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conoscere il funzionamento delle
00:00:01
transazioni Bitcoin e crypto è
00:00:03
importante per comprendere questo nuovo
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mondo ed è fondamentale capire le
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dinamiche che influenzano il loro prezzo
00:00:10
in questo video analizzeremo le
00:00:12
transazioni Bitcoin Così da avere
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elementi aggiuntivi che ci permettano di
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capire lo stato del mercato questo sarà
00:00:19
un appuntamento mensile quindi ricordati
00:00:21
di iscriverti al canale e di attivare le
00:00:23
notifiche per non perderti i prossimi
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appuntamenti ora iniziamo col primo
00:00:27
grafico
00:00:30
questo indicatore fornisce una
00:00:31
panoramica Chiara Di quanti indirizzi
00:00:34
stanno guadagnando pareggiando o
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perdendo denaro al prezzo corrente è
00:00:39
utile per valutare il sentiment generale
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del mercato andiamo nel dettaglio allora
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prendo il laserino ok Così vediamo
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insieme Da cosa è composto questo
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grafico quindi l'indicatore si chiama
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Global In Out of the money tutti i dati
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che vedremo e i grafici e gli indicatori
00:00:57
sono estratti da Into the Block quindi
00:01:01
in verde abbiamo gli indirizzi che sono
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in guadagno questa linea tratteggiata è
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il prezzo corrente Quindi al momento che
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ho eseguito lo screenshot in grigio
00:01:12
vediamo gli indirizzi che stanno
00:01:14
pareggiando quindi sono breakeven E in
00:01:17
rosso quelli che stanno perdendo denaro
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sotto abbiamo il dettaglio quindi la
00:01:21
sommatoria degli del numero di indirizzi
00:01:24
che sono verdi quindi sono 46 quasi 47
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milioni di indirizzi che corrispondono
00:01:30
all' 86,5 5% out of the money sono
00:01:34
3,81 milioni di indirizzi che
00:01:37
corrispondono al 7% a breakeven quindi
00:01:40
at the money sono 3,47 milioni di
00:01:43
indirizzi che corrispondono al 6,41 per.
00:01:46
per interpretare al meglio questo
00:01:49
indicatore io lo associo al crypto Fear
00:01:54
and Grid Index Cioè questo è un
00:01:56
indicatore che va da 0 a 100 dove 0 è la
00:01:59
paura estrema 100 e avidità estrema
00:02:02
Quindi anche questo va ad indicare il
00:02:04
sentiment di mercato associandoli
00:02:06
praticamente cosa è possibile desumere
00:02:08
qui vediamo che anche se molti indirizzi
00:02:11
sono in profitto quindi stiamo parlando
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del l' 86% la stragrande maggioranza
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degli indirizzi pubblici il fatto che il
00:02:19
Fe andrid Index sia 35 quindi vada ad
00:02:23
indicare paura suggerisce che gli
00:02:25
investitori non sono completamente
00:02:27
fiduciosi nel mercato e questa paura può
00:02:30
portare una maggiore volatilità quindi
00:02:32
movimenti di prezzo più ampi poiché la
00:02:34
reazione alle notizie e agli eventi sarà
00:02:37
più intensa riassumendo in parole povere
00:02:40
bisogna fare molta attenzione nel breve
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termine perché anche una piccola notizia
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negativa può portare un flash Crash
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importante ora passiamo al prossimo
00:02:52
indicatore il grafico Mostra i flussi
00:02:55
Netti quindi la differenza tra gli
00:02:57
acquisti e le vendite di Bitcoin
00:03:00
associati agli etf monitorandolo capire
00:03:03
il comportamento degli investitori
00:03:05
istituzionali che spesso influenzano in
00:03:07
modo Significativo il mercato andiamo a
00:03:10
vedere i risultati che ho estratto e ho
00:03:14
messo in chiaro praticamente a sinistra
00:03:17
allora riprendiamo il laserino Eccoci
00:03:20
qua allora nel grafico a sinistra
00:03:23
vediamo un'annualità
00:03:26
dove queste candele rappresentano una
00:03:30
settimana il periodo di
00:03:32
riferimento per cui poi ho estratto i
00:03:35
dati sono gli ultimi 30 giorni quindi
00:03:40
facciamo riferimento a gennaio 2025 gli
00:03:43
ultimi 6 mesi e l'ultimo anno dove
00:03:46
l'ultimo anno è dal 31 gennaio 2024 al
00:03:51
31 gennaio
00:03:53
2025 Quindi abbiamo negli ultimi 30
00:03:56
giorni un flusso netto pari a quasi
00:03:59
4.000
00:04:01
Bitcoin che hanno un prezzo medio
00:04:04
ponderato quindi su tutti i flussi di
00:04:11
105.500 negli ultimi 6 mesi abbiamo
00:04:14
anche qui un flusso netto positivo di
00:04:17
290 quasi 297.000 Bitcoin con un prezzo
00:04:21
medio di
00:04:26
86.85 Prendendo come riferimento una
00:04:29
anno invece abbiamo quasi
00:04:32
365.000 Bitcoin sempre positivi anche
00:04:35
qui con un prezzo medio di
00:04:44
81.47 ora esaminiamo i net Flow degli
00:04:47
Exchange questo grafico Mostra i flussi
00:04:50
netti di Bitcoin che entrano ed escono
00:04:54
da queste piattaforme su cui viene
00:04:56
scambiato Bitcoin perché è importante
00:04:58
monitorare
00:05:00
questo indicatore perché monitorandolo
00:05:02
possiamo avere un'idea delle dinamiche
00:05:04
di domanda e offerta nel mercato delle
00:05:07
cripto grandi afflussi possono precedere
00:05:10
un calo del prezzo mentre grandi
00:05:12
deflussi possono indicare una fase di
00:05:14
accumulo o supporto del prezzo vi faccio
00:05:17
allora riprendiamo il laserino vi faccio
00:05:19
vedere degli esempi praticamente
00:05:21
prendiamo questi due che sono quelli più
00:05:24
evidenti vedete questo Picco Questo è un
00:05:26
picco di inflow quindi vuol dire che in
00:05:29
questo momento Qui ci sono stati molti
00:05:32
depositi sugli Exchange qui di lato
00:05:35
vediamo i
00:05:36
43.000 Bitcoin hanno toccato e come
00:05:40
possiamo vedere subito dopo questo qua
00:05:42
in nero è la linea che va ad indicare il
00:05:45
prezzo vediamo che c'è stato un calo del
00:05:50
prezzo così come qui siamo tra novembre
00:05:54
e dicembre
00:05:57
2024 in questo che è e speculare a
00:06:00
questo praticamente qui vuol dire
00:06:02
outflow quindi sono stati prelevati dei
00:06:04
Bitcoin dagli Exchange e qui siamo
00:06:07
arrivati a
00:06:09
toccare anche qui
00:06:11
43.000 Bitcoin questa da questa parte vi
00:06:16
viene indicato il prezzo di Bitcoin
00:06:18
quindi è riferito al grafico alla linea
00:06:20
nera da questa parte viene indicato il
00:06:23
numero di Bitcoin prelevati o immessi e
00:06:27
quindi è riferito alla linea
00:06:31
come potete vedere qui che c'è stato un
00:06:33
importante
00:06:34
prelievo nella fase
00:06:37
successiva abbiamo avuto un rialzo del
00:06:40
prezzo infatti qui è stato nel momento
00:06:43
in cui siamo praticamente arrivati ai
00:06:47
100k vediamo anche qui i risultati dei
00:06:52
del periodo quindi gli ultimi 30 giorni
00:06:55
abbiamo un flusso netto negativo di
00:06:58
quasi 12 Bitcoin al prezzo medio di
00:07:04
10.83 negli ultimi 6 mesi abbiamo un
00:07:07
flusso netto anche qui negativo di quasi
00:07:10
58.000 Bitcoin a un prezzo medio di
00:07:14
101.6 111
00:07:17
A un anno -
00:07:20
67.8 43
00:07:22
Bitcoin ad un prezzo medio di
00:07:27
95.51 Praticamente i i maggiori prelievi
00:07:30
sono sono
00:07:31
avvenuti negli ultimi 6
00:07:35
mesi e per questo abbiamo un prezzo
00:07:39
medio dei flussi
00:07:41
netti molto alto rispetto ai precedenti
00:07:44
che abbiam visto per esempio questo
00:07:47
rispecchia proprio
00:07:50
chiaramente il solito bias che porta le
00:07:53
persone da acquistare nei momenti di
00:07:56
euforia e stare alla larga dai mercati
00:07:58
quando il prezzo è basso il prossimo
00:08:02
indicatore che analizziamo è il large
00:08:04
holder Net Flow questo grafico Mostra i
00:08:08
flussi netti di Bitcoin detenuti dai
00:08:10
grandi detentori Cioè chi sono questi
00:08:12
grandi detentori Praticamente sono
00:08:15
quelli che hanno un saldo pari o
00:08:18
superiore allo 0,1% del circolante in
00:08:22
parole povere anche qui praticamente Chi
00:08:25
ha più di 19.500 Bitcoin perché è
00:08:28
importante questo questo grafico visto
00:08:31
che queste entità possiedono una parte
00:08:33
significativa dell'offerta totale le
00:08:35
loro transazioni hanno una grande
00:08:37
influenza sul mercato Perciò quando
00:08:39
accumulano Bitcoin può indicare fiducia
00:08:42
a lungo termine nel valore dell'asset al
00:08:45
contrario quando vendono può generare
00:08:47
preoccupazione aumentare la pressione di
00:08:49
vendita sul mercato andiamo a vedere i
00:08:53
risultati Allora qui i risultati del
00:08:57
periodo portano ha dei flussi
00:09:01
netti negli ultimi 30 giorni positivi di
00:09:06
6514 Bitcoin ad un prezzo medio di
00:09:11
998.5
00:09:13
2209 negli ultimi 6 mesi
00:09:20
928.870 760
00:09:29
ad un prezzo medio di
00:09:35
67.51 qui Come funzionano i flussi netti
00:09:38
Praticamente i flussi
00:09:40
positivi sono i Bitcoin in entrata negli
00:09:46
indirizzi i flussi negativi sono quelli
00:09:50
in uscita Quindi se io ho un flusso
00:09:52
netto positivo vuol dire che sono
00:09:56
stati sono entrati più Bitcoin di quelli
00:09:59
che sono usciti da questo
00:10:01
indirizzo pertanto da qui ho si vince
00:10:04
una fase di accumulo e non di
00:10:07
vendita c'è da specificare però che tra
00:10:11
i large holders Sono inclusi anche i
00:10:15
checks Perché col fatto che loro
00:10:18
comprano e vendono
00:10:19
Bitcoin Per forza di cose ne hanno più
00:10:22
di 19.500 quindi Sono inclusi in questi
00:10:25
calcoli Quindi cosa ho fatto
00:10:29
va andando a decurtare i i dati che
00:10:33
abbiamo visto nel grafico precedente
00:10:35
abbiamo i risultati che non considerano
00:10:37
i checks quindi non considerano i flussi
00:10:40
che provengono dai checks questo porta a
00:10:44
un risultato Anche qui tutti e tre i
00:10:47
risultati sono positivi quindi Indicano
00:10:49
un accumulo però molto superiore
00:10:52
rispetto a quello che abbiamo
00:10:54
visto dove negli ultimi 30 giorni
00:10:56
abbiamo 18.000 Bitcoin adesso
00:10:58
arrotondiamo non Samo guardare le cifre
00:11:01
al al l Bitcoin negli ultimi 6 mesi
00:11:06
987
00:11:08
86.000 nell'ultimo anno
00:11:11
1.00 quindi anche qui possiamo vedere un
00:11:14
accumulo facendo il rapporto dei due
00:11:17
grafici precedenti invece quindi quello
00:11:19
dei large holder e degli Exchange
00:11:22
possiamo avere un confronto fra
00:11:24
L'attività dei grandi detentori e dei
00:11:26
piccoli perché ovviamente un grafico va
00:11:29
a prendere solo quindi fa il filtro solo
00:11:32
su chi possiede più di 19.000 Bitcoin
00:11:35
invece sugli Exchange vanno a scambiare
00:11:37
tutti quindi Sono inclusi anche quelli
00:11:38
più piccoli semplificando al massimo
00:11:40
questo rapporto cosa ci restituisce un
00:11:44
rapporto elevato potrebbe suggerire che
00:11:46
i grandi detentori sono più attivi il
00:11:48
che potrebbe indicare Una tendenza
00:11:50
all'accumulo o al disinvestimento al
00:11:53
contrario un rapporto più basso potrebbe
00:11:56
suggerire una maggiore attività da parte
00:11:58
dei piccoli che possiamo andare a vedere
00:12:01
Allora prendiamo sempre il nostro laser
00:12:03
Praticamente quando la linea blu si
00:12:06
discosta da da questa linea che è lo
00:12:08
zero che rappresenta lo zero vuol dire
00:12:11
che c'è più attività dei eseguita dai
00:12:14
grandi detentori quindi sono loro quelli
00:12:17
più
00:12:17
attivi quando siamo vicino a questa
00:12:22
linea vuol dire che è il contrario
00:12:24
quindi sono quelli più piccoli che hanno
00:12:27
Maggiore attività rispetto ai grandi
00:12:29
detentori possiamo vedere che questo
00:12:32
grafico rappresenta sempre l'ultimo anno
00:12:34
nell'ultimo periodo Praticamente sono
00:12:37
stati più attivi i piccoli rispetto che
00:12:40
a grandi detentori ho aggiunto anche
00:12:44
altri due grafici Dove Nel primo
00:12:47
possiamo vedere il saldo dei portafogli
00:12:50
con oltre 1000 Bitcoin Quindi questo è
00:12:53
l'andamento fino ad oggi e in blu
00:12:56
abbiamo la linea di tendenza
00:12:59
dove al 31 di gennaio
00:13:03
2025 abbiamo un saldo pari a 7 milioni
00:13:06
quasi 500.000
00:13:09
Bitcoin
00:13:10
invece guardando il numero di indirizzi
00:13:14
quindi il numero di indirizzi che hanno
00:13:16
un saldo maggiore o uguale a 1000
00:13:19
Bitcoin sono
00:13:21
238 al 31 gennaio 2025 e questa è la
00:13:26
linea di
00:13:27
tendenza su su tutto il periodo che è
00:13:31
stato preso in esame ora passiamo invece
00:13:33
al Miner Net Flow questo grafico ci
00:13:37
mostra i flussi netti di Bitcoin che
00:13:40
entrano ed escono dai portafogli dei
00:13:42
Miner visto che giocano un ruolo
00:13:44
cruciale nello nell'ecosistema di
00:13:46
Bitcoin monitorare i loro flussi netti
00:13:49
può darci indicazione su come gestiscono
00:13:50
i Bitcoin che minano qui un aumento
00:13:53
delle uscite dai portafogli dei Miner
00:13:55
può suggerire che stanno vendendo i loro
00:13:57
Bitcoin e questo potrebbe aumentare la
00:14:00
pressione di vendita al contrario un
00:14:03
aumento delle entrate potrebbe indicare
00:14:05
che stanno conservando i Bitcoin Minati
00:14:07
riducendo la pressione di vendita
00:14:09
vediamo la tabellina con i risultati
00:14:11
praticamente negli ultimi 30 giorni
00:14:13
abbiamo un flusso netto negativo di
00:14:15
15.000 Bitcoin 6 mesi flusso negativo di
00:14:19
47.10 Bitcoin l'ultimo anno anche qui
00:14:23
flusso negativo di
00:14:25
10.26 Bitcoin Nella seconda colonna Vi
00:14:28
ho messo i Minati in quel periodo
00:14:31
andando a esaminare più nel dettaglio
00:14:34
cosa hanno fatto nei loro portafogli
00:14:37
escludendo questi Bitcoin
00:14:40
Minati abbiamo delle importanti uscite
00:14:44
quindi vuol dire che hanno messo mano al
00:14:48
portafogli Quindi anche qui tutti i
00:14:49
flussi negativi e ora passiamo alle
00:14:52
conclusioni facciamo un riepilogo di
00:14:54
tutti i risultati che abbiamo analizzato
00:14:56
finora ecco nella tabellina ho CH logato
00:15:00
tutti i risultati principali che abbiamo
00:15:03
che abbiamo visto avendoli tutti qui
00:15:05
possiamo dare un voto ai singoli dati
00:15:08
che abbiamo visionato e poi trarre le
00:15:10
nostre conclusioni gli etf abbiamo
00:15:13
flussi Netti quindi acquisti di Bitcoin
00:15:16
In ogni periodo preso in esame Quindi
00:15:19
tutti i dati positivi sugli Exchange
00:15:21
abbiamo In ogni periodo di riferimento
00:15:24
prelievi di Bitcoin quindi che
00:15:26
presuppongono una fase di accumulo di
00:15:30
Bitcoin e non una volontà di vendita sui
00:15:34
large holder Anche qui ci sono più
00:15:37
Bitcoin che entrano negli indirizzi di
00:15:40
questa entità rispetto a quelli che
00:15:41
escono quindi viene rilevata una fase di
00:15:43
accumulo sui Miner c'è da fare diciamo
00:15:46
l'ultimo campanello di allarme che
00:15:48
abbiamo perché sono gli unici che stanno
00:15:50
aumentando l'offerta di Bitcoin
00:15:53
disponibile Facendoci rilevare questa
00:15:56
tendenza al a liberarsi dei propri
00:15:59
Bitcoin nel complesso le analisi
00:16:01
mostrano un quadro positivo per Bitcoin
00:16:04
con un forte interesse istituzionale che
00:16:06
lo vediamo sia dagli importanti Flow
00:16:10
positivi degli etf sia dalla riga delle
00:16:13
a Shoulder Per quanto riguarda
00:16:15
l'attività di vendita dei Miner non sono
00:16:18
preoccupato perché l'offerta di Bitcoin
00:16:21
che immettono sul mercato viene superata
00:16:23
di gran lunga dalla domanda di Bitcoin
00:16:26
per esempio anche solo considerando la
00:16:29
la riga degli etf Possiamo vederlo
00:16:32
chiaramente dalla tabellina quindi direi
00:16:35
di dare voto positivo per questo mese a
00:16:38
tutti e tre i periodi di riferimento che
00:16:40
abbiamo esaminato non dimenticare di
00:16:42
iscriverti al canale e di attivare le
00:16:44
notifiche per non perderti i prossimi
00:16:46
video Grazie e ci vediamo alla prossima
