Linkedin

00:03:00
https://www.youtube.com/watch?v=OAYeRnatw1E

Summary

TLDRThe discussion explores the concept and importance of private capital, which involves investments in non-publicly traded transactions. Private capital is characterized by its long-term nature, as investors do not require immediate liquidity, allowing them to commit for 7-10 years to facilitate company growth or aid in financial recovery. Various forms of private capital include purchasing company shares, creating private debt, or convertible debt. The narrative highlights the role of George Sigler, who at a young age, proposed investing with leading managers, leading to the establishment of Harvard's endowment fund. This investment philosophy remains relevant, particularly in the form of fund of funds, which simultaneously invests in other funds managed by top managers to optimize business opportunities.

Takeaways

  • 💼 Private capital involves long-term investment not on public markets.
  • 🔄 It allows for a commitment of 7-10 years, promoting stable business growth.
  • 💰 Forms include equity, private debt, or convertible debt investments.
  • 🏛️ George Sigler's thesis led to the creation of Harvard's investment strategies.
  • 🌐 Modern associations refer to it as Global Private Capital Association.
  • 🤝 Fund of funds enables investment with top fund managers.
  • 📈 The goal is to provide businesses with growth opportunities or financial relief.
  • 🔍 To learn more, visit the Exame portal for content on extraordinary leaders.

Timeline

  • 00:00:00 - 00:03:00

    The speaker discusses the concept of private capital, emphasizing its fundamental characteristic as long-term investment money not traded on public exchanges. Investors in private capital are usually willing to commit funds for extended periods, typically 7-10 years, to help develop companies and subsequently exit with a return. This type of capital is essential for investing in entrepreneurship. The speaker distinguishes between various forms of private capital investment, such as buying stakes in companies, private debt, and convertible debt, all aimed at providing long-term financial support for business growth or recovery from hardships. The speaker also discusses their involvement in three businesses: a fund of funds, direct company investment, and judicial asset investment. They reference George Sigler, who at 22, established Harvard's endowment fund based on the thesis of investing through top fund managers, a philosophy still applied in their fund of funds strategy.

Mind Map

Video Q&A

  • What is private capital?

    Private capital refers to investments in private transactions, not traded on public markets.

  • Why is private capital considered long-term?

    Private capital involves long-term investments, typically 7-10 years, as investors don't need immediate liquidity.

  • How can private capital be invested?

    It can be invested by buying company shares, creating private debt, or creating convertible debt.

  • What is the purpose of private capital?

    To provide long-term funding for company growth or to assist in overcoming financial difficulties.

  • Who was George Sigler?

    George Sigler, at 22, proposed investing with top managers, leading to the creation of Harvard's endowment.

  • What is a fund of funds?

    A fund that invests in other funds, aiming to invest with the best managers for better deals.

  • What are the types of businesses discussed?

    A fund of funds, direct company investments, and investments in judicial assets.

  • Why did Harvard invite George Sigler?

    Due to his powerful thesis on investing with the best managers to establish Harvard's endowment.

View more video summaries

Get instant access to free YouTube video summaries powered by AI!
Subtitles
pt
Auto Scroll:
  • 00:00:00
    sejam bem-vindos ao ypo cast líderes
  • 00:00:04
    extraordinários eu eu sou fascinado pelo
  • 00:00:08
    pelo o que a turma chama de Capital
  • 00:00:10
    privado né o capital privado é tudo que
  • 00:00:13
    aquilo que não tá na Bolsa ou não é
  • 00:00:14
    treado de uma forma eh eh automática
  • 00:00:17
    assim ou ou dentro de sistema né É tudo
  • 00:00:20
    que é são transações privadas por quê
  • 00:00:22
    primeiro porque
  • 00:00:24
    eh isso é um dinheiro de longo prazo é
  • 00:00:27
    essa é a primeira grande característica
  • 00:00:29
    Então são investidores que não
  • 00:00:31
    necessariamente precisam de liquidez
  • 00:00:33
    então eles eles topam eh deixar o
  • 00:00:36
    dinheiro com você por um período
  • 00:00:38
    relativamente longo né de 7 a 10 anos
  • 00:00:40
    uhum para você desenvolver eh aquela
  • 00:00:43
    empresa e depois sair e e devolver o
  • 00:00:46
    dinheiro para eles então isso é investir
  • 00:00:48
    no empreendedorismo né investir no
  • 00:00:50
    empreendedorismo Então isso é é é é
  • 00:00:52
    primordialmente o que o que é o capital
  • 00:00:54
    privado e ele pode ser feito de várias
  • 00:00:56
    formas né hoje em dia inclusive as
  • 00:00:58
    associações não se chamam mais de
  • 00:01:00
    chama de Capital privado a dpca é é
  • 00:01:03
    Global Private capital Association não
  • 00:01:05
    né então era era era chamava de private
  • 00:01:09
    equ antes chamado Private equity antes
  • 00:01:11
    então o capital privado ele pode ser
  • 00:01:13
    exercido de várias formas uma é
  • 00:01:15
    comprando uma participação na empresa eh
  • 00:01:18
    mas a outra é também fazendo uma dívida
  • 00:01:22
    é privada
  • 00:01:23
    eh e o outro é algo no meio do caminho
  • 00:01:26
    que é uma dívida que pode ser convertida
  • 00:01:28
    em em em capital mas o propósito dos
  • 00:01:31
    três das três categorias ou das diversas
  • 00:01:34
    categorias que existem o propósito é o
  • 00:01:36
    mesmo é é trazer dinheiro de longo prazo
  • 00:01:38
    para empresas crescerem né ou Saírem de
  • 00:01:41
    uma situação de dificuldade também esse
  • 00:01:43
    é um outro papel é muito importante aí
  • 00:01:46
    que se vê então no começo eu na cula a
  • 00:01:50
    gente tem três negócios então um dos
  • 00:01:53
    negócios é um fundo de fundos o outro é
  • 00:01:57
    investimento direto em empresas e o
  • 00:01:58
    outro é investimento em ativos
  • 00:02:00
    judiciais o George sigler lá atrás que
  • 00:02:03
    foi ele foi quem montou o o end de
  • 00:02:06
    Harvard Ele montou end de Hart Porque
  • 00:02:08
    ele disse olha ele tinha 22 anos fez uma
  • 00:02:11
    tese dizendo o seguinte Invista com os
  • 00:02:13
    melhores gestores que eles vão lidar de
  • 00:02:16
    Flow vamos Lar negócio vai dar pipeline
  • 00:02:19
    e essa tese foi tão poderosa na época
  • 00:02:21
    que eles convidaram ele como aluno para
  • 00:02:24
    para abrir o endowment de Harvard lá
  • 00:02:27
    atrás ele hoje tem 75 anos tinha 22
  • 00:02:31
    eh Então essa Filosofia é mantida até
  • 00:02:35
    hoje E aí é por isso que a gente tem um
  • 00:02:38
    fund of funds então o fund of funds ele
  • 00:02:39
    é um meio primeiro de você investir nos
  • 00:02:42
    melhores gestores e o outro é de com
  • 00:02:45
    esses gestores fazer bons negócios para
  • 00:02:49
    saber mais acesse o portal exame.com e
  • 00:02:52
    busque pelo menu do site pelo Canal
  • 00:02:54
    líderes
  • 00:02:58
    extraordinários m
Tags
  • Private Capital
  • Investment
  • Entrepreneurship
  • Long-term Funding
  • Private equity
  • George Sigler
  • Harvard Endowment
  • Fund of Funds