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analyse financière introduction à
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l'analyse des ratios première partie
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présentée par better study le cours de
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comptabilité en ligne
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dans cette vidéo nous allons présenter
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le concept de l'analyse des ratios
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l'analyse des ratios a pour but
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d'analyser la performance d'une
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entreprise
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pour ce faire on extrait des données
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financières du bilan et du compte de
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résultats afin de les comparer et les
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interpréter
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la comparaison des données financières
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se fait avec les ratios des années
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précédentes et les autres entreprises
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évoluant dans le même secteur d'activité
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par exemple les concurrents
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l'analyse des ratios est très largement
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utilisé dans les entreprises car elle
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permet de répondre à certaines questions
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clés
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par exemple pourquoi une entreprise est
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elle plus ou moins rentable qu'une autre
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quels sont les revenus obtenus par les
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actionnaires au vu de leur
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investissement dans l'entreprise
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quels sont les revenus d'une entreprise
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à la suite d'un investissement dans un
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projet
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comment une entreprise solvables est
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elle capable de payer ses dettes quand
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elles deviennent exigibles
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de quelle façon une entreprise
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gère-t-elle ses actifs en particulier
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son fonds de roulement tel que les
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débiteurs les stocks et les créanciers
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l'analyse des ratios est de répondre à
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toutes ces questions mais n'implique pas
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nécessairement de solutions elle repose
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essentiellement sur les informations
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financières provenant des comptes de
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l'entreprise
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les deux principales sources
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d'information que vous utiliserez
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généralement pour calculer les ratios
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sont le compte de résultat qui
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synthétise la performance financière
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d'une entreprise sur une période donnée
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en termes de revenus et de coûts et le
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bilan qui représente une image du
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patrimoine de l'entreprise à un moment
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donné
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ainsi à partir du compte de résultat
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l'entreprise obtiendra des données sur
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la source de ses revenus et coûts qui
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nous permettent de calculer la marge
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brute à partir du bilan qui comprend
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beaucoup d'informations nous regardons
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quels sont les éléments acquis et
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notamment le besoin en fonds de
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roulement
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on observera alors la valeur des actifs
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circulants tels que les liquides les
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débiteurs ou créances clients et les
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stocks de marchandises ou de matières
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premières
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au passif du bilan on trouvera dans les
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capitaux étrangers à court terme les
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montants dus aux fournisseurs et autres
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dettes
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ces données permettent par exemple de
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connaître le niveau des stocks optimale
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vers lequel tendre pour examiner
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l'efficacité de la gestion des actifs
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sur les comptes clients et fournisseurs
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par ailleurs l'examen de la structure
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financière des entreprises nous permet
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de voir la seconde partie du bilan soit
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les capitaux propres avec le capital
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actions et les réserves légales s'il
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s'agit d'une société anonyme ainsi que
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les montants dus dans les capitaux
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étrangers à long terme d'une entreprise
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comme un emprunt hypothécaire ou
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obligataires
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nos prochaines vidéos vous montrerons
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comment calculer les principaux ratios
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utilisés pour analyser financièrement
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les entreprises
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chacun de ces ratios proviennent des
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informations collectées dans les états
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financiers de l'entreprise soit le
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compte de résultat ou le bilan
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ainsi la première étape du processus de
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l'analyse des ratios et de préparer les
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données dans les états financiers
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ensuite pour la deuxième étape il faut
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calculer les ratios en appliquant des
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formules qui vous seront donnés selon ce
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que vous souhaitez analyser
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la troisième étape consiste à analyser
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et interpréter les résultats obtenus
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est-ce qu'ils sont bons voire très bons
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ou au contraire les objectifs n'ont pas
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été atteints
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enfin dans la 4e étape on peut se
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demander pourquoi ces résultats ont été
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obtenus et que faire à partir de ces
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constats
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vous prendrez alors des mesures sur la
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base des indicateurs financiers obtenus
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pour tenter d'améliorer la situation
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c'est à dire rendre l'entreprise plus
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performantes ou alors maintenir la
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performance pour les années suivantes
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les ratios sont généralement regroupées
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en trois groupes principaux les ratios
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de rentabilité
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les ratios de liquidité et les ratios de
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performance
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les ratios de rentabilité sont calculés
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d'après les rendements ou les bénéfices
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générés par l'entreprise à la fois en
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termes de proportion ou de pourcentage
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des revenus
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la marge bénéficiaire brute est divisé
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par le chiffre d'affaires il s'agit donc
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d'une rentabilité relative basé sur les
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revenus mais aussi sur le rendement du
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capital investi dans une entreprise
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le ratio le plus souvent utilisé est
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certainement le rendement du capital
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investi donc le ratio de rentabilité
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permet de connaître les rendements d'une
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entreprise
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les ratios de liquidité permettent de
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savoir si l'entreprise est en mesure de
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payer ce qu'elle doit
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lé ratio d'efficacité financières
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permettent d'évaluer l'efficacité de la
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gestion financière de l'entreprise
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par exemple de combien de temps les
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clients dispose-t-il pour payer leurs
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comptes débiteurs combien de temps cela
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prend t-il avant de payer les
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fournisseurs combien de temps est
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nécessaire pour atteindre un chiffre
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d'affaires définis par l'entreprise
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il existe un autre groupe de ratio connu
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sous le nom de rendement des capitaux
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que nous verrons dans d'autres vidéos
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beaucoup de groupes d'intérêts sont
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intéressés par la rentabilité d'une
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entreprise
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les actionnaires en particulier veulent
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bien comprendre le type de rendement
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auquel ils peuvent s'attendre
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les concurrents sont intéressés par les
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ratios de rentabilité des entreprises
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évoluant dans le même secteur
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des employés qui s'intéressent au type
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de rendement et de profits que son
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entreprise génère
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et les administrations publiques sont
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intéressés par le profit en particulier
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quand il s'agit de connaître le montant
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de l'impôt qui devrait être payée sur
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ses bénéfices par les entreprises
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les ratios de liquidité suscite
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également beaucoup d'intérêt auprès de
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personnes comme les créanciers et les
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fournisseurs qui veulent savoir si une
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entreprise est capable d'honorer ses
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dettes
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ainsi un fournisseur veut s'assurer que
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l'entreprise qui lui achètent de la
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marchandise sera en mesure de régler la
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facture à son échéance
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il en va de même pour un créancier comme
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une banque qui se pencherait de très
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près sur la situation des liquidités
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d'une entreprise pour s'assurer que
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celle-ci est en mesure de payer les
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intérêts et le montant de l'emprunt
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bancaire
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pour ce qui est de la performance
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financière les actionnaires veulent
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s'assurer que l'entreprise fonctionne
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correctement et que le capital
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immobilisé réduit au minimum
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les prêteurs et les créanciers sont très
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intéressés par la façon dont le fonds de
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roulement d'une entreprise et gérez
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bien sur les concurrents seront
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intéressés de voir si une entreprise
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concurrente est capable de gérer ses
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actifs efficacement car cela pourrait
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être une source d' avantage
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concurrentiel
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dans cette vidéo vous avez découvert le
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contexte dans lequel les ratios sont
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utilisés et les groupes d'intérêts qui
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font appel aux ratios pour prendre des
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décisions
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dans les prochaines vidéos vous verrez à
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partir de quels documents comptables
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vous pouvez collecter les informations
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financières pertinentes et comment
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appliquer les calculs de ratios
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cette vidéo vous a présenté l'analyse
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financière introduction à l'analyse des
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ratios première partie merci de nous
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avoir suivis et à bientôt sur better
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studio
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[Musique]
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et
