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hello les amis aujourd'hui je vais vous
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parler d'une façon d'emprunter de
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l'argent que les riches utilisent
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l'instrument de cette technique c'est ce
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qu'on appelle le crédit Lombard c'est un
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type de prêt très courant très pratiqué
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par les banques privées et le milieu de
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la gestion de fortune en quoi ça
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consiste quels sont les avantages
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comment ça marche et comment moi dans
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mon précédent travail en banque je
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contrôlais les crédits de cette
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clientèle fortunée c'est ce qu'on va
00:00:24
voir dans la vidéo restez bien jusqu'à
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la fin vous allez comprendre à quel
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point le système est tordu et comment
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une fois la richesse atteinte vous êtes
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[Musique]
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intouchable pour faire un petit retour
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en arrière le crédit Lombard ytient son
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nom des premiers établissements bancaire
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fondé en Italie pendant le moyen-âge et
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la Renaissance la pratique à l'époque
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c'était de recevoir des objets en gage
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et de donner en échange de l'argent au
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client avec ce qu'on appelait l'usure
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c'est-à-dire l'application d'un taux
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d'intérêt finalement ça n'a pas beaucoup
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évolué ce qu'on fait aujourd'hui on a
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rien inventé simplement au lieu de
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déposer en gage des bijoux ou des œuvres
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d'art comme ça se faisait à l'époque
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aujourd'hui les clients viennent déposer
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à la banque des portefeuilles d'actifs
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constitués de tout ce que vous voulez
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donc du cash des
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obligations des actions des parts de
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fonds d'assurance vie machin et pour
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faire simple ce que je faisais dans mon
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précédent travail en banque privée je
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m'assurais tous les jours que les actifs
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déposés par les clients avaient toujours
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une valeur suffisante pour garantir les
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crédits parce que oui imaginez que vous
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octroyez un crédit de 500000 € à un
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client et que celui-ci vous apporte en
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gage des actions AXA et Microsoft pour
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un montant total de 500000 € 200000 sur
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la première ligne et 300000 sur la
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2uxè si demain le marché claque et que
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les actions AXA perdent 10 % alors le
00:02:00
portefeuille apporté en garantie du prêt
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ne vaut plus que 480000 €. donc la
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banque se retrouve à supporter un risque
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si le client ne rembourse pas son crédit
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Lombard on appelle ça de 500000 € bah
00:02:12
moi banquier je vais garder les actifs
00:02:14
du client et essayer de me refaire la
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serise dessus en revendant tout mais ça
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me rapportera que
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480000 donc j'ai 20000 dans
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l'os c'est ça l'idée fondamentale du
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crédit Lombard le client souhaite
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obtenir un prêt en échange de quoi il
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dépose à la banque un portefeuille
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d'actifs et le contrat c'est que si le
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client ne rembourse pas s'il fait défaut
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la banque conserve les actifs pour
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elle et je disais c'était mon job ça
00:02:41
enfin une partie de mon job tous les
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matins je recevais un fichier Excel
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parce que c'est toujours sur Excel qu'
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travaille il était généré par le système
00:02:48
et dans ce fichier se trouvait la liste
00:02:50
de tous les clients de la banque et je
00:02:52
contrôlais pour chacun si la banque
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supportait un risque ou pas alors la
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banque elle est pas bête elle a
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parfaitement conscience que tous les
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jours avec les fluctuations du marché il
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se peut que les prêts ne soient pas
00:03:04
suffisamment couverts par les actifs
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déposés par le client du coup pour que
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les choses soient claires
00:03:10
contractuellement c'est écrit noir sur
00:03:12
blanc dans les contrats c'est pas une
00:03:13
blague dans les contrats de prêpassé
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avec le client la valeur des actifs en
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garanti elle est sujette à une breaking
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clause de tant de% 150 % par exemple ça
00:03:22
signifie que pour un crédit de 1 million
00:03:24
d'euros le client doit déposer au moins
00:03:26
1500000 € en garantie à la banque et
00:03:30
s'il peut déposer davantage c'est encore
00:03:33
mieux par contre attention c'est une
00:03:36
breaking clause comme son nom l'indiique
00:03:38
une clause de cassure du contrat si les
00:03:41
actifs déposés à la banque tombent en
00:03:42
dessous de 150 % si les actif passe
00:03:46
mettons de 1500000 à
00:03:49
1499000 alors la banque se réserve le
00:03:51
droit de mettre fin à la relation avec
00:03:53
le client de vendre les actifs qu'il a
00:03:55
déposé et de se refaire
00:03:56
là-dessus alors bien sûr dans les fait
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c'est pas aussi brutal que ça j'allais
00:04:01
pas appeler le client moi-même au bureau
00:04:03
dès que les actifs franchissaient la
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breaking closeuse à la baisse non on va
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chercher un compromis on a encore de la
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marge et on s'adresse à une cliente
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fortunée on va pas les brusquer pour
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1000 € de dépassement à
00:04:15
1449000 pour un prês de 1 million la
00:04:18
banque est toujours safe de son point de
00:04:20
vue donc j'allais moi dans mon rapport
00:04:22
quotidien à la direction lister les cas
00:04:24
de clients en dépassement et ensuite les
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banquiers privés les conseillers c'était
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à eux de prendre le relais et deire
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faire le job pour joindre le client et
00:04:31
voir quel plan d'action mettre en place
00:04:33
très souvent le client dans ce genre de
00:04:35
cas il allait renflouer la garantie par
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exemple de 200000 € de plus et donc la
00:04:39
garantie évaluée à
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1449000 dans l'extraction du système que
00:04:44
j'allais recevoir le lendemain je la
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verrai à
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1649000 modulo voilà les petites
00:04:49
variations de marché qui ont eu lieu
00:04:51
entre la veille et aujourd'hui alors
00:04:53
pour vous j'ai recréé une extraction
00:04:55
fictive typique du genre de fichier sur
00:04:58
lequel je travaillais en banque privé
00:05:00
alors ici on a la date sans surprise on
00:05:02
retrouve bien sûr des éléments de base
00:05:04
sur le client donc son nom et son pays
00:05:06
de résidence bien entendu il faut
00:05:08
s'imaginer un fichier beaucoup plus
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dense avec des centaines de lignes pour
00:05:11
tous les clients de la banque et aussi
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beaucoup plus de colonnes que là mais
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pour simplifier voilà le genre de truc
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que je recevais du système on voit quoi
00:05:20
d'autre le montant du crédit Lombard la
00:05:23
devise évidemment parce que la banque
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peut très bien prêter en euros en
00:05:26
dollars ou autre on a les intérêts on a
00:05:29
l'uttil
00:05:30
Hector sur un prêt de 1 million d'euros
00:05:32
qu'il avait été octroyé il en a tiré
00:05:34
900000 € pour le moment donc il peut
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encore utiliser 100000 OK et là c'est la
00:05:39
colonne critique c'est le montant d'um
00:05:41
asset under management c'est très
00:05:43
important de connaître cette
00:05:44
terminologie vous pouvez aussi trouver
00:05:46
l'appellation actif sous gestion en
00:05:48
français c'est exactement la même chose
00:05:50
cette colonne elle représente le montant
00:05:52
de garantie que le client a
00:05:53
effectivement déposé à la banque en
00:05:56
contrepartie du prêt Fabrice pour
00:05:58
récapituler il a emprunté 100000 € il en
00:06:02
a utilisé 800000 un peu plus de la
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moitié et pour obtenir ce prêt il a mis
00:06:06
en gage 5 million d'euros donc lui il
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est large le marché peut faire des
00:06:11
pirouettes dans tous les sens la banque
00:06:12
a reçu suffisamment d'actifs pour se
00:06:14
couvrir
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ensuite on a quoi on a la date de début
00:06:18
du prêt OK et la maturité les crédits
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Lombards sont souvent assez courts une
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fois qu'on arrive au bout des 6 mois
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pour Cécile elle doit rembourser le prêt
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ou bien repartir sur 6 mois de plus et
00:06:29
continuer à payer 1,25 %
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d'intérêt après tout les actifs sont
00:06:34
toujours ici en garantie à la banque
00:06:36
donc pas de risque la banque est pas
00:06:38
pressée de se faire rembourser et là
00:06:40
vous commencez à voir le tric l'astuce
00:06:42
que les riches utilisent c'est qu'en
00:06:44
réalité les mecs ils vont jamais
00:06:46
rembourser le prêt ils vont laisser les
00:06:48
actifs en garantie et continuer à payer
00:06:50
des petits intérêts un dollor mais la
00:06:54
banque elle s'en fout parce que
00:06:55
rappelez-vous contractuellement si le
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client cesse de payer des intérêts ou
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quoi fait défaut elle se réserve le
00:07:01
droit de lui couper l'herbe sous les
00:07:02
pieds de vendre ses actifs et de
00:07:04
récupérer ainsi l'argent enfin on a les
00:07:07
trois dernières colonnes le niveau
00:07:09
d'alerte level qui a un seuil d'alerte
00:07:11
en dessous duquel la banque va commencer
00:07:13
à s'inquiéter elle va chercher à joindre
00:07:16
le client pour qu'il rajoute des EU et
00:07:18
c'est surtout un niveau de surveillance
00:07:20
pour dire qu'on se rapproche de la
00:07:21
fameuse breaking clause de la clause de
00:07:23
cassure contractuelle qui fait que la
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banque va revendre les actifs si besoin
00:07:28
enfin on a le ratio de couverture qui va
00:07:30
regarder à combien on se situe au jour
00:07:32
le
00:07:33
jour si on reprend le cas de Hector on
00:07:35
voit qu'il a emprunté 1 million d'EUR
00:07:37
mais qu'il avait posé
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2450 donc beaucoup plus il a un ratio de
00:07:42
couverture de 245 %. et lui
00:07:45
contrectuellement il doit jamais
00:07:47
descendre en dessous de 150 %. donc ces
00:07:50
assets under management ne doivent
00:07:51
jamais descendre en dessous des 1500000
00:07:54
€ il a de la marge autre chose c'est
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très important de le signaler
00:08:00
les actifs certes ils sont déposés à la
00:08:03
banque en garantie du crédit Lombard
00:08:05
mais le client en est toujours
00:08:06
propriétaire il faut garder ça en tête
00:08:09
les
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2450000 de Hector c'est un portefeuille
00:08:13
diversifié d'action d'obligations et
00:08:15
cetera et donc ce portefeuille continue
00:08:17
de lui générer des dividendes et des
00:08:19
coupons bah cet argent gagné c'est pour
00:08:22
lui c'est pas pour la banque le
00:08:23
portefeuille lui appartient toujours
00:08:25
simplement il est déposé en gage alors
00:08:28
maintenant qu'on a a bien compris ce qui
00:08:30
est un crédit Lombard c'était très
00:08:32
important d'expliquer ça on va
00:08:33
comprendre comment les riches
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l'utilisent et ils sont très malins les
00:08:37
mecs en fait ils vont utiliser l'argent
00:08:39
du prêt pour deux choses soit pour
00:08:41
l'investir soit pour vivre pour
00:08:44
l'investir bah oui parce que vous voyez
00:08:46
qu'il s'agit de prêt qui leur coûte
00:08:47
voilà Noémi ça lui coûte 2,75 %
00:08:51
d'intérêt mais si elle a d ner et qu'en
00:08:53
investissant l'argent emprunté elle
00:08:55
arrive à faire du 8 % le rendement moyen
00:08:57
des indices à la louche ben elle va
00:08:59
gagner 8 d'un côté et rembourser 2,75 de
00:09:02
l'autre donc elle se met 525 dans la
00:09:04
poche et c'est magnifique parce que
00:09:06
c'est une opération blanche elle a
00:09:08
utilisé l'argent du banquier pour faire
00:09:09
ça elle a même pas eu besoin de toucher
00:09:12
à son propre argent elle est toujours
00:09:14
détentrice d'un portefeuille de
00:09:17
4250000 ça lui a permis d'emprunter 3
00:09:19
millions de francs suisse parce que
00:09:21
voilà on dit que c'est une cliente
00:09:22
Suisse et avec cet argent qu'elle a
00:09:24
investi elle a gagné plus que les
00:09:27
intérêts qu'elle doit payer et c'est
00:09:29
même encore plus fort que ça car ce
00:09:31
crédit Lombard le client peut aussi
00:09:32
l'utiliser pour vivre c'était la
00:09:34
deuxième option pour payer son loyer
00:09:36
aller faire les cour s'acheter une
00:09:38
montre de luxe tout ça avec l'argent de
00:09:40
la banque encore une fois du moment que
00:09:43
Noémi elle a déposé suffisamment
00:09:45
d'argent en garantie et le truc tordu
00:09:48
mais complètement légal et très
00:09:50
largement utilisé c'est qu'il s'agit
00:09:52
d'un crédit du point de vue du client
00:09:54
c'est une dette Cécile elle a une dette
00:09:57
de 2600000 €
00:10:01
donc même si sur son propre compte en
00:10:03
banque il y a un énorme plus 2600000 qui
00:10:06
débarque elle va pas payer d'impôt
00:10:08
dessus elle reçoit une énorme somme et
00:10:11
elle ne paye aucun impôt bah bah non
00:10:13
c'est de la dette on ne paye pas d'impôt
00:10:16
sur de la dette donc tant que son
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portefeuille déposé en garantie a assez
00:10:21
de valeur pour couvrir le crédit
00:10:23
elle va pouvoir emprunter de l'argent à
00:10:24
gogo et vivre la grande vie au frais de
00:10:26
la banque mais tout le monde y trouve
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son compte le banquier est ravi il
00:10:30
reçoit des intérêts sans prendre aucun
00:10:32
risque parce qu'il a des actifs déposés
00:10:34
encore une fois chez lui et s'il perd
00:10:35
trop de valeur il se réserve le droit de
00:10:37
les liquider donc en réalité c'est hyper
00:10:40
safe comme système et ça va même encore
00:10:42
plus loin vous allez halluciner à quel
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point les mecs ont des astuces toujours
00:10:47
une carte d'atout dans la Manche à
00:10:49
maturité il va se passer un événement
00:10:50
c'est-à-dire que le que là les clients
00:10:52
il doit rembourser son prêt mais pendant
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toute l'année où le portefeuille a été
00:10:57
déposé en garantie bah il a continué à
00:10:59
fructifié si le portefeuille était qu'à
00:11:01
extrême intégralement composé d'action
00:11:04
Nvidia ben la valeur déposée en garantie
00:11:07
est très supérieur désormais à ce
00:11:08
qu'elle était auparavant et donc Daniel
00:11:11
qui avait emprunté 2500000 € avec un
00:11:14
dépôt de 3875 en
00:11:17
contrepartie il peut dire bah oui mais
00:11:20
regardez maises 3875 ils en valent
00:11:22
maintenant 14 millions donc mon ratio de
00:11:24
couverture il est de 2500000 € ce que
00:11:27
j'ai emprunté toujours mais cette fois à
00:11:30
comparé avec 14 millions donc ça fait
00:11:32
560 %. on est très très très très loin
00:11:36
de la breaking clause donc le mec
00:11:38
qu'est-ce qu'il va faire il va demander
00:11:39
à la banque privée un peu d'argent en
00:11:40
plus il va demander un prêt
00:11:42
supplémentaire et donc Daniel dans mon
00:11:45
extraction de de demain il y aura par
00:11:48
exemple 4 millions d'euros dans la
00:11:49
colonne montant de prêt parce que Nvidia
00:11:52
s'est apprécié et que la garantie vaut
00:11:54
désormais 14 bah lui du coup il a pu
00:11:56
emprunter 15 de plus que ce qu'il avait
00:11:58
déjà emprunté
00:11:59
et le mec n'a rien fait rien du tout la
00:12:02
banque lui a filé comme ça 1500000 €
00:12:04
pour aller boire des cocktails aux
00:12:05
Maldives et c'est pour ça qu'on dit
00:12:07
souvent que les riches vivent à crédit
00:12:10
en fait les riches c'est les mecs les
00:12:12
plus endettés de la terre ils vivent de
00:12:14
dette et ça leur permet en plus d'éviter
00:12:17
de payer des impôts parce que c'est de
00:12:19
la dette et là vous me dites non mais
00:12:22
c'est bon ça va pas encore plus loin que
00:12:24
ça bah si parce que le jour où il se
00:12:27
décide enfin à er le prêt dans son
00:12:30
intégralité devinez ce qu'ils font il
00:12:32
s'adresse à une autre banque auprès de
00:12:34
laquelle il dépose un portefeuille en
00:12:36
garanti qui leur permet d'emprunter sur
00:12:39
le même système 2 millions d'euros par
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exemple et avec ces 2 millions d'euros
00:12:43
ils vont rembourser d'un coup one shot
00:12:45
l'argent qui devait à la première banque
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et maintenant ils vont simplement payer
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des intérêts à la banque B donc au final
00:12:51
ils roulent leur dette il la remboursent
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jamais c'est déprimant mais il y a que
00:12:56
nous les gens normaux qui se levont pour
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aller bosser qui remboursons nos crédits
00:13:01
et on se fait du mal avec ça tous les
00:13:04
mois sur notre salaire on amortit un peu
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de capital et d'intérêt et si on a été
00:13:08
un bon petit soldat dans 15 ans dans 20
00:13:10
ans on en aura terminé de rembourser la
00:13:13
banque alors pour entrer dans le cercle
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très très fermé de la clientèle privée
00:13:18
oui il faut déjà un patrimoine de départ
00:13:20
c'est pas pour tout le monde parce qu'il
00:13:22
faut être capable de déposer quelque
00:13:23
chose en garantie mais les clients de
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ces banques là souvent leur profil c'est
00:13:28
quoi c'est des chefs d'entreprise c'est
00:13:30
des professions libérales monsieur le
00:13:32
notaire monsieur l'avocat monsieur le
00:13:34
docteur il y a beaucoup d'héritiers bien
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sûr mais voilà on est sur des profils
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qu'on appelle high networth qui ont 1
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million d'euros ou plus et au-delà on
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passe sur ce qu'on appelle ultra high
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networth avec des tickets d'entrée à 30
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millions d'euros environ ça varie d'un
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établissement bancaire à un autre mais
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voilà on se situe dans ces eaul et je
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répète une dernière fois tout le monde
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il est content il faut pas y voir une
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arnaque une combine la banque de son
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côté je le redis elle ne court que très
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très peu de risque puisqu'elle a les
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avoirs du client en garantie et en plus
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elle avait une espèce de marge de
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sécurité puisqu'elle exigeit 150 %. et
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je parle d'expérience le taux de défaut
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sur cette population il est extrêmement
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faible c'est de l'ordre de deux ou trois
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clients pour 1000 prêts bah oui les
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riches ils font pas de défaut sur leur
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dettes on trouve toujours une
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solution donc voilà les amis le crédit
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Lombard c'est un outil extrême
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puissant qui permet de garder la
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propriété sur ses actifs et d'emprunter
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pour C la couler douce au soleil sans
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payer d'impôt mais cet argent permet
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aussi d'investir avec une espérance de
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gain sur les marchés souvent supérieure
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au taux qu'on doit rembourser à la
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banque et moi dans tout ça voilà c'est
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une partie du boulot que j'aieué à
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l'époque je contrôlais la situation par
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client et je m'assurais qu'on tapait
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jamais la breaking closeuse merci
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d'avoir regardé la vidéo pour moi c'est
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une des plus importantes que j'ai fait
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pour bien comprendre le système le monde
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capitaliste dans lequel on vit dites-moi
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en commentaire ce que vous en avez pensé
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partagez vos réactions j'y répondrai et
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je vous dis à très bientôt ciao les amis
