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y vamos con la segunda parte de la
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trilogía en la que explicamos qué leches
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pasó en la crisis de 2008 y 2012 si
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quieres saber el origen de la mayor
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crisis de las últimas décadas puedes ver
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la primera parte en el canal no obstante
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recapitulemos la crisis se originó en
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Estados Unidos donde los bajos tipos de
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interés llevaron a un auge en los
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préstamos y la inversión en inmuebles
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Sin embargo a medida que los precios de
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las casas subían se crea una burbuja
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inmobiliaria con muchas personas y
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empresas invirtiendo en propiedades a
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precios desorbitados el sistema bancario
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otorgaba préstamos hipotecarios sin
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control Lo que resultó en la
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proliferación de hipoteca supreme es
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decir hipotecas que se daban a gente que
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era muy probable que impagasen su deuda
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estas hipotecas suprimes empaquetaban y
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se vendían a bancos de inversión como si
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fueran de alta calidad cuando no lo eran
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cuando la burbuja inmobiliaria estalló y
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los precios de las viviendas cayeron
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muchas personas dejaron de pagar sus
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hipotecas lo que provocó en para los
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bancos y los bancos de inversión Esto
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llevó al colapso de instituciones
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financieras importantes como lehman
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Brothers y a una Falta de confianza en
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el sistema bancario como resultado las
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bolsas se hundieron y los bancos dejaron
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de prestar dinero lo que llevó a
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despidos masivos y cierre de empresas
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Estados Unidos dejó de comprar tantos
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bienes y servicios en el extranjero lo
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que provocó que la recesión se
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extendiese por todo el mundo afectando
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particularmente a países que también
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habían experimentado problemas en sus
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sistemas bancarios que tenían mucha
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deuda o que tenían sus propias burbujas
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inmobiliarias como era el caso de España
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Grecia Portugal Italia o Irlanda y así
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es como llegamos a 2008 con un EEUU sin
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crisis y con una Europa que veía como se
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iba a tener que enfrentar a la primera
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gran crisis desde que el euro estaba en
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circulación Y es que el teatro principal
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de operaciones dejó de estar en Estados
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Unidos y fue en la Unión Europea donde
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se vivió lo peor de la crisis financiera
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para explicar qué pasó Y por qué Europa
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vivió una crisis mucho peor Y sobre todo
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más Ahora nos tenemos que ir a Grecia
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después de que las economías de un
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montón de países llevasen cayendo casi
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dos años de forma alarmante las alertas
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saltaron en el país Heleno a finales de
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2009 Fue entonces cuando en la tierra de
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Hércules se destapó un pastel tremendo
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para conseguir que la Unión Europea les
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dejase adoptar el euro y para fingir que
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todo iba súper bien acaricia se le
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ocurrió un plan sin fisuras maquillar
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durante muchos años sus estadísticas
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oficiales Así que cuando la crisis
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estalló en 2008 la situación económica
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del país era mucho peor de lo que todo
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el mundo había previsto con un montón de
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deuda que el país no podía pagar y por
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qué Grecia tenía toda esa deuda Pues
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porque su gasto público era demasiado
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alto tenía demasiados programas sociales
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se gastaban Una pasta en defensa y sobre
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todo no había muchos ingresos el país
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tenía bastante corrupción y sobre todo
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allí una buena parte de las clases más
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adineradas no pagaban impuestos y se
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llevaban su dinero a paraísos Fiscales
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pero no pasaba nada los Juegos Olímpicos
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llegaron en 4 y su pib crecía y crecía
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en parte Gracias al dinero que llegaba
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de Europa pero claro la crisis de 2008
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llegó y todo saltó por los aires las
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exportaciones griegas cayeron y su
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particular mina de oro el turismo
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también se resintió Y como decía
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llegamos a finales de 2009 cuando todo
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este rollo de que Grecia había estado
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manipulando sus estadísticas salió a la
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luz y todo el mundo descubrió que el
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déficit griego no era el que todo el
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mundo creía sino que era casi el triple
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Bueno al ver esto todos los bancos
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inversores e instituciones que le
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prestaban dinero a Grecia dejaron de
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hacerlo y los pocos locos que le dejaban
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dinero lo hacían a un interés brutal Así
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que Houston O mejor dicho Atenas tenemos
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un problema el país iba directo a la
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quiebra normalmente cuando un país tiene
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tanta deuda emitida en su moneda y no
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tiene forma de repagarla imprime mucho
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mucho dinero de forma que el valor de su
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moneda baja y la deuda queda diluida
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entre todo ese nuevo dinero sí esto es
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una canallada para todos aquellos que te
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dejaron dinero y ahora cuando se lo vas
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a devolver haces que ese dinero valga
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menos sin embargo Grecia no podía hacer
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eso porque Grecia tenía el euro y por
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tanto no podía modificar su política
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monetaria es decir no podía imprimir
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euros eso solo lo puede hacer el Banco
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Central europeo sin que pudiesen hacer
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nada para detener esta espiral y con una
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deuda que llegaba el 127% de su pib
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Grecia triste y derrotada contaba los
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días que quedaban para su quiebra y ahí
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es donde entró al rescate la Troika Y
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quién es la Troika bueno la Troika no es
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nada es solo un Mote que se le puso a la
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colaboración entre el fondo monetario
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internacional el fmi la comisión Europea
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y el Banco Central europeo el vce
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básicamente lo que dijeron estos
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organismos internacionales fue venga
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Grecia te dejo el dinero que te falta
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para que no quiebres pero a cambio de
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este rescate tienes que portarte bien y
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dejar de gastar tanto dinero pero como
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no me fío de ti porque ya nos has
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engañado en el futuro seremos nosotros
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los que te digamos qué gastos tienes que
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recortar para que nos aseguremos de que
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ese dinero no lo malgastas Ah y por
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supuesto tendrás que subir los impuestos
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a tus ciudadanos que cargarán con el
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muerto de tu mala gestión y así es como
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comenzaron las políticas de austeridad
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que terminaron por su mina Grecia en una
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profunda recesión debido a tanta subida
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de impuestos al recorte de ayudas
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sociales al descenso en la inversión
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pública y a la subida del desempleo que
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no daba tregua de este 2008 cuando
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recordemos que las exportaciones y el
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turismo sufrieron de lo lindo pero es
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que no había muchas más opciones era o
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eso o la quiebra total del país hasta
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tres rescates llevó a cabo la Troika en
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Grecia el primero en 2010 de 110.000
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millones de euros un segundo rescate en
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2012 de 130.000 millones de euros que
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incluyó una reestructuración de la deuda
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en la que los acreedores privados
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acordaron aceptar pérdidas en los bonos
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griegos que poseían y finalmente hubo un
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tercer rescate en 2015 de 86 mil
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millones de euros vale pero posiblemente
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estéis pensando que Grecia es un país
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relativamente pequeño así que tan
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importante fue todo esto que os acabo de
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contar bien el problema aquí es que la
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crisis griega acentuó la desconfianza
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que existía en el sistema bancario
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después de la quiebra de lehman Brothers
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y otros muchos otros bancos
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estadounidenses así que todo el mundo
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empezó a buscar problemas en los bancos
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de muchos países y los encontraron vaya
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si los encontraron en Grecia El problema
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es que los bancos griegos habían
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invertido un montón de dinero en deuda
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griega una deuda que Grecia no podía
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pagar en su totalidad así que por ahí
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los bancos griegos iban a perder mucho
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dinero pero en España Irlanda el
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problema era otro en estos países el
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problema fue que a sus sistemas
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bancarios La burbuja inmobiliaria les
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estalló en las narices y sus bancos
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Tenían un montón de casas y pisos de
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gente que no había podido devolver sus
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hipotecas y que nadie Estaba dispuesta a
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comprar los agujeros de esta crisis en
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ambos países se taparon con sendos
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rescates en 2010 la Troika rescató
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Irlanda con 85.000 millones de euros y a
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España en 2012 con 100 mil millones de
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euros Aunque finalmente se utilizaron
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solo alrededor de 41.000 millones eso sí
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A cambio de qué pues obviamente de
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recortar gasto público y subir los
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impuestos Portugal un país que tenía una
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gran deuda fue rescatado en 2011 con 78
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mil millones de euros y a la diminuta
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chipre le llegó el turno en 2013 con un
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rescate de 10.000 millonazos de euros
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como decíamos aunque los rescates
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ayudaron a estabilizar las economías de
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estos países y evitaron un colapso
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financiero más alto las medidas de
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austeridad también llevaron a una
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recesión económica y a un aumento del
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desempleo en los países afectados Así
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que la gente se empezó a cabrear y las
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calles se calentaron en Grecia los
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disturbios eran constantes entre policía
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y manifestantes en España las protestas
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ocuparon casi todas las plazas de los
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ayuntamientos en el llamado 15m e
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incluso las protestas llegaron a Estados
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Unidos con el movimiento ocupay Wall
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Street sin embargo otro gran peligro
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hace echaba en la sombra a pesar de los
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recortes y las subidas de impuestos
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todos estos países aún gastaban más de
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lo que ingresaban así que no tenían más
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remedio que pedir dinero a otros países
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a inversores o a bancos extranjeros
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vamos que necesitaban endeudarse El
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problema es que con la que estaba
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cayendo nadie se atrevía a dejarles
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dinero imagínate volver a 2011 le
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dejarías dinero a un país en el que no
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paran de salir casos de corrupción en el
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que el paro marca cifras récord en el
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que se abren los telediarios con
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barricadas en las calles y en el que no
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paran de salir expertos en todo el mundo
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soltando malos augurios obviamente no O
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bueno igual si le dejarías dinero pero a
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cambio de un interés muy alto y así es
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como todos estos países e Italia que era
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la tercera economía de la zona Euro
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tuvieron unos problemas tremendos para
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financiarse y aquí es donde entra un
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concepto en juego que fue el pan de cada
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día en todos los telediarios la prima de
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riesgo y Qué es la prima de riesgo
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veamos imagina que tú y un amigo tuyo
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queréis pedir dinero prestado tú siempre
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que pides dinero prestado devuelves el
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dinero a tiempo sin embargo tu amigo
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alguna vez ha tenido problemillas en el
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pasado para devolver ese dinero entonces
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es probable que cuando a pedir más
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dinero el que os lo deje le cobre más a
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tu amigo porque es más arriesgado
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dejarle dinero a él esa cantidad
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adicional que tu amigo tiene que pagar
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es similar a la prima de riesgo de un
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país en el caso de los países de Europa
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Alemania es vista como el amigo que
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siempre devuelve el dinero a tiempo por
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lo que su prima de riesgo es cero si
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otro país tiene que pagar más para pedir
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prestado qué Alemania eso es decir Esa
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diferencia se considera su prima de
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riesgo si el país tiene problemas
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económicos y los inversores piensan que
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no podrá pagar su deuda la prima de
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riesgo de ese país aumentará pues bien
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la prima de riesgo en Grecia llegó a ser
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de 4.000 puntos o dicho de otra manera
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Grecia tenía que pagar 40 veces más
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dinero que Alemania para que le dejase
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alguien su dinero Portugal llegó a pagar
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15 veces más dinero que Alemania
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mientras que países como Italia o España
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tuvieron que pagar seis veces más que
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Alemania por financiarse o dicho de otra
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manera su prima de riesgo llegó a
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niveles de los Cuántos puntos brutal
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bien y llegamos a 2012 con una situación
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de locos con los países del norte de
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Europa con sus economías crecientes y
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saneadas yendo a todo trapo mientras los
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países periféricos Especialmente los del
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sur de Europa se desangran sin poder
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financiarse con sus economías
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destrozadas con su población Sufriendo y
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cabreada plantando cara a sus gobiernos
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en las calles los gobiernos de estos
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países por su parte aceptaban los
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rescates y la troica continuaba
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exigiendo recortes y reformas para
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asegurarse de que su esfuerzo no era en
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vano mientras los mercados
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internacionales solían sangre y
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especulaban contra todas estas economías
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a la par que nadie les quería dejar
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dinero o al menos nadie quería hacerlo a
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unos intereses medianamente normales en
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algunos países se hablaba abiertamente
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de dejar el euro y de impagar la deuda
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la Unión Europea y por tanto la economía
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mundial volvían a estar al borde del
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Abismo había que hacer algo y qué se
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hizo bueno Eso lo veremos en el
00:10:55
siguiente vídeo que ya es el último de
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la trilogía si te ha gustado este vídeo
00:10:59
por favor déjanos un like y suscríbete Y
00:11:01
de paso comenta si te está gustando esta
00:11:03
serie o si prefieres que hagamos vídeos
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que solo duren un capítulo por lo demás
00:11:07
un saludo y hasta la próxima
