00:00:00
Olha o tesouro IPC mais tá oferecendo
00:00:01
taxas Record Aliás ele vem batendo
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records há tempos só que ele não tá
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sozinho o tesouro pré-fixado também
00:00:07
explodiu em rentabilidade T oferecendo
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aí quase 16% ao ano para quem investir
00:00:11
nele inclusive pela primeira vez que a
00:00:13
gente tá vendo isso acontecer E aí
00:00:15
muitos investidores se perguntam se eu
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for investir no tesouro direto qual que
00:00:19
eu escolho o tesouro IPCA mais ou o
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tesouro pré-fixado nesse vídeo aqui sem
00:00:23
enrolação a gente vai te mostrar como
00:00:24
tomar a melhor decisão possível E também
00:00:26
sem ficar em cima do muro vamos te
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mostrar qual que a gente escolhe e por
00:00:30
isso vou te mostrar Quais são as opções
00:00:31
de investimentos disponíveis Quais são
00:00:33
as três análises que você deve fazer e
00:00:35
como é que a gente faz aqui para decidir
00:00:36
se a gente compra um ou outro pra
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carteira dos nossos clientes aqui de
00:00:40
welf para contexto a gente cuida hoje
00:00:41
mais de 3.2 bilhões de reais de
00:00:43
patrimônio de terceiros a dando essas
00:00:45
pessoas a tomarem melhores decisões e
00:00:46
vamos começar esse vídeo aqui falando
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sobre Quais são as opções disponíveis né
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quando você entra lá na plataforma do
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tesouro direto aliás plataforma criada
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lá em 2002 né o ano do penta traz aí ao
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investidor três tipos de títulos né os
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títulos que são chamados de fixado que
00:01:00
são o tesouro SELIC que oferecem O
00:01:03
Retorno igual a taxa SELIC mais uma
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pequena taxinha quase nada os títulos
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pré-fixados né o tesouro pré-fixado aqui
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com diferentes vencimentos e
00:01:12
características que oferecem uma taxa
00:01:13
fixa pré-fixada e o tesouro IPCA mais
00:01:17
que é um híbrido né Tem uma parte pós
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fixada ou seja ele vai te trazer de
00:01:20
retorno exatamente quanto for o retorno
00:01:23
do IPCA mais uma taxa previamente fixada
00:01:27
aqui sempre acima de 7% e oscilando aí
00:01:29
de acordo com prazos de vencimento e
00:01:31
como esse vídeo aqui é sobre a
00:01:32
comparação entre o tesouro pré-fixado e
00:01:34
o tesouro ITC mais quero te explicar a
00:01:36
característica desses dois títulos no
00:01:38
tesouro pré-fixado você sabe exatamente
00:01:41
quanto você vai ganhar Se e somente se
00:01:44
você mantiver esse investimento até o
00:01:47
vencimento então por exemplo a gente tem
00:01:49
aqui o tesouro pré-fixado com vencimento
00:01:50
2031 ele vence daqui 7 anos e você vai
00:01:54
receber 15% ao ano se mantiver ele até
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lá então o que que a gente faz a gente
00:01:57
pega 1 mais 15% ao ano e eleva isso aqui
00:02:01
no prazo desejado no caso aqui a gente
00:02:03
tá calculando um prazo de 7 anos para
00:02:05
você saber que você teria aí
00:02:07
multiplicado seu patrimônio por
00:02:09
2,66 vezes ou seja se você tivesse
00:02:11
investido R 100.000 nesse título Ou
00:02:13
melhor se você investir R 100.000 nesse
00:02:15
título a essa taxa você teria aí cerca
00:02:17
de R
00:02:17
266.000 isso aqui sem descontar a taxa
00:02:19
do tesouro direto Imposto de Renda então
00:02:21
o pré-fixado ele te dá essa clareza
00:02:23
sobre qual vai ser o valor que você vai
00:02:25
resgatar do Futuro já o tesouro IPCA
00:02:27
mais não traz Exatamente Essa clareza
00:02:29
por porque o quanto ele vai render vai
00:02:32
depender também da variação do IPCA por
00:02:34
exemplo num tesouro IPCA mais 2029 o seu
00:02:37
retorno pode ser superior a 15% ao ano
00:02:40
ou inferior a 15% ao ano Dependendo de
00:02:43
qual for o IPCA médio do período se IPCA
00:02:45
médio do período fic em 5% ao ano o que
00:02:48
não é o que tá sendo precificado hoje
00:02:49
hoje o mercado precifica um IPCA maior
00:02:51
bom nesse caso aqui o seu retorno vai
00:02:53
ser 5% ao ano mais né o
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7,65% ao ano que dá mais ou menos 13% ao
00:03:01
ano nesses anos nesse caso aqui teria
00:03:04
compensado investir no tesouro
00:03:05
pré-fixado agora essa forma que eu tô te
00:03:07
mostrando é uma forma simplista de tomar
00:03:09
decisões eu quero passar aqui por três
00:03:11
diferentes formas de fazer essa análise
00:03:13
e depois te mostrar o que que a gente
00:03:14
faz aqui PR os nossos clientes de w
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beleza Lembrando que aqui eu vou te
00:03:17
ajudar a chegar numa resposta então vou
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trazer conhecimento genérico para você
00:03:22
aplicar ou interpretar pro seu caso
00:03:24
prático e caso você não saiba Existe uma
00:03:26
forma também que é meio que um atalho é
00:03:28
um atalho que você conta com ajuda de
00:03:30
alguém algum consultor aqui treinado
00:03:32
pelo Clube do valor para tomar decisões
00:03:34
financeiras para ti considerando a tua
00:03:36
carteira de investimentos atual
00:03:37
Considerando o teu contexto o seu nível
00:03:39
de tolerância ao risco os seus objetivos
00:03:41
financeiros e liberando aí o seu tempo
00:03:43
para que você foque no seu trabalho na
00:03:45
sua família E por aí vai essa forma aqui
00:03:47
é quando você contrata um dos nossos
00:03:48
serviços de investimento torna nosso
00:03:50
cliente de walth e se você quiser ter
00:03:52
interesse em saber como isso funciona e
00:03:54
te lembrar que a nossa primeira sessão
00:03:55
consultoria ela é gratuita Você pode
00:03:57
agendar agora mesmo uma sessão de
00:03:59
consultoria em que um consultório fazer
00:04:00
uma análise da tua carteira entender
00:04:02
como é que você está investindo entender
00:04:03
seu perfil de investidor te desenhar um
00:04:05
plano de investimento tudo isso de graça
00:04:07
para te gerar bastante valor e depois
00:04:09
você decidir se você nos contrata ou não
00:04:11
se você não nos contratar pode ter
00:04:13
certeza você vai ter aí em mãos um plano
00:04:15
bem legal vai ter recebido bastante
00:04:17
valor e vai falar bem da gente é por
00:04:18
isso que a gente faz isso então se você
00:04:19
quiser agendar essa sessão de
00:04:22
consultoria gratuita aponta seu celular
00:04:24
pro Car code que tá aparecendo agora na
00:04:25
tela ou aperta aqui no primeiro link na
00:04:28
descrição PR enche alguns dados para
00:04:30
você ir falar com um especialista do
00:04:32
clube enquanto maior for teu patrimônio
00:04:34
a gente vai conseguir agregar valor para
00:04:35
ti por isso a gente acaba priorizando
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que ali já passou dos 250.000 500.000
00:04:39
Primeiro Milhão quinto 10 milhão e por
00:04:41
aí vai beleza primeiro link aqui na
00:04:42
descrição para saber mais enquanto você
00:04:44
vai apertando lá quero te trazer aqui os
00:04:46
três pontos para você analisar na hora
00:04:48
de escolher onde investir que são as
00:04:49
características dos títulos os
00:04:51
diferentes cenários futuros e também
00:04:54
expectativa de retorno no longo prazo as
00:04:56
características eu comecei te mostrando
00:04:58
agora H pouco mas que eu quero colocar
00:05:00
um zoom vamos fazer o cálculo certinho
00:05:02
pegar ali o título pré-fixado que tá
00:05:04
oferecendo um retorno de 15% ao ano
00:05:07
considerar aqui que você vai manter esse
00:05:08
investimento por 7 anos que vai trazer
00:05:11
um retorno aí de 166 por. aí vamos tirar
00:05:14
o imposto de renda aqui da jogada né
00:05:16
como é mais de 2 anos a alíquota fica em
00:05:18
15% se você mantivesse investimento por
00:05:21
menos tempo essa alíquota ela vai ser
00:05:22
diferente e aí tirando esse Imposto de
00:05:24
Renda aquela taxa ali de 15% ao ano ela
00:05:26
cabe uma taxa anualizada de 13 4% ao ano
00:05:31
se a gente projetar uma inflação de 5%
00:05:34
ao ano daqui pra frente a gente tá
00:05:35
falando aqui num retorno real de 88% a
00:05:37
ano que é muito bom é você tá aumentando
00:05:40
a sua riqueza sua fortuna em 88% ao ano
00:05:42
sem ter que fazer nada por isso deixando
00:05:43
o teu dinheiro trabalhar para ti e sem
00:05:45
risco de calote é o único risco aqui
00:05:47
seria você vender antes do vencimento e
00:05:49
perder dinheiro isso pode acontecer
00:05:51
porque se essa taxa aqui seguir
00:05:52
aumentando sei lá para 18% no curto
00:05:55
prazo o preço do título vai cair agora
00:05:57
vamos comparar aqui com algo similar né
00:06:00
o tesouro IPC mais que convencimento em
00:06:02
2035 né que seria um prazo aí de 8 anos
00:06:05
mas vamos supor que você consiga essar
00:06:07
mesma rentabilidade aí por 7 anos para
00:06:09
comparar banana com banana a gente tem
00:06:10
uma taxa pré-fixada de 7,48 por ao ano e
00:06:14
vamos também projetar a mesma inflação
00:06:17
os mesmos 5% ao ano nesse caso aqui você
00:06:19
pode ver que seu retorno Total Vai ser
00:06:21
menor tirando imposto de renda vai
00:06:23
sobrar ainda menos ainda assim daria
00:06:26
cerca de 6,11 por ao ano acima da
00:06:28
inflação investimento aqui muito bom e
00:06:31
você nem percebeu mas já fui pro segundo
00:06:32
ponto de análise aqui que são os
00:06:34
cenários que que os cenários são
00:06:36
importantes porque o tesouro pré-fixado
00:06:38
ele tende a ter uma performance melhor
00:06:41
quando a inflação fica relativamente
00:06:43
controlada agora Se a inflação explode
00:06:45
você vai ter resultados piores e talvez
00:06:47
até resultados negativos né Você tem uma
00:06:50
perda real Como é que isso acontece
00:06:51
Ramiro vamos simular aqui um cenário
00:06:53
extremo todas as premissas iguais com
00:06:55
exceção de uma a inflação Projetada
00:06:58
vamos simular aqui que a inflação
00:06:59
Projetada seja de 15% ao Ano Em ambos os
00:07:02
cenários Então nesse caso aqui no
00:07:05
tesouro pré-fixado a inflação seria
00:07:07
exatamente igual a taxa que você
00:07:08
consegue a investir hoje só que com o
00:07:10
seu dinheiro rendendo você paga imposto
00:07:12
de renda então o governo fica com a
00:07:14
fatia dele como sempre te sobra 13,4 ao
00:07:17
ano menos a inflação que faz aí ter uma
00:07:19
perda real de
00:07:21
1,4 ao ano já no caso aqui do Tesouro
00:07:24
IPC a mais com essa inflação Projetada
00:07:26
maior esse título aqui renderia um monte
00:07:29
que ele promete IPC mais uma taxa claro
00:07:32
que aí Tiraria Imposto de Renda Então
00:07:34
essa rentabilidade cairia bastante ainda
00:07:36
assim daria um retorno de 21% ao ano
00:07:39
tira a inflação sobra
00:07:41
5,6 Então nesse cenário de inflação
00:07:43
absurda o tesouro PCA mais vale bem mais
00:07:46
a pena e a no caso de uma inflação alta
00:07:48
mas não tão absurda assim uma inflação
00:07:50
de digamos 99% ao ano vamos calcular
00:07:54
aqui para ver que nesse caso aqui também
00:07:56
Valeria mais a pena o tesouro IPCA mais
00:07:59
agora Você sabe qual foi a inflação no
00:08:01
longo prazo aqui no Brasil bom nos
00:08:03
últimos 20 anos o IPC rendeu mais ou
00:08:04
menos
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5,67 por ao ano já nos últimos 10 anos
00:08:08
ele foi um pouquinho maior foi de 5,8
00:08:10
por ao ano e aí sei lá nos últimos 15
00:08:12
anos ele ficou ali nessa mesma faixa
00:08:15
5,77 ao ano se a gente projetar esse
00:08:17
IPCA histórico como futuro e botar aqui
00:08:20
5,8 de retorno do IPCA a gente tá
00:08:23
falando num cenário que o tesouro
00:08:25
pré-fixado rende mais nesses 7 anos bom
00:08:28
já que tô falando quem traçar cenários
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tem outra diferença bem importante que
00:08:31
precisa ser analisada que é o fato de
00:08:33
que com o tesouro pré-fixado você não
00:08:35
consegue se expor a títulos com
00:08:37
vencimento muito longo né o mais longo
00:08:40
ali 2035 enquanto com Tesouro e PC a
00:08:42
mais você consegue se expor até em
00:08:44
títulos que vão vener daqui a 30 anos e
00:08:47
a quanto mais longo for o prazo mais
00:08:49
você vai postergar o pagamento do
00:08:51
imposto de renda e mais Acaba sobrando
00:08:52
ali no seu bolso ISO não inventarem com
00:08:54
cotas para títulos públicos porque nunca
00:08:56
se sabe né governo aí tá cedendo por
00:08:58
aumentar taxa ação dito tudo isso o
00:09:00
terceiro ponto que a gente poderia usar
00:09:02
para analisar aqui é o retorno de longo
00:09:04
prazo desses tí e poucas pessoas sabem
00:09:07
mas existem índices de mercado né que é
00:09:10
como se fosse o Ibovespa o ifix só que
00:09:13
desses títulos públicos pros títulos
00:09:15
atolados a inflação né os Tesouro e PCA
00:09:17
mais existe um índice Dan Bima chamado
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imab e para os títulos pré-fixados
00:09:22
existe um outro índice daima chamado
00:09:25
irfm 1 mais e aqui no clube do valor a
00:09:28
gente consegue facilmente simular qual
00:09:30
teria Rendido mais se a gente pegar aí
00:09:31
nos últimos 20 anos o índice de títulos
00:09:34
pré-fixados ele teria Rendido cerca de
00:09:36
12% ao ano líquido de Imposto de Renda
00:09:39
tirando a inflação sobraria exatamente
00:09:41
6% ao ano isso com uma volatilidade
00:09:45
relativamente baixa mas também tendo
00:09:48
caído em crise caindo até 10% ali na
00:09:50
pior crise já uma simulação do imb5 né
00:09:56
índice de títulos atrelados à inflação a
00:10:00
gente teria um retorno um pouco maior de
00:10:02
12,7 por ao ano ou seja de
00:10:05
6,67 acima da inflação mas com um risco
00:10:09
maior uma volatilidade maior uma maior
00:10:11
queda numa crise maior também e se a
00:10:14
gente botasse uma carteira meio a meio
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olha só que beleza a gente teria um
00:10:18
retorno similar uma volatilidade um
00:10:21
pouco menor e uma maior queda menor e
00:10:24
isso me leva a resposta de onde investir
00:10:27
agora claro não posso apontar para tua
00:10:28
carteira ter que a gente faça uma
00:10:29
análise dela e falar exatamente onde
00:10:31
você deveria investir com base em Onde
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você já tá investindo Mas eu posso falar
00:10:34
o que que a gente faz aqui pros nossos
00:10:36
clientes e eu respondo que quem me der
00:10:37
eu tivesse uma bola de cristal para
00:10:39
saber qual vai ser a inflação futura se
00:10:41
a gente soubesse seria muito fácil de
00:10:42
tomar essa decisão a gente não sabe
00:10:43
tambm qual vai ser a taxa SELIC futura
00:10:45
mas eu te garanto que existe uma forma
00:10:47
de você saber isso sim sempre o que
00:10:50
fazer com a tua carteira de
00:10:51
investimentos independentemente do
00:10:53
cenário independentemente de políticos
00:10:55
independentemente da economia quer ter
00:10:57
uma boa estratégia comando pela locação
00:11:00
de ativos a locação de ativos é algo que
00:11:02
talvez você nunca tenha ouvido falar se
00:11:03
você nunca ouv falar comenta aqui abaixo
00:11:04
poucos falam dela mas é uma estratégia
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que comprovadamente explica 93% da
00:11:08
performance de uma carteira de
00:11:09
investimentos e aí aqui no clube do
00:11:11
valor a gente gosta de dividir a parte
00:11:13
de renda fixa da carteira dos nossos
00:11:15
clientes mais específico a parte anda
00:11:17
fixa que faz parte da Carteira de longo
00:11:19
prazo num Mix não apenas entre Tesouro e
00:11:21
PCA mais e tesouro pré-fixado como
00:11:24
também conservativos pós-fixados e
00:11:26
também crédito privado nessa carteira e
00:11:29
esse esse Mix ele fica mais ou menos com
00:11:32
esta composição aqui metade ativos
00:11:35
atrelados à inflação e a outra metade
00:11:36
divididos em pós-fixados e pré-fixados e
00:11:39
mais tá a gente não usa apenas títulos
00:11:40
públicos para isso a gente usa também
00:11:42
títulos privados que tem um pouquinho
00:11:43
mais de risco e um retorno um pouco
00:11:45
maior também compensa risco aí usando
00:11:47
ativos protegidos pelo fundo garantidor
00:11:50
de crédito e a gente diversifica esses
00:11:52
ativos em diferentes vencimentos n que
00:11:54
no primeiro momento faz com que a gente
00:11:55
Invista em títulos que vão vencer daqui
00:11:57
a um ano daqui a do anos mas assim que
00:11:58
esses títulos V vencem a gente joga eles
00:12:00
lá pro fim da fila em questão de 2 3
00:12:01
anos a gente tem uma carteira muito bem
00:12:03
diversificada em prazos em taxas em
00:12:06
otimização tributária em otimização de
00:12:09
risco e garantindo boa liquidez também
00:12:11
para quem investe dessa forma em outras
00:12:13
palavras a gente não tenta prever qual
00:12:15
vai ser a classe de ativos vencedora sim
00:12:17
estar expostos a diferentes classes de
00:12:19
ativos um pouco no pré-fixado que se a
00:12:21
inflação for baixa a gente vai ganhar
00:12:22
bastante um pouco mais no atrelado da
00:12:24
inflação que a gente vai estar protegido
00:12:25
Se a inflação subir muito e também um
00:12:27
tanto em ativos pós-fixados que tem ris
00:12:29
retorno mais estável maior
00:12:30
previsibilidade assim que a gente
00:12:32
enxerga investimento é assim que a gente
00:12:33
faz aqui espero que esse vídeo tenha te
00:12:34
ajudado a tomar melhores decisões pra
00:12:36
tua vida se ele te ajudou próximo passo
00:12:37
é agendar uma conversa conosco apertando
00:12:39
nesse botão aqui ou assistindo esse
00:12:41
próximo vídeo que eu vou deixar sugerido
00:12:43
aqui Um grande abraço e até mais
