00:00:04
[Música]
00:00:07
He.
00:00:07
[Música]
00:00:32
O erro clássico que eu vejo acontecendo
00:00:33
sempre aí no mercado é o operador de
00:00:36
varejo. acreditar que as operações que
00:00:39
ele vê acontecendo dentro do gráfico,
00:00:41
vou mostrar para ele a direção do
00:00:43
mercado. Às vezes ele tá simplesmente
00:00:45
olhando uma oportunidade de um time de
00:00:48
entrada, olhando o mercado naquela
00:00:50
perspectiva, ah, o preço rompeu
00:00:52
determinado nível de ponto, então ele
00:00:54
vai buscar daqui até ali e entra nessa
00:00:56
operação acreditando que isso daí vai
00:00:58
fazer ele ganhar dinheiro. E muitas
00:01:00
vezes é só um time de entrada que
00:01:02
apareceu ali dentro de um contexto que
00:01:05
não condiz com a realidade do mercado. E
00:01:07
um exemplo disso são os falsos
00:01:09
rompimentos. Por exemplo, vamos avaliar
00:01:12
um falso rompimento aqui só pra gente
00:01:13
começar a contextualizar a aula. Agora
00:01:15
vem comigo. Vamos pegar como exemplo
00:01:16
aqui essa primeira os o o o comecinho do
00:01:19
mercado hoje tava bem lateralizado, tá
00:01:21
bem chatinho de operar. Então o que que
00:01:23
a as pessoas de varejo, né, as
00:01:25
operadores de varejo tem o costume de
00:01:28
fazer? Vai olhar aqui essa lateralização
00:01:30
aqui, ó. Essa primeira lateralização.
00:01:32
Vou desenhar ela toda aqui para para
00:01:35
ficar mais facinho de ver. Mas vamos
00:01:37
pegar esse movimento aqui, ó, essa
00:01:39
lateralização e vai desenhar um
00:01:42
triângulo na tela, esperando o
00:01:43
rompimento de algum lado, né? Desse
00:01:46
ponto aqui para cima, de rão para cima,
00:01:47
ou dessa região aqui para baixo. E
00:01:50
quando ele perde essa região dessa
00:01:54
consolidação, o operador de varejo vai
00:01:56
fazer essa venda. Os caras vão operar,
00:01:58
eles vão boletar aqui, pegar esse
00:02:00
rompimento. Só o que que acontece? Dá
00:02:02
uma olhada no meu juros aqui, ó, bem em
00:02:04
cima dessa região, bem cima dessa região
00:02:07
dessa tentativa de rompimento. O juros
00:02:10
que tinha feito essa movimentação aqui e
00:02:13
que essa movimentação dessa puxada para
00:02:14
baixo foi junto aqui com os juros, que
00:02:17
pessoa física não vai olhar isso não,
00:02:18
operador de varejo não vai olhar, vai
00:02:20
tentar fazer esse rompimento dessa
00:02:22
região em cima de que o cenário de juros
00:02:25
ele segurou ali e puxou para cima aqui,
00:02:27
ó. deu uma puxada bem forte, inclusive,
00:02:30
né? Esse movimento aqui foi bem foi bem
00:02:33
importante, né? A partir do momento que
00:02:35
ele tava fazendo ali, né? Ele virou com
00:02:37
força aqui e pessoa física, operador de
00:02:39
varejo vai ficar vendido nessa região
00:02:41
para poder stopar aqui em cima, nessa
00:02:43
região aqui em cima.
00:02:45
Então, olhando esses falsos rompimentos
00:02:48
aí que que o mercado mostra pra gente,
00:02:50
você tendo ferramenta que te mostra
00:02:52
isso, você tendo uma análise que seja
00:02:54
coerente com o mercado, evita você de
00:02:58
tomar umas posições e tomar um risco às
00:03:00
vezes de necessário. Por quê? O gráfico
00:03:02
ele vai mostrar as coisas que já
00:03:03
aconteceram, beleza? Flux vai mostrar
00:03:06
como aconteceu o lance. É, e o macro e
00:03:09
os fundamentos do mercado, eu não tô
00:03:11
falando de você ser um operador de
00:03:12
fundamentos e e montar posições aqui
00:03:17
para semanas, meses. Não, tô falando
00:03:19
isso dentro do próprio trade, dentro do
00:03:20
próprio scalping. A gente tem tem
00:03:22
informação que mostra pra gente, a gente
00:03:24
não pode deixar de olhar, né? Por o
00:03:27
fundamento vai mostrar as coisas que
00:03:29
podem acontecer. E no caso os
00:03:32
fundamentos do dólar futuro, né? tem um
00:03:34
juros embutido dentro dele. Então, se eu
00:03:36
tenho juros aqui puxando para cima, ele
00:03:38
não vai romper, esquece, não vai. E foi
00:03:40
o que aconteceu e acabou estopando. As
00:03:42
pessoas físicas que venderam aí acabaram
00:03:44
estopando aqui nessa nessa movimentação
00:03:46
de alta, tá? Porque se você opera
00:03:49
olhando apenas pro gráfico, você tá
00:03:52
dirigindo olhando pro retrovisor, cara.
00:03:53
Entendeu? Quem opera olhando a
00:03:57
precificação do ativo, enxerga o futuro
00:04:00
para onde as coisas estão indo. E não é
00:04:03
um futuro distante, um futuro para uma
00:04:05
semana, é o futuro para daqui a
00:04:06
pouquinho. Eh, eh, e eh eh momentos.
00:04:10
Então, o futuro aqui nesse momento,
00:04:12
dessa operação aqui, ó, dessa venda que
00:04:15
a galera faz, é, não vai romper. Não
00:04:18
rompe. Esse é o futuro aqui nesse
00:04:19
momento dessa parte aqui. Não vai
00:04:21
romper. Simples assim. Entenderam?
00:04:23
Agora, como que os players se
00:04:26
posicionam, se se movimentam e fazem
00:04:29
esse rolê aqui acontecer? O preço não
00:04:33
vai subir, o ativo ele não vai subir ou
00:04:36
descer
00:04:38
aleatoriamente, né? O que que faz o
00:04:40
ativo sair do ponto A e ir pro ponto B?
00:04:44
O que que faz essa essa movimentação?
00:04:47
Entende uma coisa, os players, os
00:04:49
institucionais, eles não vão boletar
00:04:52
baseado numa hipótese de
00:04:57
que o mercado está acima de uma média,
00:05:00
por isso ele vai subir. Ele estar acima
00:05:02
de uma média, por exemplo, é
00:05:05
consequência da movimentação, não é
00:05:08
causalidade, entendeu? Então o que que
00:05:12
acontece? Esses caras aqui, o que que
00:05:14
eles precisam fazer? Eles precisam criar
00:05:16
a liquidez para executar as ordens sem
00:05:21
distorcer o preço. Olha que informação
00:05:23
importante. Por toda negociação gera
00:05:28
distorção. O que que isso quer dizer? Se
00:05:30
eu tenho um player aqui, ó, o player 1
00:05:33
ele precisa comprar porque tem um um
00:05:36
cliente cliente
00:05:39
pediu
00:05:41
resgate e o player 2, desculpa, o player
00:05:44
1 precisa vender porque o cliente pediu
00:05:46
o resgate, ele vai precisar entregar o o
00:05:48
o o o dinheiro pro cara. O player 2, ele
00:05:52
tá comprando por ele teve um
00:05:54
investimento na na asset. Ou melhor,
00:05:56
ainda, o Play 2 precisa comprar porque o
00:05:58
cliente dele eh fez um head que ó,
00:06:01
cliente cliente
00:06:04
precisa de head.
00:06:10
O cliente precisa de R, ele precisa de
00:06:12
proteção. Então o player 1 vendendo e o
00:06:16
player do comprando, pelos motivos
00:06:19
deles, é o que a gente chama de
00:06:21
assimetria de informação. Isso vai gerar
00:06:24
uma distorção no mercado. O que que é o
00:06:26
que que é uma distorção? Então, o player
00:06:29
um tá vendendo e o player do tá
00:06:33
comprando. Então, vai começar a briga de
00:06:35
compra e venda desses dois caras aqui. E
00:06:37
aí você tem um livro desse tamanhozinho
00:06:41
assim, uma enciclopédia de execução de
00:06:45
de estratégia para isso aqui acontecer.
00:06:48
É um trilhão de estratégias para fazer
00:06:50
vários exemplos, n? Então, o que que
00:06:52
esse cara aqui pode fazer? Esse cara
00:06:53
pode colocar passivo no book. Que que é
00:06:56
passivo? Ele coloca ali no book, né, o
00:06:58
tamanho da lote dele lá, coloca lá 1000
00:07:00
lotes e espera ser executado, né? Agora,
00:07:02
com a liquidez baixa que a gente já
00:07:04
estudou, ele não vai conseguir comprar
00:07:05
esses 1000 lotes colocando na tela. Que
00:07:08
que ele vai ter que fazer? Ele vai ter
00:07:08
que fazer em 10 lotes, em 10 operações
00:07:12
de 100 lotes. Então ele vai colocar 100
00:07:14
lotes, vai executar, depois vai colocar
00:07:15
mais 100, vai executar. E esse cara aqui
00:07:17
também, né? O player um também vai
00:07:19
executar esses 1000 lotes aí da melhor
00:07:21
forma que ele que ele precisar executar.
00:07:24
Então aqui a gente começa uma briga de
00:07:25
compra e venda. Isso vai gerar
00:07:27
distorção, porque se esse cara aqui
00:07:29
perder a paciência ou ele tiver
00:07:30
urgência, ele vai comprar e vai limpar
00:07:33
1000 lotes que tiver aqui na
00:07:35
contraparte, pegando os lotes desse cara
00:07:37
ou de outros players que estão no meio
00:07:39
do caminho, mas ele vai executar essa
00:07:40
ordem aqui. Então, quando você faz isso,
00:07:43
cria um vácuo de liquidez. Que é um
00:07:46
vácuo de liquidez? É um buraco no book.
00:07:48
Vamos olhar acontecendo aqui dentro do
00:07:51
times and trades do dólar futuro. Que
00:07:54
que eu tenho aqui? Eu tenho 35 lotes
00:07:57
nessa ponta e 25 nessa outra que limpou,
00:08:00
já abriu um buraco aqui, ó. O 6,5 ficou
00:08:02
com buraco, ó lá. 6,5 tá com buraco. E
00:08:04
tem o lote ali no no dois, né? Isso é um
00:08:07
vácuo de liquidez. Consumiu o lote ou
00:08:10
cancelou o lote e ficou com spread
00:08:12
aberto. Isso daqui é um vácuo de
00:08:14
liquidez. Exatamente isso aqui, ó.
00:08:16
Exatamente isso que tá acontecendo.
00:08:18
Então, o que que acontece? Os players
00:08:20
vão precisar manipular essa execução
00:08:24
para conseguir executar esses lotes para
00:08:26
não piorar o preço médio deles. Que é o
00:08:30
preço médio, a posição que eles vão
00:08:32
conseguir executar todos os lotes que
00:08:34
eles precisam. Então aí a gente, os
00:08:36
caras começam colocando de 10 em 10, de
00:08:39
100 em 100, eh, coloca lote na venda
00:08:43
querendo comprar, o cara começa a
00:08:44
colocar lote na venda para chamar mais
00:08:46
vendedor junto, mas a intenção desse
00:08:48
cara é comprar, não é vender. E aí
00:08:50
começa aquele aquele aquele aquela as
00:08:53
teorias da conspiração aí que a galera
00:08:55
gosta de olhar na leitura do fluxo e que
00:08:58
você não consegue saber exatamente o que
00:09:00
o cara tá fazendo. Tá, só que o volume
00:09:03
em si só não representa nada, não
00:09:06
significa nada. Então o que interessa
00:09:09
não é só os lotes que estão aqui, é quem
00:09:12
tá por trás dessa movimentação e fazendo
00:09:16
isso daqui acontecer e colocando esses
00:09:18
lotes, tá? Por quê? O movimento sem
00:09:22
liquidez, por exemplo, pode ser um stop
00:09:25
hunting. A galera pode estar caçando
00:09:26
stop de outros players para poder dar
00:09:28
aquela movimentada ali e pegar um e
00:09:30
pegar um gole ali dentro da movimentação
00:09:32
do mercado. Isso não é um movimento
00:09:34
legítimo, né? Isso daí é um movimento
00:09:37
mascarado, vamos chamar dessa forma.
00:09:39
Forçaram aqui pessoa física para vender
00:09:42
e stoparam essa galera aqui para poder
00:09:44
pegar essa liquidez. Porque quando você
00:09:46
precisa de liquidez, você precisa de
00:09:48
algumas estratégias para executar essas
00:09:51
operações. E o exemplo mais clássico,
00:09:54
porém polêmico disso daqui, são as salas
00:09:56
de call que você tem aí rodando na
00:09:59
internet, que as corretoras patrocinam e
00:10:01
dão isso aqui de graça para vocês,
00:10:03
porque às vezes eles precisam de
00:10:06
liquidez para executar uma operação e
00:10:08
quem que vai dar liquidez é o mercado em
00:10:09
si. Então eles influenciam as pessoas
00:10:11
ali a executar algumas operações e acaba
00:10:13
entrando na contraparte. Isso acontece
00:10:15
muito mais do que vocês imaginam. Tomem
00:10:17
cuidado com as recomendações magníficas
00:10:21
das corretoras e dos das reseches,
00:10:24
enfim, das pessoas que falam sobre
00:10:27
mercado financeiro para vocês. Tem que
00:10:29
tomar muito cuidado, tá bom? O lance é,
00:10:31
os operadores de verdade não vão ficar
00:10:34
olhando
00:10:35
gráfico, não vai ficar olhando times em
00:10:38
trades, não vai ficar olhando book para
00:10:41
tomar as suas as suas posições, para
00:10:42
poder fazer as suas operações.
00:10:44
Principalmente o times and trades e o
00:10:47
book vai ser usado para como eu vou
00:10:52
executar essas minhas
00:10:54
operações, mas a minha análise
00:10:57
principal não vem daqui porque tudo isso
00:11:01
daqui é consequência de uma tomada de
00:11:05
decisão. Beleza?
00:11:10
Principalmente os
00:11:12
marketers precisam fazer isso. Quem que
00:11:15
são os market makers? Por exemplo, a
00:11:18
UBS. UBS V que fica aqui, ó, com vários
00:11:20
lotezinhos pipocados aqui, ó,
00:11:22
picotadinhos. Quem são os marketers?
00:11:25
Principalmente a a UBS, por exemplo,
00:11:27
você vê que ela fica com vários lotes
00:11:28
picadinhos aqui dentro do book em tudo
00:11:31
quanto é nível de preço, né? a gente tem
00:11:33
a presença principalmente, né, do
00:11:36
do da UBS, do Jap
00:11:41
Morgan aqui, preenchendo o book em
00:11:45
vários níveis de preço para conseguir
00:11:49
executar suas operações não só no dólar
00:11:53
cheio, como principalmente hoje no dólar
00:11:55
mínimo. Tem que tomar cuidado tanto o
00:11:56
índice futuro quanto o dólar futuro. Tem
00:11:59
que olhar aqui, ó, o book do
00:12:05
Mini. Você começa a ver a presença,
00:12:08
claro, de pessoas ah pontas que são
00:12:10
consideradas pessoas física, né? Vai ter
00:12:13
bastante aqui no mini, mas você tem
00:12:15
bastante perfil
00:12:17
de institucional operando no
00:12:21
mínimo. Então tomem cuidado com os lotes
00:12:25
que vocês olham, com as coisas que vocês
00:12:26
tentam seguir do que sai aqui dentro, tá
00:12:29
bom? Porque muitas vezes eles estão
00:12:31
precisando de liquidez e estão te
00:12:32
influenciando a tomar decisões. E agora
00:12:34
o que que falta pra gente conseguir
00:12:36
colar tudo isso daqui? O que que que
00:12:39
peça que tá faltando?
00:12:41
Então o
00:12:43
macro, os macrofundamentos, como que a
00:12:46
gente fala de
00:12:47
macrofundamento, não é que é para tradar
00:12:49
macro, mas é pra gente olhar a
00:12:52
precificação. Só que para olhar a
00:12:53
precificação, você vai ter que olhar
00:12:55
dados do macro. Então a gente fala de
00:12:57
olhar o macro, mas não é operar macro em
00:12:59
si, é entender a precificação, tá bom?
00:13:02
Então, a diferença de um cara
00:13:03
profissional, de um cara que tá
00:13:04
começando agora, é a
00:13:06
capacidade
00:13:09
capacidade
00:13:10
de
00:13:13
antecipação, o quanto você consegue
00:13:15
antecipar essas movimentações e se
00:13:18
aproveitar delas. Por exemplo, juros,
00:13:21
juros subindo, o que que vai acontecer?
00:13:24
O fluxo do dinheiro vai migrar do risco
00:13:28
e vai paraa proteção. Consequentemente,
00:13:31
indo para proteção, quais são os ativos
00:13:33
de proteção? Dólar, juros, títulos
00:13:36
públicos. Então você tem aquela
00:13:38
movimentação, vem no juros subindo junto
00:13:40
com o dólar subindo. Mesma coisa o
00:13:43
contrário. Se isso aqui tá caindo, né?
00:13:46
eles estão, se o, se o juro tá caindo
00:13:48
aqui, você vai ter esses ativos aqui
00:13:50
indo para baixo, que é o exemplo
00:13:52
inclusive do que está acontecendo
00:13:55
hoje. A gente tem aqui a movimentação de
00:13:58
toda a curva de juros para baixo e o
00:13:59
dolinho aqui, ó, arrebentando ali para
00:14:02
baixo, certo? Toma cuidado quando, por
00:14:04
exemplo, o Banco Central começa a
00:14:06
injetar dinheiro na economia na forma de
00:14:09
swap cambial. Por exemplo, o que que
00:14:11
acontece? Quando ele faz um swap, faz um
00:14:12
leão de linha e tá jogando dinheiro na
00:14:14
economia, ele tá dando mais liquidez, os
00:14:16
ativos podem acabar subindo por conta
00:14:20
disso, porque você tem mais liquidez,
00:14:21
você tem mais coisas disponíveis ali
00:14:23
para acontecer. As pessoas precisavam
00:14:24
comprar, não tinha lote para comprar,
00:14:26
tava tudo amarrado, você jogou dinheiro
00:14:27
na economia, o mercado começa a andar.
00:14:30
Fechou, meus amores. Espero que tenham
00:14:32
gostado. Tamo junto. Qualquer dúvida,
00:14:34
chama a gente e te vejo na próxima aula.
00:14:40
[Música]
