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[Música]
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Hola amigos y bienvenidos a su canal de
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David bataglia cómo les va en la nave
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payaso Lamentablemente somos
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tripulación de esta nave que está bueno
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eh vamos a decir caliente como poco no
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como pueden ver el precio de bitcoin ha
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rebotado de los 6,000 el día de hoy
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probablemente un poco más seguirá
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subiendo e por eso en mi último video
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decía que acaso la vida no nos da
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segundas oportunidades Pues bueno
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tuvimos el fondo alemán dumpear sin
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misericordia miles de bitcoins y el
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mercado lo absorbió perfectamente y
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luego tenemos una crisis sistémica
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terrible el camino de Máximo dolor para
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el mundo que es un problema con el yen
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japonés por lo que explicamos en el
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último video y hoy ampliaremos esas
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informaciones porque lo que está
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llegando es brutal sobre todo el lado de
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la deuda señores eso es lo que hay que
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ver y bueno este segundo fondo ha dado
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un rebote interesante ya lleva más de un
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20% Y por qué bitcoin no termina de caer
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entonces a 303,000 y estamos en la
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antesala de la de una recesión en
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Estados Unidos eh el carry Trade del Y
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que ahora está muy popularizado en
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redes implosion literalmente
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eh los alemanes dumpar miles de monedas
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qué diablos está pasando que el bitcoin
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no entra en un un feros Market qué está
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pasando tampoco y aquí viene la pregunta
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y el eje central del video de hoy
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tampoco el bono de 10 años quiere
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caer Okay eso es gravísimo grave grave
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grave grave También tenemos otras
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señales con el dato de inflación que se
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nos viene pronto junto con el deterioro
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del mercado laboral que ya lo cubrimos
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en otra oportunidad junto al Spike que
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tuvimos en el vix hoy vamos a tocar
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todos estos puntos porque realmente son
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vitales que ustedes entiendan esto para
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saber qué es lo que viene con bitcoin
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pero pareciera que el Trade que se está
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jugando ahorita el
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mercado es así pero a la deuda a los car
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de papa a la Fed y todo este sistema el
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Trade del máximo dolor que de hecho
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lleva a bitcoin mucho más arriba que mi
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target de 180,000
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eh mediano largo plazo Okay entonces es
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importante que por favor te suscribas al
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Canal veas
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eh continuamente este contenido Porque
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al principio pasa de que no se entienden
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algunos términos que yo utilizo ni
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tampoco mi sarcasmo Pero bueno si te vas
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y te suscribes al Canal vas a ir
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aprendiendo un poco de estos temas que
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estamos hablando y yo creo que somos la
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única comunidad hispana que los aborda
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desde este punto de vista Así que muy
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interesante todo lo que está ocurriendo
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Muchas gracias también por todos sus
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comentarios de apoyo siempre los
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agradezco mucho y alguno que otro por
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ahí joron y Cara de papa que también
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comentan pues muchas gracias de igual
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manera y también bueno eh usa este
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código QR para que operes todo lo que te
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voy a mencionar el día de hoy desde en
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criptos y acciones sin pagar comisiones
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ni tarifas de ningún tipo con ejecución
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en tiempo real de todas tus operaciones
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y además en mi aplicación de Coin Fury
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puedes usar el código David que te lo he
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dejado de regalo para que lo utilices y
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te lleves fracciones de bitcoin o de
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acciones lo que lo hicieron en el último
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video que ya son unos cuantos eh Ya
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están disfrutando de algunas ganancias
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porcentuales en el mercado Así que lo
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importante es acumular la mayor cantidad
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de activos en lo que puede ser un cambio
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generacional y de paradigma en la forma
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en que el Mercado invierte o se invierte
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los mercados en los próximos años así
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que bueno sin más vamos a comenzar con
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nuestro análisis fundamental del día de
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[Música]
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hoy Muy bien gente presten atención
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presten atención que esto es clave en
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los últimos videos hemos hablado del
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melt Bueno ya es una teoría que yo tengo
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un tiempo
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comentando con ustedes que no es más que
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una
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subida inesperada del Mercado o en una
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clase de activo producto de las
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condiciones psicológicas la tesis de
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inversión siempre ha tenido dos
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componentes uno el componente deuda
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espiral de la deuda que lo he mencionado
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por años y el componente psicológico
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eh de los inversores del fomo la Fed
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creó todas las condiciones ideales para
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un caldo de cultivo de un rali odiado
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que es el que hemos visto hasta ahora lo
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viví con los enfrentamientos que tuve
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con cara de p los debates todos los que
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me han entrevistado pensaban que el
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bitcoin se iba a 10k 4k porque la Fed
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había subido tipos de interés cuando yo
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detecté esas señales me di cuenta que
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había un componente psicológico de
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resistencia y Por ende actuando desde
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una óptica contraria al consenso decidí
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establecer este este escenario de melt
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no uno de los casos o bases del melt es
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que toda la guerra psicológica que se
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nos ha dado por estos años desde que
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subieron los tipos de interés que se
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está combatiendo la inflación que se
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está combatiendo la inflación que se
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está combatiendo la inflación entonces
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yo dije hace como tres cuatro videos a
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más atrás o algo más de que si el dato
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de inflación que venía en agosto que era
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clave porque estamos en los meses claves
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verdad lo dije agosto septiembre octubre
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No si si si el dato de inflación en
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agosto viene mínimamente mejor de 3% es
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decir 2.9 2.8 que es lo que está
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pronosticando el mercado acá para la
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semana que viene el 14 de agosto graben
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este día porque va a ser importante 14
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de agosto están pronosticando inflación
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de 2 % Jon Powell dijo hace poco que la
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Fed no tenía por qué llegar al 2% para
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recortar tipos que ya en el
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camino de que el target de inflación
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llegue al 2% ellos podían ya actuar
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recortando tipos entonces la subida no
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viene con el recorte de tipo porque el
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recorte de tipo es bajista de alguna
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manera porque ya lo he explicado Por qué
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Porque se tiene que capitalizar bonos
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que haí donde vamos a entrar a la
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segunda fase de Por qué el mercado no
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cree en la tesis del 2% de la Fed ya lo
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voy a a desmontar horriblemente y van a
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tener que lo dije lo he dicho y los que
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me siguen de hace tiempo lo saben que el
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target de inflación tiene que subir para
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que efectivamente equiparado a la
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inflación el rendimiento del Bono quede
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como si efectivamente los tipos de
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interés hubieran
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bajado Okay es decir que si el target de
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inflación lo suben a 3 o 4% y eh el bono
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se queda en 3 o 4% efectivamente estamos
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hablando de que el bono no rinde y tiene
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que ser así porque la deuda Es
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insostenible okay No se puede financiar
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con altos tipos de interés es imposible
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matemáticamente pero bueno obviando ese
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aspecto acá en el calendario ya nos
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plantean el escenario de 2.9 como de
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verdad pienso yo que ya teniendo el dato
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del empleo que se estaba debilitando
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esta crisis en Japón que el yen fuerte
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es peor que el dólar
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fuerte y llega este dato la
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condicionalidad es que llegue este dato
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mejor del 3% no tiene por qué llegar ni
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a 2.8 que llegue a 2.9
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es brutal Okay es Sencillamente
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eh demoledor eso y el simposio de
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Jackson Hall que no he revisado Qué día
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del calendario es pero debe ser a
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finales de agosto Supongo y allí donde
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Power dará ese click ese cambio
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psicológico al mercado O sea que esto
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puede venir en dos fases llega el dato
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vemos un pump importante en el precio y
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luego el discurso de Power dándonos ya
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la pista va a ser un click va a ser una
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cuestión de un día para otro vamos a
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notar incrementos importantes en el
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precio de los activos si estos
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escenarios se conjugan junto al miedo
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extremo en el que están todos los
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indicadores ahorita miedo extremo porque
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hace unos días se nos reseteo El Mercado
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con el Spike que tuvimos en el vix que
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lo cubrimos acá
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también entonces ya tenemos un reset del
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mercado con un mini Crash y ahora vienen
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las condiciones psicológicas a jugar
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junto con la Data que se unen y nos van
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a dar este escenario esta ventana de
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oportunidad para el melt el melop como
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ya yo les digo es un evento poco común
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Pero ha ocurrido y no es la base de la
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tesis para invertir en bitcoin a largo
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plazo simplemente es un evento que va a
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dar una oportunidad por qué es una
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oportunidad porque no es que va a subir
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a 180,000 el bitcoin solamente es que
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vamos a poder tomar profit allí para
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luego aprovechar la caída es donde yo lo
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veo puedes tomar algo de de liquidez
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arriba ya he dicho Entre 10 y 20% del
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portafolio no más de allí
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ver cómo están las altcoins se pueden
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reducir posiciones en altcoins a la
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mitad pongamos depende porque estamos en
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un ciclo complejo de analizar pero bueno
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se pueden vender altcoins yo si llegan a
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mis targets or 10 teta 35 pues ya
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ustedes saben que vendo lo diré acá en
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un video y esperaré la caída o si sube y
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duplica todavía digamos una locura llega
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15 o 20 y teta 70 no me arrepiento Igual
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yo sé que eso va a bajar en algún
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momento y el mercado siempre da
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oportunidades si no serán cosas nuevas o
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no pero yo alcanzo mis objetivos
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personal en esos precios Al menos que
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cambie algo estructuralmente en el
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mercado y que no valga la pena ni
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siquiera vender alcoin Pues eso también
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habría que ponerlo sobre la mesa de
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hecho yo siempre tengo esa carta sobre
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la mesa pero digamos que eh Ese es el
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escenario que veo entonces este dato del
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calendario es clave señores clave clave
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clave ahora entremos en la
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materia Qué pasó ayer ayer todo el mundo
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de los más especializados en redes
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sociales que saben del tema de la deuda
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han mencionado algo que es un evento
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clave y que todo el mundo se calla la
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boca porque están viendo eh el mundo
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está sumido en un en un espectáculo en
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un espectáculo que son los medios y y y
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también en las redes sociales
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mandándonos información de las
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reacciones que vemos en las superficie o
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sea en las grietas que se están viendo
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en el sistema en la sociedad en todo y
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esas grietas superficiales digamos
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responden a una a un problema de fondo
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el problema es que hace años al mundo lo
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han saqueado con el sistema
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fiduciario y el sistema no tiene plata
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no tiene dinero pues Sencillamente Y eso
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va a ir trayendo dos cosas turbulencia
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inestabilidad política y a la vez más
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represión okay esa Esa es la situación
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bitcoin no nos resuelve esos problemas
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enteramente no Simplemente le estás
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quitando la comida al leviatán Okay y
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puedes operar fuera del sistema bancario
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porque el sistema bancario está quebrado
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y además altamente draconiano y
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dictatorial y ladrón primero primero
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ladrón y luego dictatorial Okay entonces
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no te conviene tener en el banco más
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allá de lo que estés dispuesto a perder
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Okay y asumiendo riesgo volatilidad de
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bitcoin Entonces siempre lo dije desde
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el 2022 riesgo contrapartida o
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volatilidad yo escojo la volatilidad
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Entonces qué pasa Ayer hubo una subasta
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de bonos que inusualmente débil
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inusualmente mala y y tiene que ver
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porque el interés del Bono que Venía
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bajando por la crisis que se da en Japón
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perdemos el sueldo del 4% no hay demanda
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por bonos por debajo del
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4% Y eso es grave eso es grave los ores
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no están dispuestos a comprar deuda
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pública por debajo de ese límite a donde
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Entonces mi sospecha es que tiene que
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subir el target de inflación es decir el
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mercado no está preocupado por una
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recesión inminente porque si no ya toda
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la plata seguiría entrando a bonos y yo
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les había dicho a ustedes como parte de
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la de de Otro aspecto de
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de de la tesis de inversión es que el
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bono tenía que desinvertir curvas e ir
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cayendo ordenadamente Pues bueno no está
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siendo ordenado pero está volviendo a
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subir Y eso levanta mis alarmas porque
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me hace pensar
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de que el mercado le preocupa es el
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déficit y la situación
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fiscal Okay en ese escenario es el peor
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porque cuando tú tienes que rescatar un
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mercado de deuda siempre sacrificas la
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moneda los que saben de déficit y deuda
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por ejemplo gente Argentina Hola eh
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saben lo que ocurre con la moneda van a
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sacrificar el valor de la moneda
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emitiendo mucha más deuda y por eso el
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Mercado o los inversores no están
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dispuestos a comprar deuda por debajo
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del 4% al menos en las condiciones
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actuales de la peor crisis que ha tenido
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Japón en desde los 80 que es algo que no
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es poca cosa Okay entonces la subasta
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fue terrible también si las subastas y y
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y esta bueno fue relativamente terrible
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empiezan a empeorar el único comprador
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que queda es la fe Pero eso tiene
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consecuencias muy graves sobre todo para
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la confianza en el dólar Entonces les
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digo es el camino de Máximo dolor lo más
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sencillo hubiera sido la qi normal de
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toda la vida pero en este jueguito de
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Power y la guerra psicológica no se
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podían dar entonces el lujo de permitir
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que su credibilidad cayera en juego Pues
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bueno la credibilidad ahora recae
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entonces sobre el tesoro la emisión de
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deuda y la situación fiscal entonces la
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Fed se puede pretender que se va a lavar
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la manos de esto pero el dólar va a ser
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sacrificado en un altar para salvar los
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mercados de deuda Eso es lo que me está
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diciendo esto seguimos luego y aquí
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Viene un componente que refuerza
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eso se espera que la emisión de bonos
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del tesoro de 2024 can casi los 2
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billones de dólares superando los
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niveles observados incluso durante la
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crisis financiera del 2008 ni hablar del
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20 no es decir que la emisión en este
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año está superando con crec los últimos
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años y la peor crisis financiera del
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mundo por eso es que el interés no baja
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y aquí hay un gráfico muy preocupante
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que les voy a mostrar de Por qué
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entonces estamos en una espiral de deuda
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inminente pase lo que pase Y por eso
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quieres tener bitcoin y oro Okay o
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activos o cualquier cosa herramientas
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cualquier cosa que sea útiles para ser
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este más autosuficiente porque el
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bitcoin es autosuficiencia Al fin y al
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cabo
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Eh entonces esta gráfica es terrible y
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no ha terminado el año y entonces el
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bono no quiere bajar de 4% es terrible
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Es malo Okay significa que tampoco la
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inflación está contenida el mercado no
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se cree ese cuento sabe que la inflación
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va a volver a subir Y entonces ya
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encontró su sueldo en los tipos de
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interés al 4% Okay El problema es que
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matemáticamente la deuda de Estados
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Unidos a esos niveles no se sostiene por
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el ingreso fiscal que está entrando que
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ya sabemos que solo del income tax de la
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clase trabajadora de la clase media está
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ya casi al 70 por solo para pagar
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intereses eso es absurdo el gasto por
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intereses también es más grande ya que
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el gasto militar de Estados Unidos O sea
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no estamos hablando de cosas pequeñas
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gente Okay entonces y vas a tener que
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pagar todos esos intereses de las deudas
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ya viejas que no es dinero invertido
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sino dinero gastado y más financiar al
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gobierno con sus gastos con y solamente
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con los gastos obligatorios de
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Medicare seguridad social que son gastos
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mandatorios ya tienes más de 4 o 5
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trillones de dólares fijos más 2
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trillones casi que vamos a tener
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interéses o sea cuando Tú empiezas a
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sumar esto Estados Unidos puede entrar
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en una situación fiscal terriblemente
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grave y por eso bitcoin es la solución y
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por eso Trump quiere poner una reserva
00:14:31
en bitcoin por qué porque de esa manera
00:14:33
ellos pueden licuar el usd contra el
00:14:36
bitcoin y así pagar su deudo están
00:14:38
buscando la forma de licuar se puede
00:14:40
licuar con alta inflación o la puedes
00:14:42
licuar con un activo duro que vas a usar
00:14:44
para respaldar la moneda en este caso
00:14:46
para evitar la alta inflación digamos
00:14:47
que se puede licuar el usd pero vas a
00:14:49
perjudicar a más gente por qué Porque
00:14:50
Lamentablemente mi labor educativa la de
00:14:52
muchos otros no ha sido suficiente para
00:14:54
hiper bitcoin isar El mundo es decir que
00:14:56
todo el que no tenga bitcoin va a ser
00:14:58
básicamente va va a perder muy rápido su
00:14:59
poder de compra contra el btc si es que
00:15:01
ese plan de Trump llega a a darse no si
00:15:04
no va a ser licuación vía inflación que
00:15:07
es esto que estamos viendo acá seguimos
00:15:09
acá por qué el bono a 10 años no
00:15:13
cae Por qué no cae si estamos entrando a
00:15:16
una
00:15:18
recesión seguimos Acá está el gráfico
00:15:20
que hay que entender este es la liquidez
00:15:23
en dólares a nivel mundial como ustedes
00:15:24
saben los tipos de interés crean
00:15:26
situaciones ilíquidas que es el Spike
00:15:29
que vemos acá entre 2021 y 2022 no O sea
00:15:33
que hay un Spike de liquidez y luego
00:15:35
Aquí cae la liquidez
00:15:37
no hay un gran problema en este gráfico
00:15:40
hay un gran problema en este
00:15:42
gráfico que cada vez
00:15:46
que entraba una recesión en una crisis
00:15:50
una crisis de liquidez en dólares cuando
00:15:52
la liquidez en dólares llegaban
00:15:54
mínimos el bono bajaba la diferencia es
00:15:57
que en este gráfico
00:15:59
el bono subió en el punto donde estamos
00:16:01
ahora o sea en la peor crisis de
00:16:03
liquidez en dólares
00:16:04
mundiales el bono
00:16:08
subió Qué quiere decir esto que la gente
00:16:11
no se está refugiando en deuda americana
00:16:12
porque el interés no es suficientemente
00:16:14
alto por lo tanto la situación fiscal es
00:16:16
el tema central no lo que hace la Fed la
00:16:18
Fed es la operación psicológica para
00:16:20
tenerte enfrentado al mercado pero el
00:16:22
mercado te está diciendo no les creo
00:16:24
nada y sobre todo da igual lo que diga
00:16:26
Power él tiene su peso y su poder Cuando
00:16:28
cuando habla y hace sus decisiones pero
00:16:30
aquí el tema central es
00:16:35
eh el tema
00:16:37
central es la fiscalidad que es la que
00:16:39
está
00:16:41
fallando entonces gente si esto es así
00:16:43
esto es muy grave porque implica que no
00:16:46
va a recuperarse la confianza en la
00:16:48
deuda americana se está desdolarizar el
00:16:50
mundo realmente se está desdolarizar el
00:16:51
mundo y la alta inflación hizo que
00:16:53
quedaran como payasos y el dólar se
00:16:55
volviera con fet y este servidor lo dijo
00:16:56
acá entonces Todavía es muy temprano
00:16:57
para saber pero Estos son síntomas ya
00:16:59
casi que inequívocos y
00:17:01
matemáticamente sabemos que a estas
00:17:03
alturas ya no pueden hacer nada con
00:17:05
tipos de interés no baja más la
00:17:06
inflación de lo que realmente va a
00:17:08
llegar reportada ahorita en agosto
00:17:10
septiembre tal vez y tengo pruebas para
00:17:12
ello para llegar a esa conclusión
00:17:13
Entonces estructuralmente el mercado de
00:17:15
de bonos va a necesitar a la Fed como
00:17:17
comprador de último recurso y además hay
00:17:21
que sumar lo siguiente que expliqué en
00:17:23
mi último video Japón empezó
00:17:25
Aparentemente a vender deuda pública
00:17:28
americana para defender su moneda por
00:17:30
eso se contuvo la crisis momentáneamente
00:17:33
Entonces esto añade más liquidez en en
00:17:36
bonos al sistema más no en dólares Quién
00:17:39
va a comprar toda esta deuda si ya el
00:17:40
mercado dice que no quiere comprar por
00:17:42
menos del 4% Entonces el interés del buo
00:17:44
tiene que subir al 5 6 7 8 para hacerlo
00:17:46
atractivo a esos niveles quiebra
00:17:48
automáticamente gobierno de Estados
00:17:49
Unidos y la banca la banca quiebra
00:17:51
inmediatamente todo su colateral se va
00:17:53
al garete Okay en ese escenario la
00:17:55
intervención que es a lo que nosotros
00:17:57
jugamos lleva bet c ya a otro nivel de
00:18:01
precio muy por encima de 0,000 Yo sigo
00:18:03
sosteniendo mi caso base melt 180 por
00:18:05
las condiciones psicológica y el dato de
00:18:07
inflación que se nos viene ahora la
00:18:08
semana que viene
00:18:10
pero el caso de fondo de largo plazo
00:18:13
para invertir en bitcoin es esto es la
00:18:14
deuda y se está resquebrajado por el
00:18:16
mundo entero
00:18:18
Okay luego Aquí Viene otro tema del
00:18:21
ascensor descendente que tiene que ver
00:18:24
con el vix Okay el Trade del vix es
00:18:27
vender volatilidad comprar spot vender
00:18:29
volatilidad comprar spot el spot se
00:18:32
compra con Cash que es comprar bitcoin
00:18:34
acciones y especulo y Busco posiciones
00:18:37
en el vix para cubrirme de la
00:18:38
volatilidad que estoy haciendo en las
00:18:40
compras spot entiendo que esto puede
00:18:42
sonar chino pero bueno es la mecánica
00:18:44
qué ha pasado en ausencia de shocks
00:18:46
sostenidos la volatilidad se revertirá a
00:18:48
una media más baja yo les he explicado
00:18:50
que el BX lleva una tendencia a la baja
00:18:52
de 2020 que es su pico máximo ahora
00:18:53
tuvimos un reset que es una
00:18:55
bendición Por qué Porque este el tercer
00:18:58
Spike de BX más grande de la historia y
00:19:00
siempre que hemos tenido este tipo de de
00:19:02
reacciones violentas la mostrar en
00:19:04
análisis técnico eh el mercado continúa
00:19:07
la tendencia Bull Market okay Porque es
00:19:09
esta psicología de comprar spot Cuando
00:19:13
sube la
00:19:14
volatilidad
00:19:18
Okay entonces si no pasa más nada con lo
00:19:20
de Japón y no se mantiene un shock
00:19:22
sostenido con este tema
00:19:24
eh la volatilidad colapsará bajo el peso
00:19:27
de sus propias expectativas implícitas
00:19:30
Okay entonces Esto para mí es música
00:19:32
para mis oídos porque cada vez que hemos
00:19:33
tenido en el caso de la
00:19:35
sp500 este tipo de spik de volatilidad
00:19:38
tenemos retornos positivos por un año
00:19:41
mínimo O sea que si el mercado se rese
00:19:44
en agosto debería estar subiendo
00:19:45
Entonces hasta el año que viene agosto
00:19:47
cómo es eso posible si estamos a las
00:19:48
puertas de una posible recesión no es
00:19:50
así no es lo que está esperando todo el
00:19:51
mundo estamos a las puertas de una
00:19:53
recesión o de una crisis soberana de
00:19:55
deuda porque a mí el interés de 10 años
00:19:57
del bueno de 10 años 4% y que no baje
00:19:59
ante el temor de la recesión me dice más
00:20:01
bien lo contrario estamos a la antesala
00:20:03
de una crisis de deuda si es una crisis
00:20:04
de deuda entonces la inflación y esta
00:20:07
emisión y este gasto descontrolado va a
00:20:09
disfrazar los síntomas de recesión
00:20:12
aunque las condiciones la gente las
00:20:13
sienta peores porque efectivamente van a
00:20:16
ser así no se va a encontrar una
00:20:18
situación entonces de recesión típica de
00:20:20
otros ciclos de negocio porque como
00:20:22
mostraba en el gráfico anterior Aunque
00:20:24
la liquidez en dólares cayó al piso no
00:20:26
entró plata deuda sino que el
00:20:27
rendimiento sub
00:20:29
grave grave grave grave puede ser eso un
00:20:31
retraso de Tal vez la inacción Todavía
00:20:34
de que no ha entrado a la feta al
00:20:35
mercado porque está combatiendo la
00:20:36
inflación pero Incluso en otros años en
00:20:38
los 80 cuando se combatió la inflación
00:20:39
con tipos al
00:20:41
20% el comportamiento fue coherente
00:20:43
excepto este año Entonces eso es una red
00:20:45
flag para mí en otros videos Seguiremos
00:20:48
profundizando en esto Para quienes no me
00:20:49
están siguiendo la idea y si vamos al BX
00:20:51
como ustedes pueden ver este fue el
00:20:53
Spike que tuvimos hace poco unos días
00:20:54
hace dos días atrás y vean el de la
00:20:56
pandemia o sea estuvimos Ahí
00:20:59
casi Al mismo nivel y estamos hablando
00:21:02
del encierro total del mundo por 2 años
00:21:06
entonces qué diablos pasó
00:21:08
aquí si esto es así y este es el fondo
00:21:10
del mercado lo que viene es una subida
00:21:13
tremenda Okay hay pocos momentos en la
00:21:16
historia donde se ha visto este Spike De
00:21:17
hecho si yo lo lo marco hacia atrás el
00:21:20
que hemos tenido solo he superado por la
00:21:22
pandemia y
00:21:24
2008 como pueden ver ustedes Acá más o
00:21:27
menos no acá vamos a los ciclos no 2008
00:21:29
2020 hubieron otros picos en tiempos
00:21:32
determinados sí Y aquí hubo uno muy
00:21:34
bueno que me trae buenos recuerdos Y es
00:21:36
este de aquí aquí este fue el Bull
00:21:39
Market donde bitcoin subió de 90 a
00:21:43
20.000 aquí tuvimos de 4 a
00:21:46
60 aquí Bueno 2008 ni hablar Esto
00:21:50
bitcoin empezó en cero digamos en 2009 y
00:21:54
aquí entonces estamos en
00:21:56
4550 de fondo cuánto va a ser el bitcoin
00:22:00
Ahora si la volatilidad se suprime
00:22:02
Aunque yo a veces he visto que esto
00:22:04
vuelve y sube puede marcar o sea puede
00:22:06
hacer esto para finalmente hacer nunca
00:22:08
la primera señores nunca la primera Por
00:22:10
eso promedi siempre se compra
00:22:12
promediando nunca pone los huevos todo
00:22:14
lo H una canasta al primero pero Digamos
00:22:16
que ya este es el techo del
00:22:18
BX o viene Tal vez un segundo No lo sé
00:22:21
otro Black Swan la guerra telegrafi de
00:22:24
Irán con Israel No lo sé pero como es
00:22:26
telegrafi es un condicional importante
00:22:29
entonces bueno yo apuesto a esto y por
00:22:31
eso los picos de miedo cuando se compran
00:22:33
crean crean riqueza generacional en el
00:22:36
tiempo seguimos Por qué el tema de la
00:22:41
inflación me dice a mí que ya estamos en
00:22:43
el suelo de la inflación y no es el 2%
00:22:46
el target que quiere la Fed fíjense
00:22:48
eh el 11 por de todos los balances de
00:22:51
tarjeta de crédito en Estados Unidos
00:22:53
tienen ya 90 días de moratoria igas bien
00:22:56
no sé cuántas tarjetas crédito ha en
00:22:58
Estados por el 11 de la población lleva
00:23:01
3 meses de moratoria en tarjeta de
00:23:04
crédito
00:23:06
seguimos shock crediticio la deuda de
00:23:09
tarjeta de crédito registra la mayor
00:23:10
caída desde la crisis del covid es decir
00:23:12
la gente ya dejó de
00:23:13
gastar bien la gente dejó de gastar y de
00:23:16
pedir préstamos a vehículos Aquí está lo
00:23:18
de la tarjeta de
00:23:19
crédito
00:23:21
okay Entonces no hay manera en que si la
00:23:24
gente no está gastando y además no está
00:23:25
pagando la tarjeta de crédito golpe para
00:23:27
la banca golpe para la b por el Real
00:23:28
Estate golpe por la banca por la subida
00:23:30
del Bueno o sea lo que está en el banco
00:23:31
ahorita es una bomba de relojería no
00:23:33
pero digamos que si la gente ya no está
00:23:35
gastando con la tarjeta y llevan meses
00:23:37
de atraso el 11 por de estas tarjetas
00:23:39
significa que la inflación no está
00:23:41
viniendo de parte del consumidor por eso
00:23:44
el bono no te quiere bajar de 4% la
00:23:46
inflación viene estructuralmente dada
00:23:48
por el déficit fiscal de Estados Unidos
00:23:49
y la emisión de deuda la masa monetaria
00:23:52
que existe que es gigante y por factores
00:23:55
productivos y regulación y otros pero
00:23:56
esencialmente no es el ya es el consumid
00:23:58
O sea ya la Fed no tiene con qué
00:23:59
aplastar con su martillo de los tipos de
00:24:01
interés al consumidor porque el
00:24:03
consumidor ya está quebrado
00:24:06
literalmente Entonces si el dato de
00:24:08
inflación nos acompaña al 2.9 no espero
00:24:11
yo grandes mejorías un 2.5 sería una
00:24:13
locura será suficiente para este malt y
00:24:15
luego cuando entre la realidad de la
00:24:17
situación fiscal de Estados Unidos que
00:24:18
el usd ya no es lo que era porque el
00:24:20
mundo ya no es lo que era antes del 2020
00:24:22
y entre esa realidad esa ira esa
00:24:24
depresión en los mercados entonces
00:24:27
veremos el verdadero ajuste de las
00:24:28
carteras el verdadero equilibrio que hay
00:24:29
que buscar porque la psicología va a
00:24:31
cambiar el chip va a cambiar los los
00:24:33
tenedores de bonos no van a querer tener
00:24:35
bonos y van a buscar otro tipo de
00:24:36
colaterales otro tipo de activos más
00:24:38
seguros que la deuda que se va a empezar
00:24:40
a
00:24:51
hiperinox que los inversores comprando
00:24:55
con deuda de Japón al 0% en Estados
00:24:57
Unidos obteniendo un rendimiento como
00:24:59
Japón desestabiliza sus tipos de interés
00:25:02
un poco entonces toda la burbuja de
00:25:04
deuda pincha Igual pasa en Estados
00:25:06
Unidos o estad Unidos no se puede subir
00:25:07
más el tipo de interés del Bono más de
00:25:10
un 5 un 6% sería una locura aparte que
00:25:12
todas las hipotecas seran impagables
00:25:13
Bueno un montón de cosas entonces tienen
00:25:15
que mantener ese ese interés del Bono yo
00:25:17
digo a 3.2 ese es mi Target O sea que
00:25:19
este 4% que está el mercado peleando
00:25:21
contra la Fed y el tesoro lo va a tener
00:25:23
que suprimir de 4 a 3% la Fed llámenlo
00:25:26
en qi como lo quieran llamar para
00:25:28
encontrar una especie de
00:25:30
estabilidad Okay la buena noticia es que
00:25:34
los que tengan una casa su casa va a
00:25:35
subir de precio en relación a su
00:25:38
deuda la mala noticia es que como se va
00:25:40
a convertir un problema político los
00:25:41
grandes inversores Real Estate van a ser
00:25:43
robados obviamente por el gobierno que
00:25:44
va a establecer límites en en las rentas
00:25:46
Bueno un montón de cosas ya ustedes
00:25:48
saben las soluciones comunistas a este
00:25:49
tipo de problemas y luego bueno tenemos
00:25:51
finalmente china tratando de suprimir
00:25:52
también el bono porque tienen una gran
00:25:55
recesión la recesión en China con una
00:25:56
supresión del interés del bono que ya lo
00:25:58
habíamos mencionado en otro video tiene
00:26:00
que ver con la Falta de confianza en la
00:26:01
economía porque china es una fábrica por
00:26:03
eso la situación es financieramente es
00:26:05
distinta Estados Unidos pero está muy
00:26:07
correlacionadas simbiótica con Estados
00:26:09
Unidos Pero entonces china
00:26:11
eh si china está actuando de esta manera
00:26:13
es porque saben que la demanda va a caer
00:26:15
mucho de hecho ya lo viene haciendo no
00:26:17
como veng con la tarjeta de crédito y
00:26:18
otras cosas también el mercado
00:26:19
Automotriz creo que va a tener una un
00:26:21
gran golpe está muy saturado de
00:26:22
vehículos absurdos también el tema de
00:26:24
los autos eléctricos va a implosionar
00:26:26
agarre aguante tes
00:26:29
este y bueno muchas cosas vienen por el
00:26:32
camino y como ya les digo si tú tienes
00:26:35
el mejor activo del mundo que es bitcoin
00:26:36
y otros y aprovechas las liquidaciones y
00:26:39
las compras te va a ir bien y eso se
00:26:41
trata el canal el canal entonces Bueno
00:26:43
amigos hasta acá quiero dejar el
00:26:44
análisis fundamental para entr análisis
00:26:45
técnico del día de hoy
00:26:50
[Música]
00:27:00
muy bien empezamos con bitcoin eh hemos
00:27:02
tenido como les decía esta recuperación
00:27:04
casi a los 6,000 en en spot Okay fondo
00:27:08
importantísimo porque hicieron
00:27:09
liquidaciones en este nivel de 49 48 lo
00:27:12
habíamos mostrado en el último análisis
00:27:14
verdad tuvimos el fondo japonés eh Y
00:27:17
obviamente todo el muro de ventas que se
00:27:19
hizo acá en 70,000 como si esto fuera un
00:27:21
número mágico por alguna razón no sé los
00:27:23
osos aquí se han puesto muy avariciosos
00:27:25
entonces Bueno estructuralmente nos está
00:27:27
formando una especie de cono
00:27:30
invertido Okay este esta formación si de
00:27:34
hecho la reversión es muy rápida más
00:27:36
rápida que el fondo alemán que tardó un
00:27:38
poco no fue más extendida aquí está
00:27:39
rebotando muy rápido eh Y eso me dice
00:27:42
que la supresión del BX Va a continuar
00:27:45
Entonces si esto es así Bueno espero yo
00:27:47
que en algún punto vayamos para acá Okay
00:27:49
Una vez que se rompa esta mega
00:27:50
estructura melt ya lo he dicho un millón
00:27:53
de veces esta megaestructura se rompe es
00:27:55
melt e también la liquidez apoya a mi
00:27:58
vean Cómo empieza a quemar a todo lo que
00:28:00
estaba altamente apalancado esto nos
00:28:02
lleva más o menos hasta los 67
00:28:04
68,000 junto y que viene con manillo al
00:28:07
dedo al simposio de Jackson Hall de los
00:28:08
banqueros centrales y viene con el dato
00:28:10
de inflación la semana que viene
00:28:13
Okay entonces esa situación de Máximo
00:28:17
dolor teoría del máximo dolor con la que
00:28:19
se está moviendo el mercado nos lleva a
00:28:21
pensar o me lleva pensar a mí de que
00:28:23
estamos ya a puertas de este gran
00:28:25
movimiento estamos a puertas de este
00:28:27
gran movimiento sobre todo porque Los
00:28:28
indicadores de miedo extremo están al
00:28:30
día también eh dije los gaps se cierran
00:28:33
pues bueno ya en futuros tiene que
00:28:36
terminar de cerrarse en 62,500 63,000
00:28:39
termina de cerrar el Gap Okay este
00:28:42
también se cerró cuando esto cayó aquí
00:28:44
de golpe o sea que sí el mercado está
00:28:47
comportándose de manera eficiente Solo
00:28:48
que bitcoin es algo más volátil pero ya
00:28:50
ni tan volátil como en otras épocas de
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antaño donde en verdad se movía el
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precio ahora ya las oportunidades no son
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tan buenas ya las oportunidades cada vez
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son menos y cuando sobre 120,000 150,000
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180,000 eh menos oportunidad de obtener
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rentabilidades grotescas como antes okay
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ibit también que dejó un monstruoso Gap
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acá lo está mostrando con mucha
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coherencia entonces Todavía queda subida
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tal vez el el precio mañana cierre
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cuando cierre el mercado sobre 60 62,000
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y terminó la historia del fondo japonés
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el fondo
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alemán y ya habramos al alza entonces la
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semana que viene rompiendo la estructura
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de precio Es lo único que se me ocurre
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que tiene sentido en este escenario sio
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porque no se ha ido a menos si todo
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viene tan malo como no lo siguen
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vendiendo Y esa es la teoría del melt no
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las condiciones psicológicas siguen
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empeorando en este mercado se siguen
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rompiendo cosas el año pasado fue la
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banca en Estados Unidos este año fue
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Japón y siguen y Siguen con el tema
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ahora se está rompiendo el mercado de
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deuda vale está ha sido la subida de
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tipos más estúpida de la historia porque
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era clarísimo que iban a entrar
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insolvencia Estados Unidos e insolvencia
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crediticia se iban a cargar a los bancos
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o sea fue una operación para destrozar
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económicamente el país y al mundo e no
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está funcionando con bitcoin que bitcoin
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es el activo más sensible Macro
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importante que tenemos
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ahorita entonces para mí es claro tiene
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que romperse la estructura Volver al
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techo y reventar todo esos short de una
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vez hijo y ya está así es luego está el
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oro el oro ustedes saben queo tiene un
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target de 2,500 pues finalmente lo
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alcanzó e digo que también va a 3,000 es
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lo que me parece a mí y está haciendo un
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patrón que y he visto mucho veces en el
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oro que el oro es super lento manipulado
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y fastidioso de operar Pero sí cuando
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rompe este tipo de Banderas ascendente
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Pam el precio del oro va muy arriba ya
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les digo yo estimo que más o menos
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haciendo este garabato acá análisis
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técnico sí llega a $3000 350 340 Sí este
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es el movimiento final del Oro El M top
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final del Oro incluso puede ser un poco
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más okay también quería mencionar algo
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de ors que me han preguntado vean que
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ors está rebotando en este fondito acá
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después de una paliza de 96 me parece
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excelente que ocurra porque el timing de
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lanzamiento del proyecto no fue el mejor
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pero perfecto eh Casi ya todo el
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suministro Está circulante bueno y está
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la narrativa la narrativa está un poco
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muerta pero creo que va a volver con
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fuerza Este es un proyecto especulativo
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yo añadí algo más en la caída
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sinceramente eh Porque ya yo dije que
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esto es una apuesta especulativa estamos
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en el casino yo voy a redoblar acá
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promedié mi precio de compra inicial
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estuvo por esta zona Bueno promedié más
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abajo y lo bajé ahora más que el mercado
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juegue to esta gente sigue trabajando
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igual que teta y todo entonces estas
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altcoins mis dos favoritas teta ors
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también está rune por ahí pero creo que
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or tiene mejor riesgo beneficio que rune
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e que hagan su trabajo yo ni lo miro Yo
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no miro eso simplemente veo la Gráfica Y
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si veo oportunidad de compra compro pero
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hasta allí okay Así que Bueno amigos
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hasta acá voy a dejar el video de hoy 30
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minutos ya Espero que les sea útil
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espero sus comentarios y nos vemos en
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una próxima oportunidad hasta
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[Música]
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[Aplausos]
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[Música]
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luego than
