m2a5 Oferta, Demanda e a contrução de preço

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https://www.youtube.com/watch?v=triQCkExhWY

Summary

TLDRO vídeo explora a complexa relação entre oferta, demanda e a formação de preços no mercado, com foco no dólar. O apresentador argumenta que a simples análise de oferta e demanda não é suficiente para entender a precificação, pois fatores exógenos também desempenham um papel crucial. Ele destaca a importância da liquidez e do book de ofertas, explicando como a falta de contraparte pode afetar as operações e a formação de preços. O vídeo enfatiza que, em mercados com baixa liquidez, a intenção de compra ou venda pode impactar o preço, e que é fundamental entender quem está por trás das operações para tomar decisões informadas. O módulo visa capacitar os espectadores a operar de forma inteligente e profissional.

Takeaways

  • 📈 A causalidade não é a única explicação para a formação de preços.
  • 💡 Fatores exógenos também influenciam a precificação.
  • 📊 O book de ofertas é crucial para entender a liquidez do mercado.
  • ⚖️ A falta de contraparte pode criar buracos na oferta.
  • 🔍 A intenção de compra pode impactar o preço em mercados com baixa liquidez.
  • 🤔 Não se sabe quem opera em instituições como o Santander.
  • 🎯 O objetivo é operar o dólar futuro de forma inteligente e profissional.

Timeline

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    Neste módulo, discutimos a relação entre oferta e demanda e a formação de preços no mercado, destacando que o fluxo de compras não necessariamente causa uma elevação nos preços. Embora a lógica comum sugira que um aumento na demanda eleva os preços, fatores exógenos também influenciam a precificação, especialmente no caso do dólar. A análise da liquidez e do book de ofertas é crucial, pois a falta de contraparte pode criar buracos no mercado, afetando a execução das operações. Além disso, a identidade dos players no mercado é importante, pois não se pode saber quem está por trás das ordens, o que exige cautela ao operar. O objetivo é operar de forma inteligente e profissional, integrando todos esses aspectos para uma melhor tomada de decisão.

Mind Map

Video Q&A

  • O que é causalidade no contexto de oferta e demanda?

    Causalidade refere-se ao impacto direto que a oferta e demanda têm na formação de preços.

  • Por que a oferta e demanda não são suficientes para explicar a precificação?

    Porque existem fatores exógenos que também influenciam a precificação, além da simples oferta e demanda.

  • Qual a importância do book de ofertas?

    O book de ofertas é importante para saber se há contraparte para executar operações.

  • O que acontece em um mercado com baixa liquidez?

    A intenção de negócio pode acabar fazendo preço, afetando a formação de preços.

  • Como a falta de contraparte pode impactar uma operação?

    Se não houver contraparte, pode haver um buraco na oferta, afetando o preço sem que uma negociação ocorra.

  • Quem é o player que opera em instituições como o Santander?

    Não se sabe quem é o player específico, pois pode ser qualquer pessoa operando pela instituição.

  • Qual é o objetivo do módulo apresentado no vídeo?

    O objetivo é ensinar a operar o dólar futuro de maneira inteligente e profissional.

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    Quando a gente fala de oferta e demanda
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    no mercado, tem uma certa polêmica.
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    Porque eu
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    principalmente levanto a bandeira de que
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    o fluxo não tem causalidade com a
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    formação de preço. O que que é
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    causalidade? É ele impacta direto na
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    precificação. E aí as pessoas questionam
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    perguntando que, pô, mas se você tem
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    pessoas
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    comprando, como que isso não vai
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    impactar o preço do ativo? É aquilo que
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    a gente veio construindo nessa linha de
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    raciocínio até agora. Como que não
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    impacta se estão comprando o ativo e
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    aquele ativo está, quanto mais você
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    compra, mais ele fica caro. Você tem
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    aquela aquela inflação de preço
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    ocasionado por uma demanda. H, é o
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    conceito de oferta e demanda. Muitas
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    pessoas comprando, você tem aquele ativo
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    sendo mais caro. Sim.
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    Só que principalmente o dólar, você tem
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    esses todos esses fatores exógenos
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    impactando na precificação. E é isso que
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    a gente vê estudando ao longo dessa
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    construção de raciocínio dentro desse
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    módulo. Não é porque estão
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    comprando que tá tendo uma compra que o
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    dólar efetivamente tem que subir. Por
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    quê?
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    A simples oferta e demanda são
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    fatores
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    exógenos. Por a simples oferta e demanda
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    são fatores endógenos. O que que
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    significa endógeno? Ele tá dentro do
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    preço. Como assim? E pera aí. Como
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    assim?
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    Endógeno. Ele tá dentro do modelo que a
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    gente quer explicar.
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    e impacta dentro do preço. O fator
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    exógeno ele tá fora do modelo, ele não
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    tá dentro daquele modelinho ali de
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    oferta e demanda, mas ele também impacta
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    na precificação. Então, analisando bem a
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    oferta e a demanda e a liquidez em si, a
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    gente pode tirar algumas
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    conclusões. O book de ofertas é
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    importante? O book de ofertas é
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    importante. A gente precisa saber se a
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    gente tem contraparte para executar as
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    nossas operações. Por se eu quiser
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    comprar 200 lotes e o preço tá aqui no
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    84, para eu conseguir comprar 200 lotes,
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    eu vou levar o preço lá no no 5 5,5. Eu
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    vou pagar aqui de 1 ponto e meio para
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    dentro da fila. É isso que a gente fala,
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    pagar para dentro da fila. É isso daqui.
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    Eu vou pagar ali em cima. E eu não quero
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    que isso aconteça. Eu quero pagar do
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    preço que tá para melhor. Eu quero
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    sempre comprar melhor. Então é
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    importante a liquidez, é importante
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    olhar as contrapartes que a gente tem no
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    mercado e a consequência de todas essas
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    análises dentro
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    do times and trades. É importante. é
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    importante, mas não é só isso, não é só
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    essas coisas que a gente vai
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    analisar. Por
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    quê? Vamos supor que eu queira
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    comprar 200 lotes e o preço tá
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    trabalhando entre o cinco e o
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    seis, tá? Aqui 5 e
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    se entre o 5 e 6 eu tenho 5,5.
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    botar 5,5 aqui,
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    ó. 5,5. Só que não tem lote
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    nenhum no 5,5. Eu preciso comprar. Não
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    tenho lote nenhum no 5,5. Eu só vou
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    achar contraparte ali no seis e uma
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    contraparte aqui de 20
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    lotes.
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    Cara,
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    se ninguém quiser comprar esses 20 lotes
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    aqui, eu vou ficar com um buraco aberto
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    agora entre o 6 e o 6,5.
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    Então, entre o 5 e o 6 e meio, eu vou
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    ter um buraco
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    aqui na minha na minha um buraco de
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    oferta. Eu consigo inclusive ao invés de
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    agredir o próximo nível de preço aqui, o
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    S e movimentar dentro de uma agressão,
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    levar ali do cinco pro sete e subir o
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    mercado em dois pontos, eu consigo
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    simplesmente calçar esses 200 lotes aqui
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    no 6,5.
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    E aí agora a nova realidade no mercado é
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    6,5 com 7, sem ter saído um negócio, sem
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    ter saído uma negociação, sem ter sem
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    ter executado um
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    lote. Então nem sempre o mercado vai
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    subir porque tem agressão de compra e
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    nem sempre vai descer porque tem
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    agressão de venda.
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    Num mercado com baixa liquidez, a tua
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    própria intenção de negócio acaba
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    fazendo
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    preço.
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    Então eu olhando só oferta e
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    demanda, só isso
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    daqui não me diz muita coisa. Esse cara
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    aqui é um header ou ele é um
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    especulador? Você não sabe, você nunca
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    vai saber. Ah, eu tô olhando lá, mas pô,
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    o Santander é institucional, sim. O
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    Santander é institucional. Só
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    que quem que é o player que está
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    operando pelo Santander? Você não sabe
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    quem é o player que está operando pelo
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    Santander. E esse player que está
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    operando pelo Santander pode ser
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    qualquer pessoa. Eu comecei, a primeira
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    conta que eu tive, né? Foi operando ali
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    no floor lá no no na mesa do
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    Santander. Foi o primeiro lugar que eu
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    tradei na
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    vida, 2011, 2012.
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    E
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    aí, sou eu operando no Santander ou é
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    algum fundo operando no Santander? Você
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    não sabe quem é, não sabe quem é que tá
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    ali na contraparte. Então, precisa tomar
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    muito cuidado com isso, tá bom?
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    Para operar o dólar futuro de uma
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    maneira inteligente, você vai linkar
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    tudo isso que eu passei para vocês e
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    vamos começar a analisar ponto a ponto
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    desse rolê todo para executar as
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    operações de uma maneira inteligente,
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    bonita,
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    profissional, dentro de uma lógica
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    operacional que faça sentido. Fechou?
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    Então, ó, espero que você tenha gostado
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    desse módulo. Espero que tenha agregado
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    demais aí no teu conhecimento e eu te
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    vejo no próximo modo.
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