【大学生のためのデリバティブ】Part3「オプション（プット）」

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https://www.youtube.com/watch?v=Lz3sSoYHe9s

الملخص

TLDRこの動画では、プットオプションについて詳しく解説しています。プットオプションは、将来特定の価格で資産を売却できる権利を持つことで、資産の値下がりリスクを軽減するための金融商品です。具体的な例として、土地の売却のケースを挙げ、プットオプションの仕組みとそのメリットを説明します。また、コールオプションとの違いや、プットオプションの価値がどのように変動するかについても触れています。最後に、オプション取引が資産運用にどのように役立つかをまとめています。

الوجبات الجاهزة

  • 📈 プットオプションは資産を特定価格で売る権利
  • 💡 オプション取引はリスク軽減の手段
  • 🏡 土地の売却を例に具体的な説明
  • 📉 プットオプションの価値は資産価格が下がるほど上昇
  • 💰 支払ったプレミアムは将来の保護を提供
  • 🔄 コールオプションとの違いを理解する
  • 🔍 リスクヘッジとしての活用法
  • ⚖️ 現金化の際の売却戦略
  • 📉 価格変動に注意が必要
  • 📊 オプションの購入は証券会社を利用

الجدول الزمني

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    このセクションでは、プットオプションについて説明が行われています。プットオプションは、オプション取引の一種であり、あらかじめ定められた価格で資産を売る権利を提供します。具体的な例として、Aさんが100mの土地を例に挙げ、不動産屋と合意した場合、土地の価格が下がるリスクに備えて事前に10万円で売却できる約束券を購入することの重要性が強調されています。3ヶ月後の市場の動向によって、プットオプションを利用することで利益を得たり損失を最小限に抑えたりできることが示されています。また、プットオプションの特徴についても触れられ、対象資産の価格下落に伴ってプットオプションの価値が上がるという点が説明されています。

الخريطة الذهنية

فيديو أسئلة وأجوبة

  • プットオプションとは何ですか？

    プットオプションは、特定の価格で将来的に資産を売却する権利を取引することを指します。

  • オプション取引のメリットは？

    資産の価格下落時に損失を軽減し、安定した資産運用が可能になる点です。

  • コールオプションとの違いは何ですか？

    コールオプションは将来の価格上昇時に特定の価格で資産を購入する権利であり、プットオプションは資産の売却に関する権利です。

  • 具体的なプットオプションの例は？

    土地の価格が下落するリスクを避けるためにあらかじめ定めた価格で土地を売る権利を購入する例があります。

  • プットオプションはどのように価値が変動しますか？

    資産の価格が下がると、プットオプションの価値は上がります。

  • プットオプションの取引において注意すべき点は？

    オプションのプレミアム（価格）が必要で、意図した通りに資産の価格が変動しないと利益を得られない可能性があります。

  • オプションがどのように活用されますか？

    資産運用やリスクヘッジの手段として利用されます。

  • プットオプションを売却するメリットは？

    価格が下がることで得られる利益があり、売却することで現金化できます。

  • プットオプションの価格に影響を与える要因は？

    対象資産の価格変動、時間の経過、ボラティリティなどが影響します.

  • プットオプションの購入方法は？

    証券会社を通じてオプション取引を行います。

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الترجمات
ja
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    [音楽]
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    こんにちはシンプレクス
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    インスティチュートの安藤ですよろしくお
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    願いいたし
  • 00:00:10
    ます大学生のためのデリバティブパート3
  • 00:00:14
    はプットオプションについてお話しをして
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    いきますプットオプションというのはえ
  • 00:00:19
    オプションの種類のうちの1つです
  • 00:00:21
    オプションというのはデリバティブの中に
  • 00:00:23
    含まれている金融商品ですそこでま
  • 00:00:26
    デリバティブについてもう一度おさいして
  • 00:00:28
    おきたいと思いますデリバティブとは株式
  • 00:00:32
    や債券預貯金外国カスなどえあらゆる金融
  • 00:00:35
    商品のリスクを低下させたりあるいは収益
  • 00:00:38
    性を追求するために考えられたそんな金融
  • 00:00:41
    商品ですそしてデリバティブの中には
  • 00:00:44
    大きく先物とオプションというものがあり
  • 00:00:47
    ますそしてそのオプションの中にコール
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    オプションとプットオプションと呼ばれる
  • 00:00:52
    2種類があります今日ここではえプット
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    オプションについてお話をしていきたいと
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    思いますでオプション取引とはいうことを
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    もう1度おさいした上でプットオプション
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    の考え方についてお話しし最後にまとめを
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    ご説明していき
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    ますではオプション取引とはどういった
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    ものだったでしょうかオプション取引とは
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    ある商品をあらかじめ定められた記実に
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    事前に定めた価格で売買できる権利の取引
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    のことですま権利の取引というところが
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    少し難しいので今日は具体的な例でお話し
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    していきたいと思い
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    ますではプットオプションに進んでいき
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    ましょうプットオプションを考える例を
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    ちょっとご説明いたしますねはいえ読んで
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    みましょうAさんは100mの土地を所有
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    していますがその土地を長く所有する
  • 00:01:43
    つもりはなく売りたいと思っています周辺
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    の土地は1メにつき10万円前後の価格で
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    取引されていますが土地を売りたい人が
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    多いようで今後下がる可能性があり
  • 00:01:56
    ます地域の不動産屋に相談したところ今の
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    うちにいくらかの料金を支払えば3ヶ月後
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    の同じ日に希望すれば土地を1mあたり
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    10万円で不動産屋が必ず買い取って
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    くれるという話です売りたい売りたいと
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    思ってる土地があるんだけれども自分以外
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    にもたくさん売りたい人がいる場合どうし
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    ても土地の値段というのは下がりがちです
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    でそのどうしようかなと思っていたところ
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    に不動産屋さんに行ったらま不動産屋さん
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    にいくらかお金を払えば必ず3ヶ月後に
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    10万円でえ買取ることをしてくれるよと
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    いうお話だということですね土地お約束権
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    というのがあるそうです見てみましょうえ
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    1枚あたり1000円という値段がついて
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    いますがこのお約束券をご購入いただいた
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    方にはえ件を買った日から見て3ヶ月後に
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    土地の値段がいくらに値下がりしていたと
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    しても1mあたり10万円でまるまる不
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    動産に売却することができます土地1m
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    あたりにつき件は1枚必要です件1枚の
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    値段は線です3ヶ月後に地下が1mあたり
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    10万円を超えている場合にはえこの件を
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    放棄しても構いませんということですま今
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    売りたいなと思っている土地がえ少なく
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    ともえ1mあたり10万円で売れるという
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    ことですねこの件を1メトルあたり
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    1000円買っておけばま安心が手に入る
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    んではないかということですで今え
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    100m土地ありますのでこの件をま
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    100枚買うということになりますま
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    つまり10万円を出してこの件を買って
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    おいたらどうなるんでしょう
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    かさてえ3ヶ月経っても全然土地が売れず
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    に土地の値段が下がり続けているとし
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    ましょうこのまま買手が見つからずに
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    どんどん土地の値段が下がってなんと3
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    ヶ月後には1mあたり9万円に値下がりし
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    てしまいましたまこの前売れていれば
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    10万円で売れたかもしれないんですが
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    売れずに9万円になってしまったとまここ
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    でもう仕方ない9万円でも売れた方がいい
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    やと思って土地を手放したとするとえ土地
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    の売却の金額は100mか9万円ですから
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    え900万円ということになりますね
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    しかしまもしも先ほど10万円という値段
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    でお約束券を買っていたらどうでしょうか
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    お約束券を買っている人は1mあたり
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    10万円で売れるという約束になってい
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    ましたから10万円で売れるので土地は
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    1000万円で売却できますただし最初に
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    10万円分お約束券を払っているので実
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    手元に残る現金としては990円になり
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    ますね10万円のえ支払いはあるもののお
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    約束券を買わない場合に比べれば90万円
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    特をしているということが分かり
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    ます一方土地の値段が下がらないという
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    場合もあります今度え3ヶ月後に逆に土地
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    の値段が上がっていたらどうなるでしょう
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    か例えば売ろうと思っていた土地の近くに
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    新しい駅ができるという話が出てきました
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    そこでその土地の地下が急に上ましたなん
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    とえ開発業者がどんどん土地を買っていっ
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    て1mあたり15万円に値上がりしている
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    ということですで自分の土地も15万円で
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    買ってもらえるという状況になりました
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    この場合1mあたり15万円で売却できる
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    わけですから1500万円現金を受け取る
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    ことができますただし10万円分のお約束
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    券は買っていたわけですからその分は
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    支払い持ち出しになりますので
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    1500万円から10万円を引いた149
  • 00:05:29
    10万円がえ手元に残ったということに
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    なりますねまこの3ヶ月間必ず3ヶ月後に
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    少なくとも1mあたり10万円で売れると
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    いう約束権があったからこそ3ヶ月間え
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    不安を持たずにえも土地をしていくことが
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    できたわけですこういったあの下落がどう
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    しようと思って心配している時に土地お
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    約束権がなかったらま9万円でもいいから
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    叩き打ってしまおうという風に売り急いで
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    しまったかもしれませんがこのようにお
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    約束券を買っておくことによって少なく
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    とも10万円では確実に売れるという安心
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    があったからこそえこの3ヶ月を待つこと
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    もできたと考えることができますまこの
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    場合お約束券は使わなかったので10万円
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    放棄したということになるわけですがま
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    このようにお約束券を買うということは
  • 00:06:18
    将来少なくともこの値段で売ることが
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    できる約束を手に入れるということです
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    まさにこのような取引のことをフッドの買
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    の取引という言いますつまりプットを買う
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    ということは将来あらかじめ決めた値段で
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    何かを売ることができるということです
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    この場合では土地でご説明しましたが持っ
  • 00:06:40
    ている株が下がってもあらかじめ決めた
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    値段で売ることができたり持っているえ
  • 00:06:46
    資産をあらかじめ決めた値段で売ることが
  • 00:06:48
    できるそういったえそのような仕組みを
  • 00:06:50
    もたらしてくくれるのがプットと呼ばれる
  • 00:06:53
    ものですもう一度まとめておきましょう
  • 00:06:57
    フッドを買っておくと対象の資産が
  • 00:06:59
    値下がりしてもその資産をあらかじめ決め
  • 00:07:02
    られた日にあらかじめ決めた値段で売る
  • 00:07:04
    ことができるということです例えば皆さん
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    がある株を買ってえそのね株が値段が
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    上がってきてま今1000円しているとし
  • 00:07:12
    ましょうでもこの後もしかしたらなんか
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    暴落するかもしれないな心配だなと思った
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    時には1000円で将来売ることができる
  • 00:07:21
    というプットを買っておけば株価が
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    900円に下がっても800円に下がって
  • 00:07:25
    もえ1000円で売ることができるので
  • 00:07:28
    安心だというわけわけですで1000円で
  • 00:07:31
    売ることができる権利というのは当然対象
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    の資産が値下がりしてくるとその価値が
  • 00:07:37
    高くなるのは分かりますね今株価が
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    1000円の時に1000円で売れる約束
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    これは何の意味もないんですところが将来
  • 00:07:45
    900円になったら1000円で売れる
  • 00:07:47
    そんなプットは少なくとも100円の価値
  • 00:07:50
    はありますさらに株価が下がって800円
  • 00:07:53
    になったら1000円で売れるそんな
  • 00:07:54
    プットの価値って200円はありますよね
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    つまり対象の資産が下がりすればするほど
  • 00:08:00
    プットの価値プットの値段っていうのは
  • 00:08:02
    上がっていくそんな特徴を持っているのが
  • 00:08:05
    プットオプションですまたえ権利が
  • 00:08:08
    値上がりしてきたさっきまでえ100円で
  • 00:08:11
    取引されていたプットが200円になった
  • 00:08:13
    んだったら100円で買ったものを
  • 00:08:15
    200円で売るというように買ったプット
  • 00:08:18
    を途中で転売することもでき
  • 00:08:20
    ます以上がプットオプションについてです
  • 00:08:23
    えこれまで説明してきましたオプション
  • 00:08:26
    取引もう1度おさいしておきましょう
  • 00:08:29
    オプション取引とはある商品をあらかじめ
  • 00:08:32
    定められた記述に事前に定めた価格で売買
  • 00:08:36
    できる権利の取引のことという風に言われ
  • 00:08:38
    ています中でもえそのオプション2つに
  • 00:08:42
    分かれていてコールオプションとプット
  • 00:08:44
    オプションの2種類がありますコール
  • 00:08:47
    オプションは前回ガソリンの例でご説明し
  • 00:08:49
    ましたね物の値段が値上がりしそうな時に
  • 00:08:53
    あらかじめ決めた値段で買うことができる
  • 00:08:55
    権利これをコールオプションというのでし
  • 00:08:58
    た一方プットオプションは今回土地の値段
  • 00:09:02
    でご説明しましたが売りたいと思っている
  • 00:09:04
    資産がどんどん値下がりしてしまった場合
  • 00:09:07
    に備えてあらかじめ決めた値段で売ること
  • 00:09:10
    ができるそんな権利を取引するこれが
  • 00:09:13
    フットオプションと呼ばれるものです
  • 00:09:16
    オプション取引を活用することによって
  • 00:09:18
    よりえ資産運用の安定性が図れることがご
  • 00:09:21
    理解いただけたかと思います引き続き
  • 00:09:24
    パート4もご覧くださいありがとうござい
  • 00:09:27
    まし
  • 00:09:28
    たOG
  • 00:09:32
    [音楽]
الوسوم
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