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[Música]
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He.
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[Música]
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O maior problema de você operar o
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mercado financeiro com a cabeça de um
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operador de varejo que é a maioria das
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pessoas, é acreditar que o mercado
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trabalha para tirar o teu dinheiro a
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todo momento. O mercado financeiro, ele
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é o que ele é. Ele não sente fome, ele
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não sente frio, ele não sente desejo,
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ele não tem vaidade, ele simplesmente
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existe. Todo o rolê que vem a partir daí
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somos nós, seres humanos, que fazemos. é
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o que tá dentro da nossa cabeça e é o
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que a gente acredita. Então, quando a
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gente vem, todo rolê vem a partir do que
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tá na nossa cabeça e do que a gente
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acredita. Então, quando a gente vem numa
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sequência de loss, a nossa cabeça começa
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a viajar achando que, ah, os
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institucionais estão me seguindo, tem
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uma câmera aqui atrás vendo tudo que eu
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tô fazendo, tá rolando um Big Brother
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aqui dentro, tão olhando o meu
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computador, fui hackeado, o
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institucional tá sabendo o que eu tô
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fazendo, tudo isso para poder buscar os
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meus dois lotinhos
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domingo. Isso faz algum sentido? Não,
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né?
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Então, primeira coisa, velho, em relação
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a parte comportamental do mercado ali e
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de como você vai se comportar a partir
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de agora, o mercado financeiro não tá
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nem aí para quem você é. O mercado
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financeiro não tá nem aí pro que você
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tem de conhecimento, porque você sabe,
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porque você acredita ou qual é a tua, a
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o que você fez na vida. Você pode ser o
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o CEO do maior empresa do mundo. Mercado
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financeiro não tá nem aí para isso. Ele
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não faz ideia da sua existência. Então
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você tem que se encaixar e agir de
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acordo com o que tá acontecendo ali na
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tela e não de acordo com as coisas que
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você acredita. Beleza? Então, a partir
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do momento que eu sento na frente da
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minha tela, vou olhar tudo que eu tenho,
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vou olhar tudo que eu tenho que fazer
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aqui, tudo que tá acontecendo, né? Quais
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são os meus objetivos do dia, eu preciso
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entender uma coisa muito simples, como
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que o mercado tá se comportando nesse
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dia. Então, quando o institucional vai
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olhar o mercado, ele não vai olhar de
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acordo com a quem são as pessoas físicas
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que estão posicionadas. Por exemplo,
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como que eu vejo isso? Eu venho aqui, ó,
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de novo lá em ferramentas, clico aqui em
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times and trades, evolução no tempo. E
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vou olhar aqui, ah, quem são as pessoas
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físicas que estão operando. Vamos
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colocar aqui, ó, o preço para ir junto
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com a gente que pra gente conseguir ver.
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Eu não quero saber quem são as pessoas
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físicas que estão operando. Eu não quero
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saber quem que é o institucional que tá
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ali operando. Eu não quero saber que que
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tem de algoritmo. Eu não quero saber
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disso. Eu quero saber de acordo com as
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minhas necessidades, o que eu tenho que
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fazer. Então, você sendo um operador
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institucional, primeira coisa é como que
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está a sua casa? Você tem algum cliente
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pedindo resgate que você vai precisar
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pagar? Você tem algum cliente investindo
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na tua asset e você vai precisar alocar
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esse dinheiro? Nenhuma dessas operações
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tem a ver com o que está acontecendo no
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mercado, tem a ver com as minhas
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necessidades. Ah, eu sou um banco e
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entrou uma operação para eu fazer de um
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cliente que fechou um contrato
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gigantesco de dólar, ele não quer ficar
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exposto na variação do contrato. Então,
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o que que eu vou precisar fazer? Eu vou
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precisar travar essa minha operação.
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Então eu vou lá no mercado e executo a
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operação dele. Simplesmente isso. Agora,
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quando a gente vai especular o mercado e
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tentar aproveitar das movimentações para
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ganhar uma grana, a coisa fica um
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pouquinho mais diferente, né? Fica um
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vai um pouquinho ali do outro lado.
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Então o que que eu preciso entender?
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Primeiro, olhando o Brasil, simplesmente
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a gente tá falando de um país exótico. O
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que que é um país exótico? é um país em
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que ele enquadra na condição de
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emergente. Ele não é um país
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desenvolvido, é um país emergente. Ah, o
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Jeep Morgan fez uma cesta de países
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emergentes que chama EMBI mais. Qual que
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é o objetivo dessa cesta? É calcular a
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dívida pública dos países emergentes
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para saber o risco de eu investir nesses
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países. Por quê?
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Quando a gente vai entrar com dinheiro
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em algum lugar, eu preciso saber qual é
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o risco. Não é simplesmente o ativo tem
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a a chance de me dar tanto de
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rentabilidade, né? A taxa de juros em
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tal lugar tá tanto, então eu sei que
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dentro daquela renda fixa eu vou ter
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tanto de rentabilidade, tá? Mas e o
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risco? E o risco de eu entrar nesse
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país? E o risco de eu, por exemplo,
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investir na Venezuela? E o risco, por
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exemplo, de eu investir na Bolívia, que
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é um país exótico e que se enquadra na
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mesma cesta do MB+ mais do Brasil, que é
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a mesma cesta da Malásia, é a mesma
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cesta do do Egito e de alguns outros
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países aí, México, Turquia, Rússia,
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Ucrânia, enfim. Então, a gente sempre
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entra dentro dessa galera. Então, para
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treidar no Brasil, primeira coisa,
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velho, entende que o Brasil é um país
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emergente. Segundo, aonde está a
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liquidez? Para onde vai esse dinheiro?
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Quando a gente fala de operar fluxo, não
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é aquele fluxo que tá acontecendo aqui
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dentro do ativo, não é as ofertas de
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compra e venda que estão acontecendo
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ali, né, dentro ali da do bu ofertas e
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as que realmente efetivamente foram
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realizadas. Não é esse fluxo, é o fluxo
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do dinheiro. Para onde está indo o
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dinheiro? O dinheiro está indo pro risco
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ou o dinheiro está indo pra proteção? O
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dinheiro indo para proteção vai
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favorecer os ativos de proteção, no caso
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o dólar. O dinheiro indo pro risco,
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saindo da proteção e indo pro risco, vai
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favorecer a bolsa, por exemplo, ele vai
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sair dos juros, né, do de de pegar
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aquela aquela evolução da nossa taxa de
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juros e vai pro risco. Por quê? vai
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render mais ali, então vou tomar mais
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risco. Então é esse o fluxo do dinheiro
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que a gente vai olhar. Então sentou na
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frente da tela, a gente vai começar a
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olhar o mercado para onde que tá indo
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esse dinheiro. E nesse momento aqui eu
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de bater o olho, eu já sei que a nossa
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curva de juros toda tá caindo, né? Todos
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meu meus contratos de juros estão
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negativos. Consequentemente o meu dólar
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está vindo para baixo, obviamente, né? E
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essa movimentação não é uma movimentação
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exclusiva aqui do Brasil. Ela tá
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acontecendo meio que no mundo. Se a
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gente olhar aqui o DX, que é o índice do
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dólar, a gente vai ver isso aqui mais
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pra frente também tá caindo, né? O
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barril de petróleo também tá voltando um
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pouquinho aqui também tá caindo um
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pouquinho. E aqui a bolsa, né? O índice
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tá subindo, né? Tá com uma alta aqui de
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0,31. Então eu analisando o mercado
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dessa perspectiva, eu tenho muito
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mais assertividade nas minhas nas minhas
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operações, nas minhas análises, quando
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todo o meu processo decisório vem a
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partir do que está acontecendo na minha
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curva de juros para operar qualquer
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outro ativo que vocês vão operar. Brasil
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é juros. Bota isso na tua cabeça. Brasil
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é juros. Vocês não vão tradar nunca mais
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nenhum outro ativo sem olhar esses caras
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aqui. Eu vou ensinar vocês ali mais
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paraa frente. Fechou? Estamos junto.
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Próxima aula.
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[Música]
