • 00:09:44
    importância de fazer bons aportes e dar
  • 00:09:47
    tempo ao tempo bom então aqui a primeira
  • 00:09:48
    etapa Tá decidido né a nossa carteira
  • 00:09:50
    vai ser essa aqui E esse aqui vai ser o
  • 00:09:52
    nosso alvo de alocação daqui pra frente
  • 00:09:55
    dito isso tem lá meus R 250.000 que eu
  • 00:09:57
    fiz de aportes aqui na XP Investimentos
  • 00:10:00
    e a só um disclaimer importante né eu
  • 00:10:01
    fiz esse reporte usando aqui a XP
  • 00:10:03
    Investimentos que é uma das corretoras
  • 00:10:05
    que é nosso fornecedora aqui nos nossos
  • 00:10:06
    serviços de wealth a gente atende
  • 00:10:08
    clientes pela XP e também pelo BTG
  • 00:10:10
    também pela genial também pelo banco
  • 00:10:12
    Inter enfim a gente tem a capacidade de
  • 00:10:14
    atender bem os nossos clientes em
  • 00:10:16
    diferentes corretores a gente não tem
  • 00:10:17
    nenhuma participação societária vínculo
  • 00:10:19
    societário com XP nem nada e também a
  • 00:10:21
    gente pode atender nos grandes bancos a
  • 00:10:23
    gente tem diversos clientes
  • 00:10:24
    principalmente segmento Private são
  • 00:10:26
    atendidos diretamente em Banco do Brasil
  • 00:10:28
    Itaú Santander Bradesco é a melhor parte
  • 00:10:30
    de ser consultoria e gestora a gente
  • 00:10:32
    pode ir para onde for melhor para o
  • 00:10:34
    nosso cliente bom beleza desenhamos aqui
  • 00:10:36
    a carteira estamos com dinheiro em conta
  • 00:10:38
    e agora eu queria saber Miller Qual o
  • 00:10:40
    melhor ativo de renda fixa que que eu
  • 00:10:41
    faço com essa parte da carteira em renda
  • 00:10:43
    fixa Voltamos ao mesmo dilema não tem o
  • 00:10:45
    melhor ativo Tudo parte de uma
  • 00:10:47
    diversificação então aqui a gente vai
  • 00:10:49
    alocar a carteira basicamente usando
  • 00:10:51
    títulos pré-fixados títulos atrelados a
  • 00:10:53
    inflação e títulos pós-fixados
  • 00:10:55
    naturalmente a nossa carteira vai ter um
  • 00:10:57
    peso maior aqui em renda fixa mais ou
  • 00:10:58
    menos 50% do que tá em renda fixa vai
  • 00:11:01
    ficar a renda fixa até lado da inflação
  • 00:11:03
    justamente para proporcionar ganhos
  • 00:11:05
    reais como tá aparecendo na tela os
  • 00:11:06
    outros 50% vão ser divididos da mesma
  • 00:11:09
    maneira entre títulos pré-fixados e
  • 00:11:11
    títulos pós-fixados agora por que cada
  • 00:11:14
    uma D classe ativos na carteira porque
  • 00:11:15
    por exemplo 25% ali em pré-fixado Então
  • 00:11:18
    o que a gente vai dar mais peso aqui é
  • 00:11:20
    renda fixa atado a inflação independente
  • 00:11:22
    do cenário ela vai dançar conforme a
  • 00:11:24
    música Se eu tiver uma inflação de 20%
  • 00:11:27
    eu vou pré-fixado essa taxa e vou ter um
  • 00:11:28
    ganho adicional ao mesmo tempo quando eu
  • 00:11:30
    olho pro pré-fixado eventualmente Se a
  • 00:11:33
    inflação ela vem abaixo do que tá
  • 00:11:34
    esperado o pré-fixado vai me dar mais
  • 00:11:37
    retorno mas ele me traz um risco
  • 00:11:39
    justamente de uma inflação acima que aí
  • 00:11:41
    eu posso inclusive perder Capital em
  • 00:11:43
    termos reais e esse risco de uma
  • 00:11:44
    inflação acima ele tá coberto pelos
  • 00:11:46
    títulos atrelados a inflação e também
  • 00:11:48
    pelos pós fixados Que Se a inflação vem
  • 00:11:50
    mais alto o banco central aumenta a taxa
  • 00:11:52
    de juros a taxa sque aumenta os pós
  • 00:11:54
    fixados passam a render mais beleza
  • 00:11:56
    então a composição vai ser essa agora
  • 00:11:58
    quais ativos que a gente vai vai colocar
  • 00:11:59
    aí como é que a gente vai escolher esses
  • 00:12:00
    ativos Me explica um pouco melhor tava
  • 00:12:02
    comentando comigo da Estratégia da
  • 00:12:03
    escada se quiser aí falar pra nossa
  • 00:12:05
    audiência para quem tá nos acompanhando
  • 00:12:06
    como é que é essa estratégia pra renda
  • 00:12:08
    fixa a gente utiliza a estratégia de
  • 00:12:10
    escada de vencimentos essa estratégia
  • 00:12:12
    basicamente consiste em a gente alocar
  • 00:12:14
    essa carteira em normalmente um prazo de
  • 00:12:16
    até 5 anos comprando títulos com
  • 00:12:18
    vencimento para daqui 1 2 3 4 5 anos
  • 00:12:22
    como tá na tela então basicamente né a
  • 00:12:24
    gente divide os títulos em diferentes
  • 00:12:26
    vencimentos todo ano vai ter título novo
  • 00:12:28
    V sendo que a gente pode escolher ou
  • 00:12:30
    jogar pro fim dessa escada e ir criando
  • 00:12:32
    uma diversificação de taxas e de
  • 00:12:35
    momentos de mercado ou ainda usar essa
  • 00:12:37
    renda passiva esse vencimento aí para
  • 00:12:39
    usar no dia a dia ou para fazer o
  • 00:12:41
    próprio rebalanceamento da carteira E aí
  • 00:12:43
    na prática a carteira fica mais ou menos
  • 00:12:45
    com ess composição uma parte em liquidez
  • 00:12:46
    imediata uma parte V sendo daqui a um
  • 00:12:48
    ano uma parte sendo daqui a dois uma
  • 00:12:49
    parte daqui a três uma parte daqui a
  • 00:12:51
    quatro uma parte daqui a cinco Beleza o
  • 00:12:52
    desenho ali teórico Tá feito agora o que
  • 00:12:55
    que eu uso para comprar aqui quais
  • 00:12:56
    títulos eu compro né Eu vi um pessoal
  • 00:12:58
    falando muito bem cri cr eu começo por
  • 00:13:00
    elas como é que é a gente tem alguns
  • 00:13:02
    princípios que norteiam toda a nossa
  • 00:13:04
    locação em renda fixa o primeiro deles
  • 00:13:06
    renda fixa não é lugar da gente buscar
  • 00:13:08
    melhores taxas na verdade a gente
  • 00:13:09
    entende que a renda fixa ela tem que nos
  • 00:13:11
    trazer muito mais segurança do que
  • 00:13:13
    rentabilidade Então esse é um fator
  • 00:13:14
    super importante Ramiro porque muitas
  • 00:13:16
    das pessoas nas nossas próprias sessões
  • 00:13:18
    de análise de consultoria gratuita elas
  • 00:13:20
    vêm com essa dúvida a meu assessor me
  • 00:13:22
    indicou ser meu assessora me indicou um
  • 00:13:23
    cra e existe um outro princípio também
  • 00:13:26
    que talvez seja o único almoço grátis no
  • 00:13:28
    mercado que é o f FGC o fundo garantidor
  • 00:13:30
    de crédito que ele assegura o investidor
  • 00:13:32
    um montante de R 1 milhão deais alocados
  • 00:13:34
    em emissores bancários limitados em até
  • 00:13:36
    R 250.000 por CPF por emissor que que
  • 00:13:40
    isso quer dizer na prática não tem
  • 00:13:41
    porque a gente ir para Cris Cras debos
  • 00:13:44
    antes de esgotar o limite do FGC eles
  • 00:13:46
    vão nos trazer melhores taxas mas o
  • 00:13:48
    ponto é a que nível de risco Então a
  • 00:13:50
    gente vai focar aqui primeiro em
  • 00:13:51
    emissores Bancários em cdbs lcis lcas
  • 00:13:55
    para que a gente possa compor a nossa
  • 00:13:56
    escada de vencimento bom então como a
  • 00:13:57
    gente táa falando aqui de uma carteira
  • 00:13:59
    de cerca de r$ 50.000 a carteira Total
  • 00:14:01
    sendo 40% em renda fixa que dá cerca de
  • 00:14:04
    R 100.000 a gente pode usar apenas né os
  • 00:14:06
    títulos garantidos pelo FGC e acho que é
  • 00:14:09
    isso que como fazer né vamos lá pra
  • 00:14:10
    prática sei que o mercado de renda fixa
  • 00:14:12
    ainda tá aberto por mais 19 minutos acho
  • 00:14:14
    que dá tempo né aí como é que é eu entro
  • 00:14:16
    aqui clico em prateleira de produtos vou
  • 00:14:19
    aqui CDB LC LCA como é que eu faço essa
  • 00:14:23
    escolha aqui bom todos os nossos
  • 00:14:24
    clientes eles podem fazer isso o ponto é
  • 00:14:26
    o nosso trabalho aqui é da facilidade na
  • 00:14:28
    vida dele e além disso a gente tem um
  • 00:14:31
    ponto interessante dentro do serviço de
  • 00:14:33
    consultoria gestão patrimonial que é
  • 00:14:35
    justamente em renda fixa a gente acessar
  • 00:14:37
    taxas melhores do que se tu entrar na
  • 00:14:39
    tua plataforma e tentar comprar elas
  • 00:14:41
    Vamos pro exemplo então por exemplo tá
  • 00:14:42
    aqui na plataforma tem esse CDB do banco
  • 00:14:45
    C6 rendendo inflação mais 8.25 esse caso
  • 00:14:49
    também consegue uma taxa melhor é isso
  • 00:14:51
    esse caso na plataforma do consultor a
  • 00:14:52
    gente consegue chegar até IPCA mais 8.4
  • 00:14:55
    tá então um retorno um pouco maior para
  • 00:14:57
    mim e Ainda sobra um pouquinho de
  • 00:14:58
    cashback é isso exatamente tá então a
  • 00:15:00
    pergunta que fica é por que esse aqui do
  • 00:15:02
    C6 né eu não posso pegar algum outro
  • 00:15:04
    emissor algum que esteja pagando um
  • 00:15:05
    pouquinho mais como é que a gente faz
  • 00:15:07
    essa análise lembrando o nosso conceito
  • 00:15:08
    principal a premissa não é ter maior
  • 00:15:10
    retorno então a gente até tem cdbs que
  • 00:15:12
    paga uma taxa bem superior a essa Mas a
  • 00:15:15
    gente não entende que faz sentido pelo
  • 00:15:17
    risco de crédito que tem esse emissor
  • 00:15:19
    então mesmo existindo o limite do FGC o
  • 00:15:21
    nosso time interno de renda fixa tem
  • 00:15:23
    vários critérios para liberar um CDB uma
  • 00:15:26
    lci um LCA para que a gente Invista
  • 00:15:28
    então mesmo mesmo assim com o almoço
  • 00:15:30
    grátis A Gente Não Arrisca uma coisa é
  • 00:15:32
    ter o FGC a outra coisa é ter que usar o
  • 00:15:34
    FGC a gente tenta aqui não usar por
  • 00:15:36
    conta disso nosso time tem os seguintes
  • 00:15:37
    critérios todos quantitativos ter o
  • 00:15:39
    índice de Basileia superior a 11% ter o
  • 00:15:41
    índice de imobilização inferior a 50%
  • 00:15:44
    ter tido lucro em pelo menos metade dos
  • 00:15:46
    últimos dois e quatro exercícios e tem
  • 00:15:49
    uma razão de alavancagem superior a 3% e
  • 00:15:51
    é que basin só time aqui do clube ele
  • 00:15:53
    faz aqui uma filtragem dos cdbs pode ver
  • 00:15:55
    que vários não são indicados para
  • 00:15:57
    investimento e a gente chega no universo
  • 00:15:59
    investível um pouco inferior a todos os
  • 00:16:01
    cdbs disponíveis nas plataformas e nesse
  • 00:16:03
    caso aqui o Miller escolheu esse CDB do
  • 00:16:05
    C6 com vencimento 2029 para fazer a
  • 00:16:07
    primeira locação bora fazer ela então né
  • 00:16:09
    ó mostrando aqui a tela do meu celular
  • 00:16:12
    tô aqui com cinco ordens que recebi do
  • 00:16:14
    João tá que é meu consultor de
  • 00:16:16
    investimentos que F claro então aqui
  • 00:16:19
    essas ordens ó a gente falou ali do C6
  • 00:16:21
    convencimento 2029 convencimento em 2028
  • 00:16:24
    convencimento em 2027 E tem também uma
  • 00:16:27
    CDB do banco fibra que passa aqui na
  • 00:16:29
    nossa lista de emissores bancários
  • 00:16:31
    conhecimento de Janeiro de 2030 e também
  • 00:16:33
    uma LCA do BTG Então vou começar
  • 00:16:35
    aceitando as mais longas do primeiro
  • 00:16:38
    momento vamos pegar aqui essa do banco
  • 00:16:40
    fibra valor da aplicação R 10.000 aqui
  • 00:16:44
    eu clico em continuar né e tô fazendo
  • 00:16:46
    essa locação aqui no fibra r$ 1.000 para
  • 00:16:50
    2030 continuar tem que dar ok no termo
  • 00:16:52
    de adesão a taxa é IPCA mais 8,25 por ao
  • 00:16:56
    ano e aí eu coloco minha assinatura
  • 00:16:58
    eletrônica e é feita a ordem bom por
  • 00:17:00
    conta de algumas instabilidades aqui na
  • 00:17:02
    plataforma a gente passou das 15 horas
  • 00:17:04
    aqui com as alocações foi quase tudo tá
  • 00:17:06
    faltou cerca de r$ 5.000 a serem
  • 00:17:08
    alocados ali em renda fixa algo que a
  • 00:17:11
    gente vai fazer no dia seguinte da
  • 00:17:12
    gravação desse vídeo vai estar na edição
  • 00:17:14
    quando te mostrar que a carteira ficou
  • 00:17:17
    assim né com ativos pré-fixados ater
  • 00:17:19
    lados à inflação e pós-fixados divididos
  • 00:17:22
    em diferentes prazos de resgate aí
  • 00:17:25
    seguindo a estratégia da escada e antes
  • 00:17:28
    de para parte de dar locação em ações
  • 00:17:31
    João aqui pediu para explicar um pouco
  • 00:17:33
    porque que alguns ativos como as lci
  • 00:17:35
    lcas estão com a rentabilidade um pouco
  • 00:17:37
    inferior do que os demais João Por que
  • 00:17:39
    que isso acontece bom isso pode ser algo
  • 00:17:41
    que gera muitas dúvidas nos investidores
  • 00:17:42
    né Por que que eu tenho um título uma
  • 00:17:44
    lci uma LCA que tem uma rentabilidade
  • 00:17:46
    tão abaixo de um CDB por que que eu devo
  • 00:17:48
    escolher ela na verdade lcis e lcas elas
  • 00:17:51
    são isentas de imposto de renda para
  • 00:17:52
    pessoas físicas então a gente faz uma
  • 00:17:55
    coisa no mercado que a gente chama em
  • 00:17:56
    termos técnicos de Gross up é equival
  • 00:17:58
    Valência de taxas bom é como se uma LCA
  • 00:18:01
    para dezembro desse ano de 2025 ela tem
  • 00:18:04
    uma taxa de rentabilidade de 93% do CDI
  • 00:18:06
    e você me pergunta né não mas eu tenho
  • 00:18:08
    na verdade cdbs que me pagam 108 109 por
  • 00:18:13
    CDI mas quando a gente vai olhar esse
  • 00:18:15
    gros up que é essa equivalência de taxas
  • 00:18:17
    Na verdade uma LCA nesse prazo ela
  • 00:18:19
    equivale a um CDB de 114 de CDI isso
  • 00:18:23
    porque ela não tem imposto de renda
  • 00:18:24
    então no final do prazo ela não vai ter
  • 00:18:26
    esse desconto do seu valor principal
  • 00:18:28
    muito bom feitas aqui as alocações de
  • 00:18:30
    renda fixa vamos lá pra parte de renda
  • 00:18:32
    variável e a primeira dúvida que aparece
  • 00:18:34
    direto é é hora de investir tudo no
  • 00:18:36
    exterior Miller faço o investimento todo
  • 00:18:38
    lá nas partes renda variável para est
  • 00:18:40
    protegido aqui do risco Brasil ou não
  • 00:18:42
    como é que fica essa parte aí com
  • 00:18:43
    certeza não é hora de diversificar a
  • 00:18:46
    gente nunca sabe o que que vai acontecer
  • 00:18:48
    e a gente pode pegar exemplos aqui de
  • 00:18:49
    grandes economistas do próprio boletim
  • 00:18:51
    Focus né que sai semanalmente todas as
  • 00:18:53
    segundas que erram o que vai acontecer
  • 00:18:55
    no próximo ano por incompetência não por
  • 00:18:57
    empregos idade Então não é o momento da
  • 00:19:00
    gente alocar tudo lá fora a gente tem
  • 00:19:02
    diversas demandas em relação a isso mas
  • 00:19:04
    nosso papel é a gente ser razoável a
  • 00:19:06
    partir disso a gente nunca sabe quando o
  • 00:19:08
    jogo vai virar Então por conta disso a
  • 00:19:10
    gente vai dividir em 20% a parte da
  • 00:19:12
    carteira nos Estados Unidos 20% a gente
  • 00:19:14
    aloca em ações Brasil e os outros 20% em
  • 00:19:16
    fundos imobiliários muito bom né e para
  • 00:19:18
    quem nunca viu esse gráfico eu queria
  • 00:19:19
    mostrar como historicamente se comportou
  • 00:19:21
    uma carteira com ações brasileiras aqui
  • 00:19:23
    a linha vermelha desse gráfico e ações
  • 00:19:25
    norte-americanas a linha laranja né
  • 00:19:27
    quando o Miller diz que nunca a gente
  • 00:19:29
    sabe como um ativo vai se comportar no
  • 00:19:31
    curto prazo ele se refere ao fato de que
  • 00:19:33
    por exemplo o snp 500 em real ficou mais
  • 00:19:36
    ou menos 10 anos no 0 a zer ali na
  • 00:19:38
    década de 2000 enquanto a bolsa
  • 00:19:40
    brasileira subiu bastante e aconteceu o
  • 00:19:42
    contrário praticamente na década
  • 00:19:43
    seguinte n ações norte-americanas
  • 00:19:45
    subiram muito né o Real se desvalorizou
  • 00:19:47
    muito frente ao dólar ações brasileiras
  • 00:19:49
    tiveram resultado a quem disso e quem
  • 00:19:51
    ganhou no longo praço foi uma carteira
  • 00:19:53
    meio a meio que não só teve um retorno
  • 00:19:55
    maior que rendeu 10% ao ano descontado
  • 00:19:59
    da inflação mas como também teve menos
  • 00:20:01
    risco pode ver que a volatilidade da
  • 00:20:03
    carteira meio a meio é menor a maior
  • 00:20:05
    queda na crise é menor também e o teste
  • 00:20:08
    de estress também indica né uma
  • 00:20:11
    possibilidade de uma queda menor no
  • 00:20:13
    futuro do que apenas ações
  • 00:20:15
    norte-americanas ou do que apenas ações
  • 00:20:17
    brasileiras existe um conceito muito
  • 00:20:19
    técnico né por trás disso que é a
  • 00:20:21
    correlação entre diferentes classes de
  • 00:20:23
    ativos mas que a não vai explicar aqui
  • 00:20:25
    no detalhe para não ficar um vídeo muito
  • 00:20:26
    maçante mas como você pode ver aqui ó a
  • 00:20:28
    norte-americanas em real é uma classe de
  • 00:20:30
    ativos que tem uma correlação próxima de
  • 00:20:33
    zero e às vezes levemente negativa com a
  • 00:20:35
    maioria das classes de ativos
  • 00:20:37
    disponíveis no mercado então é uma
  • 00:20:39
    classe que funciona muito bem numa
  • 00:20:40
    carteira de longo prazo agora não é
  • 00:20:42
    comprar tudo em ações norte-americanas
  • 00:20:44
    porque o futuro pode repetir coisas que
  • 00:20:46
    a gente viu ali na década de 2000 por
  • 00:20:47
    exemplo a gente nunca sabe o que que vai
  • 00:20:48
    acontecer por isso a diversificação e a
  • 00:20:50
    grande pergunta é beleza decidi que vou
  • 00:20:52
    investir a minha parte anda variável n
  • 00:20:54
    1/3 dela em ações norte-americanas como
  • 00:20:56
    é que eu faço para investir nela né Eu
  • 00:20:58
    escolho ações individuais compro bdrs
  • 00:21:01
    compro etfs como é que a gente faz aqui
  • 00:21:03
    bom amo a gente pode ter várias
  • 00:21:04
    respostas e depende de cada um dos
  • 00:21:06
    cenários Acho que o mais importante pra
  • 00:21:08
    gente tá alinhado é que muitas vezes o
  • 00:21:10
    mais sexy não é o mais funcional eu falo
  • 00:21:12
    isso porque muitos investidores chegam
  • 00:21:13
    com a demanda de querer mandar o
  • 00:21:14
    patrimônio para fora eu quero dolarizar
  • 00:21:16
    meu patrimônio eu quero deixar isso num
  • 00:21:18
    offshore eu quero deixar isso numa
  • 00:21:19
    corretora externa e normalmente esse não
  • 00:21:21
    é o melhor cenário aqui o investimento
  • 00:21:23
    quando a gente dolariza a carteira e
  • 00:21:25
    mantém ele custodiado no Brasil ele é
  • 00:21:27
    muito mais eficiente em termos
  • 00:21:28
    sucessórios justamente porque o nosso
  • 00:21:30
    itcd hoje ele vai de 4 a 88% que é o
  • 00:21:33
    imposto que incide na transmissão causa
  • 00:21:35
    mortes ou doação e lá nos Estados Unidos
  • 00:21:37
    dependendo do tamanho do patrimônio a
  • 00:21:39
    gente pode chegar a um imposto
  • 00:21:40
    sucessório na casa de 40% então o
  • 00:21:43
    investimento que a gente vai fazer aqui
  • 00:21:44
    vai ser um investimento custodiado no
  • 00:21:46
    Brasil via fundo mas que mantém a nossa
  • 00:21:49
    carteira dolarizada muito bom e aí para
  • 00:21:51
    escolher esses ativos que que a gente
  • 00:21:53
    tomou a decisão aqui a gente vai só de
  • 00:21:55
    etf a gente vai tentar escolher ações
  • 00:21:57
    individuais enfim tem alguma forma
  • 00:21:59
    investida aqui em ações norte-americanos
  • 00:22:01
    explica um pouco melhor na verdade PR os
  • 00:22:02
    nossos clientes e aí a gente tá falando
  • 00:22:04
    de investidores qualificados justamente
  • 00:22:06
    pelas regulamentações em fundos de
  • 00:22:08
    investimento que investem no exterior
  • 00:22:10
    qualificados lei investidores com acima
  • 00:22:12
    de R 1 milhão deais investidos a gente
  • 00:22:14
    tem um fundo exclusivo para os nossos
  • 00:22:16
    clientes que é um fundo que investe em
  • 00:22:17
    dois fatores de investimentos a gente
  • 00:22:19
    tem a estratégia tanto momentum quanto a
  • 00:22:22
    estratégia Quality dentro desse fundo é
  • 00:22:24
    um fundo multifatorial a gente vai falar
  • 00:22:25
    um pouco mais sobre o que que são
  • 00:22:26
    fatores de investimentos né fica aí
  • 00:22:29
    rápido spoiler Mas então quando a gente
  • 00:22:31
    tem um investidor aqui que é qualificado
  • 00:22:32
    a gente coloca sempre tudo nesse fundo
  • 00:22:34
    sim é uma boa opção ao mesmo tempo para
  • 00:22:36
    aqueles investidores que não são
  • 00:22:38
    qualificados a gente tem uma ótima opção
  • 00:22:39
    no ivvb11 que é um fundo de índice que
  • 00:22:42
    replica o s&p 500 também custodiado do
  • 00:22:44
    Brasil feita a locação aqui em ações
  • 00:22:45
    norte-americanas Vamos agora para as
  • 00:22:47
    ações brasileiras que talvez se você me
  • 00:22:49
    acompanha há mais tempo nesse canal já
  • 00:22:51
    me ouviu falar bastante se não me ouviu
  • 00:22:53
    falar deixa eu trazer um pouco do nosso
  • 00:22:55
    DNA né Muito inspirado lá atrás antes eu
  • 00:22:58
    criar o clube do valor nesse cara aqui
  • 00:23:00
    no Joe greenlet né nesse livro a fórmula
  • 00:23:02
    mágica de Joe greenlet foi o primeiro
  • 00:23:04
    contato que eu tive com um conceito que
  • 00:23:07
    nem tá escrito no livro Tá mas é o
  • 00:23:08
    conceito que permeia o livro que é o
  • 00:23:09
    conceito de Factor investing e o que que
  • 00:23:12
    é o factor investing ele é uma forma
  • 00:23:14
    puramente quantitativa de nós
  • 00:23:17
    investidores explorarmos algumas
  • 00:23:19
    características que diferentes cestas de
  • 00:23:22
    ações que vencem a média do mercado tem
  • 00:23:25
    em comum então existem vários fatores
  • 00:23:27
    existe o fator Val existe o fator
  • 00:23:29
    crescimento o fator momento o fator
  • 00:23:32
    qualidade já faz muitos anos aqui no
  • 00:23:35
    clube que a gente explora o fator valor
  • 00:23:38
    por meio de uma estratégia chamado de as
  • 00:23:40
    ações mais baratas da bolsa que é uma
  • 00:23:42
    forma da gente buscar ações que sejam
  • 00:23:44
    sendo negociadas abaixo do seu valor
  • 00:23:46
    intrínseco sem colocar as nossas
  • 00:23:48
    projeções os nossos achismos aí na conta
  • 00:23:51
    né e explorando na nossa estratégia o
  • 00:23:54
    indicador de ebit algo muito próximo ao
  • 00:23:57
    ebit que é o que a gente usa aqui aqui
  • 00:23:58
    para selecionar ações na verdade a gente
  • 00:24:00
    olha pro earning yield operacional das
  • 00:24:03
    empresas que basicamente né O que a
  • 00:24:06
    gente tem quando a gente pega o balanço
  • 00:24:07
    de uma empresa né o demonstrativo do
  • 00:24:09
    resultado a gente pega a receita líquida
  • 00:24:11
    subtrai dela o custo do produto vendido
  • 00:24:14
    e também despesas operacionais aqui a
  • 00:24:17
    gente chega no ebit né no lucro
  • 00:24:19
    operacional antes dos resultados
  • 00:24:20
    financeiros a nossa equipe aqui do clube
  • 00:24:22
    do valor ela limpa esse dre ela tira
  • 00:24:26
    eventualmente algumas despesas que sejam
  • 00:24:28
    de natureza não operacional e a gente
  • 00:24:30
    tem aí o lucro operacional que vale
  • 00:24:33
    lembrar não conta com resultado
  • 00:24:35
    financeiro não conta com o impacto dos
  • 00:24:37
    impostos e a gente pega esse lucro
  • 00:24:39
    operacional e a gente divide ele pelo
  • 00:24:42
    Total enterprise value que nada mais é
  • 00:24:44
    do que o valor de mercado de uma empresa
  • 00:24:46
    mais a sua dívida líquida do dinheiro
  • 00:24:49
    que ela tem em caixa e nesse fator valor
  • 00:24:51
    né a gente compra as 20 ações mais
  • 00:24:53
    baratas da bolsa de forma sistematizada
  • 00:24:55
    isso aqui quem me acompanha mais tempo
  • 00:24:57
    já sabe bem né quem me viu falando aqui
  • 00:24:59
    de ações baratas ações baratas que estou
  • 00:25:01
    comprando enfim já Faz muitos anos que a
  • 00:25:03
    gente faz vídeos explicando essa
  • 00:25:04
    estratégia mas que nem todo mundo sabe
  • 00:25:06
    que a gente também tem estratégias
  • 00:25:08
    explorando outros fatores por exemplo a
  • 00:25:10
    gente tem uma estratégia de momento no
  • 00:25:12
    Brasil que segue Esse passo a passo aqui
  • 00:25:14
    que tá na tela tá uma série de filtros
  • 00:25:16
    olhando apenas a para dados
  • 00:25:18
    quantitativos para tentar explorar de
  • 00:25:20
    fato esse fator a gente também uma
  • 00:25:22
    estratégia com foco em dividendos né a
  • 00:25:24
    máquina de dividendos e tem como acabei
  • 00:25:26
    de mostrar a estratégia das ações mais
  • 00:25:28
    baratas da bolsa bom para essa carteira
  • 00:25:29
    aqui eu decidi investir em ações
  • 00:25:31
    brasileiras com uma mescla de duas
  • 00:25:34
    estratégias estratégia de momento Brasil
  • 00:25:36
    e das ações mais baratas da bolsa é uma
  • 00:25:39
    carteira multifatorial que tende a ter
  • 00:25:41
    um risco um pouco menor um excelente
  • 00:25:44
    potencial de resultado longo prazo e
  • 00:25:46
    como é que a gente vai fazer essa
  • 00:25:47
    locação bom a gente vai fazer essa
  • 00:25:49
    locação via fundo e aqui pode ser um
  • 00:25:51
    tema polêmico né muitos devem estar
  • 00:25:53
    pensando assim meu Deus via fundo que
  • 00:25:55
    absurdo não vou ver os dividendos eu não
  • 00:25:57
    vou conseguir ver o papel mas na verdade
  • 00:25:59
    quando a gente tem uma estratégia de
  • 00:26:01
    investimentos consolidada que eu sei
  • 00:26:03
    exatamente o que eu vou seguir e eu
  • 00:26:04
    tenho a oportunidade de fazer isso via
  • 00:26:06
    fundo é muito mais eficiente Por quê os
  • 00:26:09
    fundos de investimento em ações eles
  • 00:26:11
    podem fazer qualquer tipo de
  • 00:26:12
    movimentação intra fundo com prevenda
  • 00:26:14
    dos papéis sem ter que pagar o imposto
  • 00:26:16
    de renda no lucro e isso naturalmente
  • 00:26:19
    quanto mais eu deixo o dinheiro lá mais
  • 00:26:21
    eu economizo Porque nas minhas
  • 00:26:22
    movimentações nos meus rebalanceamento
  • 00:26:24
    de carteira eu não tenho que ficar
  • 00:26:26
    gerando darf pagando imposto e consumir
  • 00:26:28
    uma parcela do meu patrimônio mas ao
  • 00:26:30
    mesmo tempo algumas pessoas ainda podem
  • 00:26:32
    falar mas eu gosto de meu dividendo o
  • 00:26:33
    que que acontece com elend do fundo ele
  • 00:26:35
    já é automaticamente reinvestido
  • 00:26:37
    seguindo a estratégia o fundo de
  • 00:26:39
    investimentos ele garante que o
  • 00:26:40
    investidor não vai errar porque o que
  • 00:26:42
    acontece muitas vezes que a gente vê é
  • 00:26:44
    quem não faz isso via fundo cai o
  • 00:26:46
    dividendo e o viés comportamental entra
  • 00:26:48
    no jogo não eu vou usar esse dividendo
  • 00:26:49
    agora esse dividendo vou jogar para
  • 00:26:51
    outro lugar e isso acaba estragando a
  • 00:26:53
    estratégia de investimentos e isso feito
  • 00:26:55
    com consistência pode atrapalhar
  • 00:26:57
    bastante os resultados e isso sem contar
  • 00:26:59
    que os Fundos eles trazem um benefício
  • 00:27:01
    muito bom na parte declaração de imposto
  • 00:27:03
    de renda aca sendo muito mais simples de
  • 00:27:05
    fazer declaração de um fundo de
  • 00:27:07
    investimento em ações do que de uma
  • 00:27:09
    carteira de 20 ações ou 40 como o caso
  • 00:27:11
    aqui que vai ficar minha carteira né ali
  • 00:27:13
    olhando que que tá atrás os Fundos e
  • 00:27:15
    diferentes compras vendas preço médio e
  • 00:27:18
    por aí vai e aí você pode estar se
  • 00:27:20
    perguntando mas eu vou absorver outro
  • 00:27:21
    custo na minha carteira taxa de
  • 00:27:23
    administração na verdade os Fundos que
  • 00:27:25
    replicam as nossas estratégias de
  • 00:27:26
    investimento são exclusiv PR os nossos
  • 00:27:28
    clientes e a gente dá o cashback de toda
  • 00:27:31
    a taxa de administração quea pro clube
  • 00:27:32
    do valor acaba sendo uma opção bastante
  • 00:27:35
    eficiente aí bora locar nesses Fundos
  • 00:27:38
    também ó apareceu aqui já para mim
  • 00:27:40
    aprovação investimento nesses dois
  • 00:27:41
    fundos venho aqui para continuar a
  • 00:27:44
    intermitência no sistema Vamos tentar
  • 00:27:46
    novamente até aí e feita aí a locação em
  • 00:27:49
    ações brasileiras também bom aí para
  • 00:27:51
    encerrar a nossa locação faltam os
  • 00:27:54
    fundos imobiliários estão aí numa grande
  • 00:27:56
    polêmica recentemente né vem tendo anos
  • 00:27:59
    muito ruins de performance os fundos
  • 00:28:00
    imobiliários vem sofrendo bastante né
  • 00:28:02
    com o cenário macro atual E aí milero me
  • 00:28:04
    diz uma coisa por que investir em fundos
  • 00:28:05
    imobiliários bom fundos imobiliários é
  • 00:28:07
    uma classe muito importante pro
  • 00:28:09
    portfólio Principalmente quando a gente
  • 00:28:10
    quer olhar eficiência essa minimização
  • 00:28:12
    de risco justamente pelo termo técnico
  • 00:28:14
    que tu mostrou antes que é da correlação
  • 00:28:17
    ou descorrentes as classes de ativos
  • 00:28:19
    fato é é uma classe que tem duído muito
  • 00:28:21
    na carteira do investidor e a gente tem
  • 00:28:23
    que entender um pouco do Porquê desse
  • 00:28:25
    comportamento hoje a parte de fundos
  • 00:28:27
    imobiliários ela só tem a isenção no
  • 00:28:28
    dividendo paraa pessoa física então
  • 00:28:31
    majoritariamente é o mercado operado por
  • 00:28:34
    pessoas físicas e isso incorre o quê
  • 00:28:36
    mais efeito manada então muitas vezes as
  • 00:28:38
    pessoas acabam comparando fundos
  • 00:28:40
    imobiliários a renda fixa e o que
  • 00:28:42
    acontece quando a taxa de renda fixa
  • 00:28:43
    sobe muita gente vende os fundos
  • 00:28:46
    imobiliários que são um pouco mais
  • 00:28:47
    previsíveis e aí naturalmente migram pra
  • 00:28:50
    renda fixa isso faz uma pressão
  • 00:28:52
    vendedora e faz os preços despencarem
  • 00:28:55
    então é um pouco disso que a gente tem
  • 00:28:56
    vivido nos últimos anos agora a dúvida
  • 00:28:58
    que fica é se eu falasse que eu tenho
  • 00:29:00
    uma sala na fia Lima que custa 1 Milhão
  • 00:29:03
    E agora eu vou te vender ela R 600.000
  • 00:29:05
    quem falaria que não é isso que tá
  • 00:29:06
    acontecendo em boa parte dos fundos
  • 00:29:08
    imobiliários e ninguém quer comprar é os
  • 00:29:10
    fundos imobiliários são extremamente
  • 00:29:11
    descontados na relação de preço por
  • 00:29:13
    valor patrimonial muitas vezes a gente
  • 00:29:15
    vê esse movimento das cotas caindo sem
  • 00:29:17
    que o dividendo caia o que faz com que o
  • 00:29:19
    dividend deild aumente inclusive o
  • 00:29:21
    dividend deild atual dos fundos
  • 00:29:22
    imobiliários tá numa média bem superior
  • 00:29:24
    ao histórico mais longo agora como é que
  • 00:29:27
    a gente faz aqui que como é que vai
  • 00:29:28
    fazer para essa carteira né Lembrando
  • 00:29:30
    que é uma carteira pública que é para
  • 00:29:32
    ter meio que a cara do investidor médio
  • 00:29:34
    para selecionar fundos imobiliários bom
  • 00:29:36
    então para fundos imobiliários a gente
  • 00:29:37
    tem algumas estratégias aqui dentro do
  • 00:29:39
    clube que vão explorar eventualmente
  • 00:29:40
    fator valor fator dividendo que vão
  • 00:29:43
    trazer um pouco mais de volatilidade pro
  • 00:29:45
    perfil da audiência médio a gente
  • 00:29:46
    entende que a melhor estratégia aqui é o
  • 00:29:48
    é a fis Classe A essa estratégia ela
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    Visa pegar os maiores fundos
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    imobiliários que a gente tem hoje na
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    bolsa isso engloba comprar os maiores
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    fis que estão na nossa bolsa
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    naturalmente fundos com maior
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    capitalização eles carregam normalmente
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    maior qualidade isso nos permite também
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    quando todos os setores de fundos
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    imobiliários estão descontados que a
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    gente consiga capturar com bons fundos
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    imobiliários essa ineficiência dentro do
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    mercado sem contar que essa estratégia
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    acaba trazendo muito mais liquidez e
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    facilidad de montar e desmontar posições
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    no período em que essa classe de ativos
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    dos Fundos mobos não vem mais crescendo
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    tanto quanto crescendo anteriormente por
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    conta aí de todo o cenário macro tudo
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    que a gente explicou então aqui o mirer
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    vai mandar basicamente né a ordem pra
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    gente montar essa carteira de fundos
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    imobiliários eu aprovar E assim a nossa
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    carteira vai estar montado ó o miliro me
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    mandou aqui algumas aprovações né uma
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    carteira de 15 diferentes Fundos os com
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    maior capitalização e eu vou aqui
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    aceitar essas ordens né que a primeira
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    aprovada segunda aprovado e assim vai
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    indo né assim vai indo pra gente ficar
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    com a nossa carteira aí de fundos
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    imobiliários toda bem montadinha bom
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    então vamos ver como é que ficou a
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    carteira vamos lá bom tá aqui a carteira
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    R 250.000 com uma locação de ativos bem
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    clara estratégia aqui da escada pra
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    parte de renda fixa uma boa
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    diversificação em prazos de vencimentos
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    investimento explorando fatores tanto em
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    ações norte-americanas quanto também em
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    ações brasileiras fundos imobiliários de
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    grande capitalização e é isso aí bom
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    carteira montada R
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    250.000 ali alocados e aí mineiro Quais
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    são os próximos passos né minha ideia
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    aqui é emulando né o comportamento
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    normal nor Tim uma pessoa fazer aportes
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    todos os meses e aí acho que eu vou te
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    convidar aqui para vi explicar os
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    aportes explicar os rebalanceamento
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    explicar o resultado da manutenção da
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    carteira que que tu acha disso perfeito
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    a gente vai seguir o fluxo normal todos
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    os nossos clientes tem reuniões mensais
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    seus Consultores e a melhor parte não
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    necessariamente a gente vai ter que
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    mexer na carteira todos os meses que
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    acontece pouco mas naturalmente a gente
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    vai conversar sobre como tá o cenário
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    macroeconômico porque que determinada
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    classe Caiu porque determinada classe
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    subiu e aí dentro disso a gente vai
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    conseguindo abranger outras esferas da
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    vida financeira muito bom muito obrigado
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    aí Miller para quem viu o vídeo pareceu
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    rápido mas a gente ficou aqui mais de
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    uma hora aí conversando enviando ordem
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    ajustando as coisas espero ter ficado um
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    vídeo Bom espero que essa forma de
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    mostrar com transparência como são
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    tomadas decisões de investimentos te
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    ajude a tomar as melhores decisões pra
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    tua vida e se você quiser ter contato
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    com o consultor aqui do clube nosso
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    primeiro passo nossa primeira etapa
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    dessa jornada é uma conversa gratuita
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    uma reunião de análise e diagnóstico da
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    tua carteira que tu pode agendar
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    apertando aqui nesse botão e preenchendo
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    rápido do formulário por hoje é isso um
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    grande abraço e até mais
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